财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5130万美元，同比增长4%，环比增长12%，是第三季度营收最高值，也是所有季度中第二高营收 [6][23] - GAAP净亏损280万美元，非GAAP净收入60万美元，调整后EBITDA为580万美元 [6] - 第三季度GAAP每股基本亏损0.02美元，上一季度亏损0.06美元，去年同期盈亏平衡；非GAAP每股收益0.01美元，上一季度亏损0.03美元，去年同期为0.03美元 [27] - 第三季度末现金及有价证券为1810万美元，本季度运营现金使用约200万美元，资本支出770万美元，全年累计2420万美元 [28] - 第三季度末DSO为55天，去年年底为52天，处于50 - 55天的预期范围内 [29] - 截至9月30日，流通股约1.165亿股，季度末员工总数609人，较去年第三季度末增加58人，较上季度末增加15人 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 边缘服务相关产品年初至今营收较2018年增长60%，预计全年营收较上一年度接近翻倍，2020年及以后将持续加速增长 [15] - 国际客户在第三季度占总营收的36%，去年同期为38%；国际流量约占总流量的47%；第三季度约14%的营收以非美元货币计价，外汇逆风约为20万美元；前20大客户约占总营收的74% [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于视频交付和加强边缘平台的研发和投资，认为自身适合利用行业趋势，有望实现可持续的高于市场的回报 [20] - 与爱立信合作，为其全球规模边缘云平台提供内容交付能力，第三季度开始有19个现有爱立信地点，预计未来几个月数量翻倍，新地点为下一代PoP，为公司提供低资本支出的扩产模式 [12] - 与Neustar合作，为客户提供DDoS保护和实时安全解决方案 [31] - 公司成本优势明显，增加1TB容量的成本处于行业最低水平，交付相同营收的资本支出最低，盈利能力远超同规模公司 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是业务的转折点，已消化2018年的战略客户决策，多个方面呈现增长势头，预计第四季度实现行业领先的营收增长 [30] - 行业前景令人兴奋，新的OTT服务不断涌现，公司有望受益于行业趋势，实现可持续增长 [10][20] - 对公司未来发展充满信心，认为2019年将是表现出色的一年，并为2020年奠定良好基础 [21] 其他重要信息 - 第三季度交付创纪录的流量，比今年第二季度的历史纪录高出近20%，预计第四季度及以后将继续保持增长势头 [8] - 第三季度客户获取加速，各地区新增众多新客户，客户流失率较2018年第三季度下降25%，与高客户满意度一致 [9] - 完成网络软件增强功能的部署，服务器吞吐量提高30%以上，在无额外资本支出的情况下增加了超12Tbps的边缘服务器容量 [16][17] - 年初边缘服务器容量为28Tbps，预计年底将超过翻倍至约60Tbps，2020年计划在降低资本支出的情况下进一步增加容量 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于可编程性的最新进展以及其对长期在CDN市场获取份额的重要性 - 公司认为为客户提供访问数据和管理流量的机会很重要，今年开始构建和改进API套件，这是2020年的主要举措之一，目标是提供一流的网络可扩展性，对客户了解产品和服务质量及消费者偏好越来越重要 [35] 问题2: OTT业务的近期增量机会规模以及公司赢得业务和实现第四季度指引的信心来源 - 新的OTT内容进入市场带来增量机会，不仅是用户观看体验的转移，还有新内容的推出，公司有能力为全球重要客户提供服务 [36] - 市场上虽有大量容量，但提供视频解决方案需要高质量容量，公司专注视频和以视频为中心的解决方案，能满足客户对完美交付能力的需求，且公司指引显示的增长数据领先，基于早期转化和预测有信心实现 [37][38] 问题3: 新产品的毛利率情况以及对整体毛利率的影响 - 公司认为最糟糕的时期已过去，随着业务发展和容量利用率提高，基础业务毛利率将在未来几个季度提升 [40] - 与同行相比，公司盈利能力更好，新业务如边缘服务、视频服务等毛利率更高，有助于提升整体公司毛利率，长期来看毛利率将持续改善 [41] 问题4: 资本支出增加500万美元至3000万美元指引的原因 - 一是明年不会进行公司总部搬迁，避免了相关支出；二是基于本季度末和明年的业务情况，提前进行了部分容量支出；三是明年增加1Tbps容量的成本将远低于今年前几个季度，服务器吞吐量提高，所需服务器减少，降低了资本支出 [42] 问题5: 第三季度创纪录的流量是否广泛分布，以及未达到2019年营收指引低端的最大风险 - 流量增长是广泛分布的，主要来自前20大客户，但并非少数几个客户异常增长导致 [45] - 风险因素包括苹果等公司发布时间变更或消费者采用率低于预期，但公司规划较为保守，对实现指引有信心；公司能控制的风险因素是性能表现，根据客户数据，公司在性能方面始终处于领先地位 [45][47] 问题6: 爱立信合作是否仍预计在2019年为营收贡献低个位数百万美元 - 是的，2019年爱立信合作营收为低个位数百万美元，全年数据而非第四季度，业务有增长势头，公司努力使业务重回正轨并弥补失去的时间 [49][55] 问题7: 未来改善运营利润率的不同杠杆 - 可参考分析师日的幻灯片，包括从毛利率层面提高容量利用率、效率，吸引更好和更稳定的收入流，在费用模型方面进行优化，提高研发效率、销售能力和生产力等 [51] 问题8: 爱立信业务是否能达到原计划2019年的700 - 900万美元，腾讯业务今年和明年的贡献 - 公司不想提前拆分业务数据，爱立信业务全年是低个位数百万美元且在增长，会在本季度晚些时候给出2020年指引并说明依据，会根据实际数据进行报告 [53][55] 问题9: 20%的流量环比增长是行业整体增长还是公司在客户中获得更多份额 - 更可能是公司获得了更多份额，思科报告显示互联网流量年增长率为26%，季度环比远低于此，公司20%的季度环比增长远超该水平，一方面客户业务增长快于整体互联网流量，另一方面客户对交付质量理解加深，公司凭借更好的数据表现赢得更多份额 [56]