财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现收入60万美元，成本销售为1240万美元，其中包括500万美元的未来预订订单公允价值调整费用、300万美元的当前制造良率改进成本、170万美元的工厂产能和授权基础成本以及70万美元的一次性运输成本 [14] - 研发费用较第一季度减少220万美元，主要因完成UL测试，但对新技术Z3产品的持续投资部分抵消了这一减少 [15] - 一般和行政费用包括60万美元的一次性交易费用和300万美元的股票补偿费用 [15] - 因收购HI - POWER剩余51%的股权，产生2250万美元的损失；出售新泽西州税收抵免获得220万美元收入，私人认股权证公允价值获得60万美元收益 [15] - 截至6月30日，公司现金余额为1.75亿美元，其中包括来自科氏工业的1亿美元战略投资和5月到期认股权证行权带来的1700万美元现金流入；本季度业务运营支出4300万美元，扣除一次性交易项目后为2600万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 商业管道和预订订单 - 潜在业务审查金额达29亿美元，对应17吉瓦时；商业管道金额为39亿美元，对应23吉瓦时，其中活跃提案部分为34亿美元，有明确承诺或意向书的部分为5000万美元；长期来看，约30%的管道业务将转化为预订订单，有明确承诺或意向书部分平均60%会转化为预订订单 [17][18][19] - 截至7月，今年累计预订订单达7900万美元，较第一季度财报电话会议增加4600万美元，包括18个项目、9个客户和329兆瓦时；其中2000万美元为二手设备现金销售，4990万美元为资产租赁，930万美元为监控和维护等经常性服务收入 [19][22] - 订单积压包括32个项目、18个客户和389兆瓦时，总计9560万美元，较第一季度增加4620万美元，同时成功发货110万美元；设备销售占积压订单约8400万美元，长期服务收入约1100万美元 [23] 融资策略 - 与部分有明确意向书或承诺的客户开展开发融资，已承诺投入500万美元，已出资110万美元，成功帮助项目获得土地权和互联权 [20] - 为部分客户和项目提供项目融资，已承诺投入约1700万美元，已出资340万美元 [21] - 与部分客户达成资产租赁协议，租赁承诺金额为5200万美元，该部分包含在预订订单中；在39亿美元的管道业务中，还有超过5亿美元的开发融资、项目融资和资产租赁机会 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务主要集中在美国，同时也在全球市场布局；在美国，业务涉及加利福尼亚州CAISO市场、德克萨斯州ERCOT市场以及美国东北部的太阳能加储能合作社市场 [29] - 在国际市场，与印度的Azure Power和ReNew合作开展4兆瓦时项目，与非洲的壳牌基金会合作向1个客户交付两个3兆瓦时项目 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续扩大商业管道，增加表前订单，制定明确的表后市场战略以获得大客户认可；完善项目融资策略，以实现3亿美元的订单目标 [37] - 确保实现既定的交付目标，与客户合作解决现场准备问题，重点建立2022年及以后的订单积压并转化为销售 [37] - 完成UL产品测试，开始欧洲CE标志测试，获得工厂的完整ISO认证和系统UL9540认证 [37] - 优化800兆瓦时产能，降低成本，稳定运营，制定资本投资计划和设备融资方案，确定产能布局 [37] - 制定更详细的Z3产品生产计划并推出该产品，扩大工程软件和系统开发团队 [37] - 保持公司人员和文化与市场成功的紧密联系 [37] 行业竞争 - 行业内普遍面临项目交付延迟问题，如运输、许可、场地准备和建设等方面的延迟，公司也受到这些因素影响，部分项目交付从2021年推迟到2022年 [31][32] - 公司认为自身技术具有安全、灵活、适用于多种用例的优势，能够在市场竞争中脱颖而出，满足客户对长期、可靠电力存储的需求 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司商业进展感到满意，订单积压和商业管道持续增长，团队执行能力良好 [7] - 尽管面临项目交付延迟、UL认证延迟和制造产能爬坡等挑战，但公司正在积极解决问题，预计未来会有改善 [31][32][34] - 对与科氏工业的合作充满信心，认为这不仅带来资金支持，还能借助其网络促进公司多方面发展 [12] - 看好公司技术在市场中的前景，随着市场对安全、长时储能需求的增加，公司有望获得更多机会 [28][30][44] 其他重要信息 - 公司获得科氏战略平台1亿美元投资，此前科氏已进行5000万美元股权投资，这是对公司的有力认可 [12] - 公司接待美国能源部长珍妮弗·格兰霍姆参观新泽西州爱迪生工厂，展示了团队的工作成果，符合美国能源部对低成本、高耐久性、长时储能的需求 [12] - 公司今年员工总数增长147%，首次员工调查显示员工参与度高达86%，公司将员工薪酬与股东成功挂钩，激励员工为公司发展努力 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年到2022年项目延迟的原因、延迟项目的节奏和时间安排 - 约500万美元的延迟与UL认证延迟直接相关，目前制造工厂已获得UL批准；其他延迟主要是施工许可审批、现场土建工程和电网互联等问题，这些是行业普遍现象；延迟项目预计在2022年上半年发货，大部分会在2022年前六个月完成 [41] 问题2: 超过一半的积压订单在输配电延期/区位容量项目，客户对独立投资税收抵免（ITC）的预期以及相关对话情况 - 华盛顿在基础设施建设和独立储能ITC方面取得进展，公司对此充满希望；部分客户等待ITC政策出台后再做项目决策，这使得公司机会管道持续增长 [44] 问题3: 年底3亿美元目标积压订单在2022年、2023年及以后项目的预期分配情况 - 公司目前专注于约4.55亿美元的核心机会项目，客户期望交付时间为2022年下半年和2023年，以此来实现短期3亿美元的目标 [45] 问题4: 500万美元的UL认证费用以及销售延期与制造问题的关联 - 4500万美元的延迟中，500万美元与UL时间有关，其余与许可延迟和电网连接有关，并非制造问题导致收入推迟；公司需提高制造良率，特别是红外焊接环节 [48] 问题5: 幻灯片15上新出现的客户名称以及新客户参与情况 - 幻灯片15包含所有预订订单和部分已交付客户；除了Hecate和IEP等意向书客户，其他是从管道业务直接转化的预订订单客户；新客户如西班牙的Enel、Charge Bliss、Z - Global、ReNew和Azure Power等，与公司合作项目对证明技术用例很重要 [50][52] 问题6: 530万美元的公允价值调整费用与Hi - Power反转无关的情况下，该费用的具体性质 - 530万美元的费用是关于损失合同的会计处理，涉及预期采购库存价值和预期销售价格；由于Hi - Power是近期收购项目，该调整现在记录在公司账簿中 [55] 问题7: 目前现金运营管理费用（G&A）的运行率以及2022年的预期情况 - 公司固定结构成本约为每季度1000万美元，其余为可变成本，公司将谨慎管理固定和可变成本的现金流 [56] 问题8: 自第一季度电话会议以来，资产租赁协议预订的4170万美元订单使资产租赁在积压订单中的占比从20%升至54%，原因及今年剩余预期预订中资产租赁应占的百分比 - 长期来看，资产租赁在总积压订单中的占比应稳定在25%左右；本季度占比上升是因为有较大的资产租赁交易，随着下半年融资策略确定，该比例将趋于稳定 [59] 问题9: 今年剩余预计预订的2亿美元订单中，以兆瓦时衡量的最大单个项目及其性质 - 目前项目规模从小于1兆瓦时到10兆瓦时不等，389兆瓦时的预订订单中，340兆瓦时为10兆瓦时以上项目；455兆瓦时的核心机会项目规模多样，中位数在10兆瓦时到50兆瓦时之间；预计今年不会有大型项目成交，2022年可能会有更大项目 [60][61] 问题10: 今年剩余2亿美元订单的平均项目规模更接近10兆瓦时还是比目前9500万美元订单的平均项目规模更大 - 机会管道中的项目规模有增大趋势，随着技术展示和客户信任增加，项目规模会逐渐变大 [62] 问题11: 公司在采购五种主要电池输入材料和招聘方面的情况，是否遇到或预计会遇到瓶颈、通胀飙升或其他挑战 - 公司面临成本下降速度不如预期的问题，部分原因是产能爬坡和市场通胀压力，但已确保从供应商处采购产品的能力，并在增加供应来源；在劳动力方面，工厂设计了灵活的劳动力配置，可在不同操作间调配人员，但当前环境存在挑战，需继续应对 [63]