财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收为10.831亿美元，EBITDA为1.593亿美元 [13] - 2022年第四季度合并净收入为2.751亿美元，同比下降100万美元或0.4%，调整后EBITDA同比下降870万美元或17.8% [11][19] - 2022年第四季度成本每访同比增加7%，主要因劳动力成本和车队及里程报销成本增加 [20] - 2023年公司预计产生4900万 - 8800万美元的自由现金流，调整后EBITDA预计在1.25亿 - 1.4亿美元之间 [85][87] - 2023年公司预计成本每访和每天成本将增加4% - 5% [85] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭健康业务 - 2022年全年非 episodic家庭健康入院人数增长26.7%，第四季度同比增长19.9% [75] - 2022年第四季度非 episodic访问量占家庭健康总访问量的约26%，2021年第四季度为约20%，该支付方组合转变在第四季度对收入和调整后EBITDA的影响约为600万美元，全年约为2200万美元 [80] - 2022年家庭健康业务总入院人数同比下降1.5%，非 episodic入院人数的强劲增长被 episodic入院人数的减少所抵消 [80] 临终关怀业务 - 2022年第四季度平均每日普查人数较第三季度环比增长2.9%，成本每天同比增加12.1% [12] - 2022年第四季度临终关怀业务新增41名全职护士，目前30人正在接受培训 [16] - 2022年第四季度临终关怀业务5.2%的访问由合同护士完成，去年为1.7% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年下半年公司成功谈判18项新的区域协议，其中9项已生效，7项为 episodic费率，一项覆盖6个州13个分支机构的协议于10月1日生效，这13个分支机构第四季度同比增长4.2% [7] - 公司所在市场中，MA参保人数增长11%，按服务收费参保人数下降4.1% [108] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于招聘和留住临床工作人员，以满足护理需求，同时推进支付方创新团队的工作，争取更多和更好的医疗保险优势合同 [25][86] - 公司计划在2023年投资200万 - 400万美元开设10个新的分支机构，优先考虑在已有家庭健康业务的市场开设临终关怀新站点 [88] - 公司将继续评估收购机会，但会谨慎行事，确保收购符合战略且估值合理 [27][126] - 公司通过调整组织架构，使销售和运营团队更好地协同工作，提高运营效率和竞争力 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年经营环境仍具挑战性，家庭健康业务中非 episodic支付方组合占比持续增加，劳动力成本上升，而医疗保险市场篮子更新不足以抵消成本上涨，同时第一和第二季度恢复的扣押政策也将产生影响 [23] - 公司对2023年家庭服务的需求充满信心，随着招聘和保留工作的进展、支付方创新团队的努力、临终关怀业务运营的改善以及组织架构的调整，公司有望实现增长 [29] 其他重要信息 - 2022年公司新增首席人力资源官、成立支付方创新团队，并聘请有丰富临终关怀经验的高管领导临终关怀团队 [13] - 2022年第四季度公司进行三次收购，增加5个临终关怀地点和1个家庭健康地点，2022年开设4个新分支机构，预计第一季度开设2 - 4个，2023年新分支机构储备充足 [78] - 2022年12月公司获得约500万美元与成功应对先前医疗索赔审查相关的款项，全年在医疗保险优势支付方和家庭健康以及医疗补助和临终关怀方面的收款有所改善，估计使2022年营收和调整后EBITDA受益约400万美元 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年指导中劳动和定价方面的改善情况以及推动超出指导范围的因素 - 指导范围中最敏感的因素是 episodic和非 episodic的稳定状态，需要在增加访问量和提高费率之间取得平衡，支付方创新团队正专注于此 [93] 问题: 幻灯片中250万美元的战略审查成本是什么，900万美元的增量成本是否是业务的正确运行率 - 250万美元的战略审查成本是一次性费用，如品牌重塑成本等，非经常性费用；长期来看，独立公司成本的正确运行率在2600万 - 2800万美元之间，目前第三和第四季度约为500万美元，预计第一和第二季度会增加，下半年会趋于稳定 [94] 问题: 临终关怀业务中PRN员工比例将稳定在多少，每增加1%的比例可通过节省代理劳动力成本抵消多少影响 - 从全职员工向PRN员工的转变是为了满足护士对灵活性的需求，尽管第四季度净新增员工积极，但由于部分员工转为PRN，空缺率仍相对稳定在24% [98] 问题: 本季度执行的9项新合同和另外9项正在进行的合同的潜在受益人群规模、建立规模的速度以及预期定价 - 未提及具体回答内容 [99] 问题: 按服务收费访问量或发作次数下降的原因 - 市场发生转变，所在市场中MA参保人数增加，按服务收费参保人数减少，公司正与业务发展团队合作，确定大型转诊来源，优先签订区域协议以增加按服务收费业务 [108][109] 问题: 第四季度合同劳动力使用百分比、2023年的更新情况、离职率以及是否因劳动力不足而拒绝业务 - 第四季度家庭健康业务有62个分支机构存在人员配置限制，临终关怀业务有7个分支机构存在人员配置限制，预计2023年将有更正常的绩效加薪，但部分市场可能需要进行市场调整 [110] 问题: 2023年独立公司成本的范围 - 2023年独立公司成本可能在2600万 - 2700万美元之间，随着过渡服务协议的结束，下半年将达到更正常的运行率，最终在2600万 - 2800万美元之间 [115] 问题: 2023年指导中是否假设增量收购 - 公司在2023年指导中没有设定收购目标，主要是因为需要在再入院率和每次发作访问量之间取得平衡，收购将取决于患者组合和市场情况 [118] 问题: 指导范围较宽的原因以及4000万美元逆风是否是指导的中点 - 指导范围中最敏感的因素是支付方组合转变，这是导致指导范围较宽的主要因素，4000万美元逆风是已知因素之一，支付方组合转变是影响指导范围高低的最大因素 [122] 问题: 几年前审计获得的500万美元是否全部计入EBITDA - 是的，500万美元全部计入EBITDA [124] 问题: 鉴于杠杆率为3.5倍，今年是否会减少收购活动 - 公司认为目前的杠杆率和指导范围内的预测仍能实现业务和运营目标，但会谨慎对待收购，当收购具有战略意义且估值合理时才会进行 [126]