财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度综合收入为2370万美元，较上一季度下降约27%，略低于收入指引范围下限 [9] - 非GAAP运营亏损为630万美元，调整后EBITDA为负510万美元 [10] - 综合毛利率为18%，上一季度为30%，下降主要归因于A&D和宽带业务固定间接费用吸收不足 [32] - 运营费用为1050万美元，上一季度为1040万美元，主要因差旅费增加和G&A保险费用增加 [33] - 净亏损为760万美元，合每股0.20美元；非GAAP净亏损为630万美元，合每股0.17美元 [34][35] - 6月30日现金为7510万美元，3月31日为8090万美元，减少580万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天与国防（A&D）业务 - 收入为1340万美元，较上一季度增加440万美元，主要因Space & Navigation业务新增收入430万美元 [29] - 毛利率为13%，上一季度为15%，低产量的QMEMS业务导致的吸收不足部分被产量提高和Space and Nav及国防光电子业务的贡献所抵消 [33] 宽带业务 - 收入为1030万美元，较2022财年第二季度减少1340万美元，有线电视产品销售额持续下滑，减少1400万美元，非有线电视宽带收入增加60万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 有线电视市场因两大OEM之一退出变得更加动荡，市场动态发生变化，未来几个季度难以预测 [15][16] - 芯片团队已开始首次生产发货，预计9月及以后将增加产量，2023年上半年末对晶圆厂吸收产生重大影响，2025年为宽带业务贡献数千万美元收入 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以航空航天和国防为重点，收购KVH的惯性导航业务，预计该业务每年产生超3000万美元收入，实现EBITDA盈利，并在未来两年产生成本协同效应 [22][24] - 有线电视市场发展与公司增长战略不一致，公司将继续寻找替代方案 [16][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度生产受COVID - 19疫情、半导体和供应链问题影响，预计9月问题将稍有缓解，年底持续改善，但短期内供应链难以恢复可预测性 [10][13] - 公司收购KVH惯性导航业务后达到关键转折点，加上数据中心芯片业务，未来前景光明 [28] 其他重要信息 - 公司完成向EMS供应商出售有线电视生产设备的最后一笔付款，结束中国有线电视制造业务 [14] - 公司以5500万美元现金收购KVH的惯性导航业务，其中3500万美元来自手头现金，其余通过新的ABL信贷安排融资 [22][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 退出有线电视业务的是否是公司大客户 - 回答: 是的，有线电视业务只有两个大型OEM，即CommScope和Cisco，退出的是Cisco [38] 问题2: 有线电视业务竞争动态如何发展，公司份额会怎样变化 - 回答: 有线电视业务竞争动态特殊，Cisco和CommScope各有其他供应商。Cisco退出后，会有库存处理和MSO与Cisco的协商，未来一两个季度会有最后一次采购和库存调整，难以预测具体情况。公司在这过程中无份额损失，有线电视业务虽下滑但未来可能反弹，且该业务与公司发展方向不一致，公司会继续寻找替代方案 [39][48] 问题3: 9月季度指引中，若考虑KVH业务，有机业务情况及有线电视业务预计收入 - 回答: 提问者计算正确，预计9月有线电视业务收入为100 - 300万美元 [49][50] 问题4: KVH业务的协同效应有哪些 - 回答: 成本方面，公司可为其提供更先进技术降低成本，KVH可降低公司线圈成本30%；销售和营销方面有协同效应；工程方面有一定重叠，但因开发任务重难以判断。协同效应主要在成本端，收入增长是额外收益 [52][61] 问题5: 此次收购后公司是否还有并购意愿 - 回答: 公司希望业绩改善提升华尔街对公司的看法，减少对有线电视业务的依赖。此次收购不会让公司停止并购，但公司并购目标明确，会谨慎选择 [54] 问题6: KVH业务对整体毛利率和运营费用的影响 - 回答: KVH导航业务平均收入在3500万美元左右，毛利率约35%，运营费用年化约1100万美元。预计未来一年半的协同效应会进一步提升业绩 [57][59] 问题7: 新分类芯片的客户和合同数量，能否实现2025年数千万美元收入目标及未来客户拓展情况 - 回答: 目前有5个客户和8个项目，能实现2025年目标。未来一两个季度可能新增两个客户，每个客户至少有一个项目，该业务将成为宽带业务的主要增长动力 [63][65]