财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额同比下降10%至7.05亿美元，主要因销量下降11%、定价下降1%和货币因素下降2%，收购带来4%的增长 [41] - 调整后综合运营收益同比减少约1700万美元至6100万美元，运营利润率下降130个基点 [47] - 调整后综合净利润为3900万美元，较上年减少1700万美元 [52] - 调整后有效所得税税率为21%，高于上年的18%和上一季度的18% [54] - 每股收益下降29%至0.92美元 [54] - 第一季度产生超9000万美元的自由现金流，应收账款回收情况良好 [57] - 资本支出为2600万美元，2021财年资本支出预期从5000万美元扩大至约6500万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 动力业务（Motive Power） - 第一季度净销售额下降24%至2.63亿美元，销量因疫情下降21%，还有外汇和定价的小幅下降 [42] - 运营收益表现为10.4%，较去年第一季度的10.9%下降50个基点，主要因销量下降导致运营收益减少1000万美元 [49] 能源系统业务（Energy Systems） - 第一季度净销售额持平于3.53亿美元，收购带来6%的增长，被定价、货币和销量的下降所抵消 [42][43] - 运营收益百分比为8.0%，低于去年的8.5%，但高于上一季度的4.1%，OE美元较上年减少200万美元，较上一季度增加超1500万美元 [50] 特种业务（Specialty） - 第一季度净销售额增长8%至8900万美元，收购带来12%的增长，销量下降4% [42][43] - 运营收益为6.5%，低于去年的12.5%和上一季度的11.7%，OE美元较上年减少400万美元，较上一季度减少近800万美元 [51] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 净销售额同比下降5%至4.91亿美元，销量下降7%，收购带来4%的增长，还有轻微的定价和外汇压力 [44] 欧洲、中东和非洲市场（EMEA） - 净销售额下降22%至1.59亿美元，销量下降24% [44] 亚洲市场 - 净销售额下降8%至5500万美元，主要因销量和货币因素综合导致7%的压力 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将报告业务板块从地理区域改为业务线，包括能源系统、动力和特种业务，以更好满足全球客户需求 [16][40] - 持续投资业务，扩大竞争优势，增加市场份额，提供高质量产品和服务 [12] - 推进薄极板纯铅（TPPL）产能扩张，整合北极星电池公司，预计本季度调试高速生产线，下半年提高产能 [33][34] - 与康宁合作加速5G部署，为小基站无线站点简化光纤和电力输送 [19] - 竞争对手Exide第三次宣布破产后被私募股权公司收购，公司里士满工厂恢复满负荷生产以应对客户担忧 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续影响全球经济活动，动力业务受客户临时停产影响较大，虽客户工厂已重新开放，但产能因市场需求和供应链中断而降低 [6][7] - 公司工厂一直保持开放，确保全球供应链安全，优先保障员工健康和安全，灵活调整成本和运营产能 [7][8][9] - 预计动力业务将与宏观趋势保持一致，对5G建设加速以及交通和国防领域的重大机遇感到兴奋，TPPL产品需求强劲 [36] - 公司多元化业务和精简成本结构有助于抵御经济衰退，强大的资产负债表使其能够应对市场挑战并抓住增长机会 [38][39] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会提供前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关影响因素可参考季度报告 [4] - 公司还会提供非GAAP财务指标，与GAAP财务信息的差异可参考公司Form 8 - K [5] - 里士满火灾业务中断索赔持续推进，已收到部分赔偿，约占索赔的60% [53] - 预计2021财年第二季度加权平均流通股数保持在4290万股左右，有近5000万美元的股票回购授权，但暂无立即执行计划 [55] - 预计2021财年第二季度毛利率保持在25%左右，关税方面预计第二季度有高达500万美元的现金和收益回调 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TPPL产能提升及对财务的影响 - 产能提升在过去几个季度对业务有拖累，尤其是特种业务的制造差异，但随着新客户增加会改善 [65] - 高速生产线本月调试，下半年有望吸引更多新客户，但不会立即带来4亿美元的增量收入，还需考虑其他工厂的产能情况 [66][68] 问题2: 7月订单模式变化及电信宽带业务情况 - 动力业务订单情况改善，能源系统业务因居家办公项目保持相对平稳，特种业务订单从负转正 [75][76][77] - 有线电视客户目前专注于增加新用户，但随着安全边际被消耗，预计未来会有更多投资 [74] 问题3: 各业务板块的正常利润率情况 - 历史上各业务板块的毛利率和运营利润率通常较为相似，公司整体毛利率约为25%，各板块运营费用目前在15% - 17%，但今年有所下降 [83] - 特种业务短期内受北极星收购影响有拖累，预计第三、四季度高速生产线投产后会改善 [84] 问题4: 运营费用情况及未来走势 - 销售费用调整良好，G&A费用灵活性较差，工程费用表现合理 [88] - 旅行限制和医疗费用减少对运营费用降低有较大影响 [89][90] - 预计第二季度运营费用与第一季度相似 [92] 问题5: 运输业务零售合作情况 - 除与AutoZone的合作外，还达成至少三项重要交易，业务按计划推进，且在服务和替换市场取得进展 [93] 问题6: 5G业务情况及在欧洲市场的情况 - 与AT&T、T-Mobile、Verizon、DISH等客户都有相关项目，尤其注重小基站供电领域 [96][97] - 欧洲市场受华为事件、政治和频谱问题影响落后于美国，但未来会有发展 [101][102] 问题7: 动力业务逆风因素及叉车市场未反弹原因 - 电动叉车在轻型车辆生产领域受强制停产影响大，目前难以判断影响的持续性 [105] - 叉车市场订单情况正在改善，但因不确定是否会有第二轮停产，公司保持谨慎 [108] 问题8: 与康宁合作对公司经济的影响 - 从毛利率角度看是增值业务，从收入角度看可能对业务有重大影响，公司已投入大量工程师，目前处于审批早期阶段 [109] 问题9: 能否获取8 - K文件中细分数据的重述或重新分类信息 - 可联系投资者关系副总裁Steve Heir获取去年地理区域业务细分到业务线的重述信息 [110] 问题10: 各业务板块的长期目标及业务占比变化 - 特种业务随着TPPL产能增加将实现更高增长，动力业务更注重利润率提升，能源系统业务随着5G发展将有显著增长 [112][113] 问题11: 特种业务中国防业务的新合同和利润率情况 - 国防业务利润率较高，但前期有资格认证阶段，利润率可能受限，进入全面生产后会达到预期水平 [114][116] 问题12: 东海岸停电对公司业务的影响 - 停电会使电信运营商和公用事业公司更加重视网络和电力弹性，历史上风暴后会有更多资本支出用于电力弹性，对公司业务有利 [120][121][122]