财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为8.99亿美元，较2022年第一季度增长超10%，主要受强劲销量和积极定价推动，部分被外汇逆风抵消；若排除外汇和密苏里工厂停产影响，营收将增加约4000万美元 [7] - 第一季度调整后摊薄每股收益为1.15美元，符合指引 [7] - 第一季度订单达创纪录的10亿美元，连续三个季度超10亿美元，是销售额的113%，积压订单增加超1.5亿美元至15亿美元，较2022财年第一季度高70%，较2021财年第一季度高165% [7][8] - 调整后营业收入为6500万美元，较2022财年第四季度略降，较2022年第一季度降1000万美元；调整后EBITDA为8600万美元，占净销售额9.5%，低于上一年第一季度 [33] - 2022年7月3日，公司现金超3.8亿美元，信贷协议杠杆率为3倍EBITDA，处于目标范围高端；第一季度营运资金增加1.09亿美元，过去财年库存增加近2.25亿美元，其中第一季度增加6100万美元 [41] - 2023财年第一季度资本支出为2300万美元，公司对多年TPPL产能目标有信心 [42] - 2023财年第二季度调整后每股收益指引为1.05 - 1.15美元，高于2022年第二季度；预计毛利率在21% - 23%，2023财年资本支出约1亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统业务 - 第一季度收入4.09亿美元，同比增长超10%；调整后运营利润率略有下降，主要受密苏里州劳动力和供应短缺、价格恢复延迟、运费和关税增加等影响，部分被严格运营费用控制抵消 [13] - 积压订单从财年末的7.4亿美元增至第一季度末的8.47亿美元，2022年第一季度末为3.97亿美元，2021年第一季度末为2.6亿美元 [14] 负载电源业务 - 第一季度收入同比增长超9%，通过定价、费用控制和高利润率免维护产品销售组合抵消成本增加，克服欧元贬值带来的300万美元运营收益影响 [18] 专业业务 - 第一季度收入1.23亿美元，同比增长14%，受销量和价格组合改善推动，尽管面临劳动力和供应短缺、运输和航空航天国防季节性挑战 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球TPPL生产产出在2023财年第一季度同比增长13%，若不计密苏里州停产影响，将增长17% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续进行定价行动，专注于可控业务领域，通过产品创新和技术提升与竞争对手区分开来 [11] - 公司战略投资技术和创新路线图，与客户合作提供未来所需解决方案 [25] - 公司资本分配策略聚焦有机增长投资、战略并购以及通过股息和股票回购向股东返还现金 [43] - 公司在各业务领域保持或扩大市场份额，积极应对通胀，控制运营费用，重视技术创新，以在供应链和通胀挑战缓解后取得强劲业绩 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年第一季度延续2022财年下半年趋势，产品需求强劲，但供应链和通胀压力掩盖业务盈利能力 [6] - 全球5G、数据中心、物料搬运电气化和自动化、电网稳定和电动汽车充电等大趋势将推动公司未来增长 [12] - 尽管面临供应链和通胀挑战，公司有信心应对当前市场，为客户和股东创造价值 [12] - 公司虽未看到业务放缓迹象，但对经济学家预测的衰退可能性保持敏感，公司业务结构优势可减轻经济衰退影响 [44] - 市场条件稳定后，公司业务真正盈利能力和战略计划进展将更明显 [50] 其他重要信息 - 公司宣布气候中和目标，计划2040年实现范围1温室气体中和，2050年实现范围2中和，运营团队已确定实现目标的初始资本支出要求 [27] - 公司7月下旬提交首份碳披露项目问卷回复，期待报告公开后获得反馈 [27] - 公司关闭犹他州工厂，过渡过程顺利，预计每年节省约800万美元，2023财年下半年开始节省200万美元 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度指引中点的价格成本预期是多少？基于当前定价举措和大宗商品走势，本财年下半年价格成本是否会转正？ - 大宗商品价格春季开始回落，但能源系统业务需时间消化供应链影响，预计本财年后期会有改善 [53] - 预计下季度成本增加1000 - 1500万美元，约合每股0.25美元，成本开始好转，但尚未反映在利润表上 [54] 问题2: 欧洲工厂能源分配和供应中断风险如何？ - 主要工厂位于工业集群，但公司暂无全面评估，客户也有同样疑问，后续有更多信息会告知 [61] - 2023财年第一季度工厂公用事业成本超1700万美元，高于2022年第一季度的1100万美元，公司通过定价抵消成本，但存在滞后 [62] 问题3: 积压订单对运营利润率扩张的影响有多大？ - 公司积极对积压订单重新定价，目标是使其毛利率与未来标准一致；大部分运营费用与销售和工程相关，激励计划有上限，对数据影响不大 [64] - 积压订单中电子产品和TPPL产品占比大，利润率较高；但公司需解决芯片供应、工程师重新设计和合同制造商生产速度等问题 [65] 问题4: 高速生产线运行情况如何？是否有机会扩大其产能？ - 高速生产线本身没问题，问题在于供应不足和劳动力不稳定；密苏里州失业率低，需稳定劳动力以提高产量；目前该项目进展不完整 [67][68] 问题5: 公司在电动汽车市场的营收情况和前景如何？主要是铅酸还是锂电池？ - 公司在电动汽车市场暂无重大营收，最大项目是基于锂电池的直流快充项目，有望本财年获得首笔营收；该项目有很大发展潜力，且符合双向充电立法趋势 [69][70] 问题6: 如何看待通胀削减法案？其中最令人兴奋的是什么？ - 法案体现华盛顿对推进电动汽车的承诺，公司专注于快速充电系统，为电动汽车提供最快充电服务，并使用锂电池组缓解对电网的冲击 [73][74] 问题7: 电动汽车充电产品除主要客户外，商业积压订单情况如何？是否会开展试点项目？ - 销售渠道订单增加，有车队充电机会；公司在交付首个项目前，限制销售团队做出承诺，首个项目对公司影响重大 [76]