财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比增长12%至7.91亿美元，其中销量贡献11%，价格（净混合）贡献1%；环比下降3%，主要因欧洲正常假期和供应链短缺 [19][21] - 调整后综合运营收益同比减少约500万美元至6100万美元，运营利润率下降160个基点；环比运营收益减少1400万美元，OE利润率下降150个基点至7.8% [22] - 调整后综合净收益为4400万美元，与去年同期持平，但比上一季度低1100万美元；调整后有效所得税税率为16%，略低于去年的17%和上一季度的18% [26] - 第二季度每股收益同比略有上升至1.01美元，但略低于指导范围下限；预计2022财年第三季度加权平均股数约为4250万股，而第二季度为4330万股 [27] - 资产负债表强劲，手头现金4.08亿美元，信贷协议杠杆率为2.0倍，可额外借款近5.5亿美元；预计2022财年杠杆率保持在2.0 - 2.5倍 [28] - 年初至今运营现金流为负6600万美元，主要因库存增加1.23亿美元以满足收入增长、投入成本上升和运输时间变长等；资本支出3500万美元，符合先前指导，2022财年资本支出预计约1亿美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统业务 - 第二季度净销售额同比增长9%至3.7亿美元，销量增长9%，外汇贡献1%，价格（含负混合）下降1%；环比持平 [19][21] - 运营收益百分比从去年的8.8%和上一季度的3.5%降至2.3%，运营收益美元数比上一季度低500万美元，比去年低2200万美元 [25] 特种业务 - 第二季度净销售额同比下降3%至1010万美元，价格提高5%，但销量下降8%主要因延迟发货；环比下降6%，供应限制将订单交付推迟到第三季度 [19][21] - 运营收益百分比从去年的11.4%和上一季度的10.6%升至11.8%，运营收益美元数环比和同比基本持平 [25] 动力电源业务 - 第二季度净销售额同比增长22%至3.21亿美元，有机销量增长20%，价格提高2%；环比下降5%，因欧洲假期季节 [19][21] - 排除特定费用后运营收益为4100万美元，利润率为12.8%，比去年第二季度高370个基点；环比OE利润率下降220个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场净销售额同比增长14%至5.5亿美元，销量增长14%；环比基本持平 [20][21] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场净销售额同比增长5%至1.8亿美元，销量增长3%，价格增长2%；环比下降11%，主要因销量降低 [20][21] - 亚洲市场净销售额同比增长10%至6.61亿美元，销量增长7%，货币因素贡献3%；环比增长8% [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司面临全球供应链问题、商品和劳动力成本上升及短缺挑战，正通过提价、替代采购、工程重新设计和积极招聘等措施缓解压力 [17] - 产品路线图令人兴奋，已全面推出11种动力电源组锂变体产品，能源系统组锂产品需求也在增长；与康宁合作的TouchSafe产品开发进展顺利；EV快速充电和存储计划快速推进，预计明年产生首笔收入 [16] - 长期来看，公司更新了5年计划，虽因疫情和供应链挑战目标实现时间将推迟一年，但仍有信心实现营收增长和盈利目标 [31] - 行业内各公司在经济复苏中竞争劳动力、材料和运输资源，且都面临新冠疫情局部干扰 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球经济复苏中公司面临诸多挑战，如供应链问题、通胀压力等，但市场对公司产品需求强劲，积压订单创历史新高 [7][9] - 未来前景上，随着供应链问题缓解和价格回收举措推进，财务结果将更好反映积压订单、盈利能力和产品需求；各业务线长期前景积极，如能源系统业务虽短期受挑战但长期向好，动力电源业务有望持续复苏，特种业务未来充满信心 [12][13][15] 其他重要信息 - 首席财务官Mike Schmidtlein宣布本财年末退休，副总裁Andrea Funk将接任 [33] - 公司收购近74.3万股ENS股票，花费近5700万美元；董事会续签1亿美元股票回购授权；宣布季度股息保持不变 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何改善能源系统业务，使其成为高质量、利润率更可预测、更能转嫁成本通胀的业务？ - 公司认为该业务挑战源于关税压力、供应短缺和供应链问题，特别是半导体供应影响产品本地化生产；改善措施首先是控制价格，目前提价滞后于通胀，需将价格提高到足以抵消通胀压力的水平；其次是改善产品组合，随着半导体供应改善，重新设计产品以使用更易获取的半导体，提高高利润率电子产品的占比，结合强大的积压订单和良好的运营费用控制，将显著改善业务结果 [37][38][39] 问题2: TPPL业务的收入提升和运营收益有何影响？ - 制造差异是今年的重大逆风，公司正努力实现12亿美元的产能目标；随着树脂供应改善，将有助于能源系统业务的产品组合；预计明年TPPL业务将增加2 - 3亿美元的额外收入，若能降低制造差异并增加销量，全年运营收益可能增加5000万美元以上，具体取决于执行情况 [41][42][43] 问题3: EV充电项目的进展、确保系统为客户提供服务的措施以及2023年的具体时间安排？ - 公司将推出一种电池储能系统，容量在350 - 500千瓦时之间，连接160千瓦的充电基座，为电动汽车提供快速充电服务，目标客户是商业房地产合作伙伴；项目进展顺利，预计明年开始获得首笔超1亿美元的试验阶段订单；基础设施法案为电动汽车充电和电网现代化提供大量资金，公司在这方面有很大潜力，同时法案中650亿美元的农村宽带计划也为公司带来机会 [46][47][48] 问题4: 能源系统业务积压订单的增长主要是由于供应链问题导致的积压需求，还是5G发展的转折点，或者是两者的结合？ - 积压订单主要来自两方面，一是5G中频段建设的电源系统订单，二是加州公共事业委员会项目的相关订单；目前业务受半导体供应限制，工程部门正努力重新设计产品以使用更易获取的芯片，同时将部分合同制造业务本地化以避免关税，但因本地制造商也面临芯片分配问题，进展受阻 [51] 问题5: 5G推出因航空安全问题延迟，是否会影响2022年及以后的需求？ - 公司认为这不是首次出现此类担忧，客户反馈这不会对业务造成长期干扰，可能会使部分注意力转向小基站建设 [52] 问题6: 动力电源业务本季度表现良好，是去年积压需求的恢复，还是订单趋势有重大变化？ - 动力电源业务正逐步恢复正常，原始设备制造商（OEM）客户受半导体和供应链问题影响，生产和发货受限，其积压订单尚未转化为电池订单；该业务仍有增长空间，随着OEM客户情况改善和产品组合优化，以及运营费用控制和标准化举措的推进，业务前景乐观 [54] 问题7: 运输卡车产品线中，直接销售给OEM和零售渠道的产品各占多少？ - 历史上公司主要关注卡车OEM工厂，但今年由于卡车生产未完全恢复，销售团队更多关注运营原始设备服务（OES）群体；此外，公司在高端汽车市场也有巨大机会，目标是在A类市场获得20%的市场份额，在汽车市场获得2%的市场份额，随着TPPL产能增加，有望实现这一目标；在卡车OEM市场，大型车队运营商和租赁公司推动了TPPL电池的需求 [55][56][57] 问题8: 公司维持1亿美元的资本支出预算，但上半年仅支出约3500万美元，剩余资金将用于何处？ - 最大的支出项目仍是TPPL产能建设，由于供应商和设备制造商交付里程碑的时间不规律，支出进度看起来较慢，但公司有信心在项目推进过程中用完1亿美元的预算 [59] 问题9: TPPL产能建设目前的进展和运行率如何？ - 公司今年将以12亿美元的收入跑道结束，随着额外资本支出投入，目标是达到16亿美元的产能，此前已进行过相关沟通；每年产能增加约2亿美元以上，还因价格和数量因素有所提高 [60][62] 问题10: 公司如何降低运输和物流风险，使供应链恢复正常，减少对利润率的影响？ - 在半导体供应方面，公司正重新设计产品以使用更易获取的芯片，这将有助于提高产品组合和收入；在本地化生产方面，一旦产品设计围绕可用芯片完成，将加速相关进程；在货运方面，公司虽无具体创新举措，但运输团队在努力应对，同时关注如何提高运输效率，如优化工厂间产品运输、尽可能靠近终端客户采购等 [65][66][67] 问题11: 锂变体产品的市场接受度如何，2022年在业务转变方面有何预期？ - 从利润率角度看，锂产品和传统产品差异不大，TPPL产品在毛利率方面表现最佳；锂产品推广面临电池管理系统（BMS）半导体和电气组件供应问题，市场接受速度受半导体供应影响；行业统计数据显示，公司未大幅失去传统产品市场份额，无论销售哪种产品，动力业务前景都较好，转换速度可能影响长期产能布局，但短期内工厂将保持忙碌 [68] 问题12: 电池业务未来几个季度的前景如何，是否在叉车等市场失去份额给其他锂电池供应商？ - 公司电池业务状况良好，产品组合受充电器电子元件供应影响大于锂电池；公司有坚实的积压订单和大量锂产品报价，目前只是供应受限；行业统计数据未显示市场份额有重大变化，随着半导体供应改善，业务前景将得到改善 [70] 问题13: 与正常供应链环境相比，公司的可见性是否受到系统性限制，是否出现异常情况？ - 公司在制定预测时面临诸多意外情况，主要与货运和港口拥堵有关，部分货物无法按计划发货；制造差异压力大的原因之一是零部件供应不稳定导致生产线频繁更换，造成库存不匹配；这些问题主要源于半导体和树脂供应，影响了整个生产过程 [71]