财务数据和关键指标变化 - 第一季度确认收入16.4万美元，来自Hi - Power运往尼日利亚微电网储能解决方案的首个集装箱 [22] - 第一季度销售成本为10万美元，因2020年第四季度为确定采购承诺损失预留的160万美元准备金转回而受有利影响，但被处置中包含的170万美元销售成本基本抵消 [23] - 第一季度研发费用为500万美元，主要因UL认证过程中电池测试成本增加220万美元和研发人员薪资成本增加50万美元 [24] - 2021年第一季度一般及行政费用为1660万美元，包括与Holtec协议产生的780万美元非经常性费用、专业服务费用增加290万美元、股票薪酬费用增加250万美元和薪资成本增加140万美元 [25][26] - 截至3月31日，公司有1.01亿美元现金及现金等价物，自年初以来，投资活动包括为未来产能扩张进行的400万美元资本支出 [27] - 第一季度为特定客户的开发和项目融资提供300万美元投资，经营活动包括500万美元销售成本、500万美元研发和UL测试费用、300万美元一般行政费用、100万美元商业团队扩张费用和100万美元交易成本 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 订单业务 - 截至2021年4月30日，年初至今预订订单为3300万美元，较2月第四季度财报电话会议时增加3100万美元，预计2021年剩余时间需求势头强劲 [34] - 订单积压为5050万美元，包括25个项目、19个客户和204兆瓦时，预计2021年交付约2500万美元，2022年交付1700万美元 [46][47] 商业管道业务 - 潜在客户开发阶段有24亿美元（14吉瓦时）项目正在评估，自2020年第四季度财报电话会议以来增加约6亿美元 [30] - 商业管道为39亿美元（23吉瓦时），包括33亿美元的活跃提案和6000万美元的确定承诺项目，活跃提案自2020年第四季度以来增加约5亿美元 [31] 融资业务 - 为早期清洁能源项目开发融资，已承诺500万美元资本，已出资60万美元，项目进展顺利，已获得土地权和互联审批 [36][37] - 为特定客户提供项目融资，已承诺980万美元资本，已出资260万美元 [38][39] - 与特定客户达成资产租赁安排，资产租赁承诺为1010万美元，该部分战略投资包含在预订订单中 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 2021年聚焦六大优先事项，包括订单预订、战略意向书转化为确定订单、UL认证、产能建设、Gen 3产品推出和团队建设 [14] - 继续扩大全球管道覆盖范围，争取获得绿色债券评级，以增强客户项目融资的竞争力 [86] - 按计划实现5000万美元收入目标，未来五个月将调试罐式集装箱并实现1000万美元销售 [87] - 完成UL1973认证，启动欧洲市场的CE标志认证 [87] - 实现800兆瓦时产能目标，更新原材料供应情况并推进工厂精益改进 [88] - 展示Z3产品性能和配置，推进生产爬坡，投资优秀人才，组建欧洲销售团队和扩大软件与系统工程团队 [89] 行业竞争 - 公司电池具有固有防火、安全的特点，在各种测试中表现良好，与锂离子电池相比，在热管理方面具有优势，可在恶劣条件下使用简单辅助系统运行，是公司的竞争优势 [52][57] - 公司原材料丰富且可本地采购，对全球供应链需求极小，团队持续优化电解质和采购流程以降低成本和加速周期时间，同时寻找替代材料以降低供应链风险 [63][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在订单获取、技术发展、产能建设等方面取得进展，业务势头良好，有望实现2021年目标，长期来看，公司投资旨在增强实力，以抓住储能市场的增长机遇 [19][90] - 尽管面临一些挑战，如项目推进的时间安排和客户融资等问题，但公司有足够机会实现5000万美元的收入目标 [97] 其他重要信息 UL认证 - 已获得UL9540A电池模块安全认证，UL1973整体储能系统认证预计6月底完成 [15][50] 制造产能 - 工厂在11个月内完成改造，生产线良品率超90%，过去五个月电池成本降低40%，并确保了多个供应来源 [58][59] - 目前工厂达到50%产能，计划年中达到70%，9月达到100%，10 - 12月引入新增产能，目标是2021年达到800兆瓦时 [68][70] Gen 3产品 - Z3电池原型正在测试中，尺寸比前代小1/3，能量放电提高15%，集装箱功率提高40%，存储成本降低25%，预计第四季度推出，原计划为2022年下半年 [74][79] 客户项目 - 与Hecate签订项目，为德州ERCOT市场提供定位容量，另有47兆瓦时类似机会 [80][81] - 向希腊Motor Oil运送四个集装箱，为炼油厂提供安全低成本能源，另有250兆瓦时类似机会，下周开始调试 [82] - 尼日利亚Shell Nayo项目集装箱待调试，另有100兆瓦时类似项目 [83][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来五个月1000万美元销售的产品类型、二季度和三季度的收入确认情况，以及剩余4000万美元收入是否来自第四季度的Z3产品 - 未来五个月交付的均为2.3产品，目前不提供额外季度指引，后续发货会按实际情况计入相应季度；第四季度将是2.3和3.0产品的组合，具体比例取决于客户需求和交付计划 [91][93] 问题2: 目前已预订50%的2021年目标订单，剩余订单中处于后期阶段、意向书或确定承诺阶段的比例如何 - 39亿美元管道中，意向书和确定承诺项目为6000万美元，其中1300万美元已转化为订单，未来几个月部分将继续转化；其余来自活跃管道，公司认为有足够机会实现5000万美元收入目标，但需处理好项目推进时间和客户融资等问题 [95][97] 问题3: 是否有客户在等待完整系统UL认证后才下单，这是否是实现收入目标的限制因素 - UL测试预计在第二季度完成，所有预订订单都需经过UL测试和认证，这是公司商业运营的一部分 [98] 问题4: 潜在客户开发阶段机会增加，是新客户还是现有客户带来的新项目 - 预订订单中有新客户，这是过去100天积压订单增长两倍的主要原因；目前管道超90%在美国，客户类型多样且分布均匀；有部分重复客户带来新项目，公司未来将继续拓展新客户并扩大全球管道覆盖 [99][101] 问题5: 市场上锂离子短缺是否为公司带来近期和中期机会，对公司定价和供应链有何影响 - 公司定价保持稳定，未来可能会有改善；目前公司产品材料无短缺情况，主要关注电池管理系统的电力电子元件供应；锂离子短缺使更多项目寻求公司报价，推动了管道增长，但需对新客户进行技术教育 [105][107] 问题6: JV收购对实现正利润率的影响，以及基于成本降低和内部生产，毛利润率盈亏平衡点的收入、运营率或利用率情况 - 收购剩余51%股权的系列付款将在未来五年进行，2021年支付1500万美元；收购对供应链垂直整合和成本降低有积极影响，财务方面仍维持之前的利润率预期，2022年和2023年利润率有望扩大 [108][111] 问题7: 今年剩余时间的资本支出节奏和2021年预计现金消耗情况 - 客户方面，开发和项目融资承诺资本近1500万美元，将继续满足客户需求并寻找合适融资策略；资本支出方面，维持4000万美元扩大制造产能的指引，收购高功率设施后可能有1500万美元左右的增量投资；运营现金流方面，一般及行政费用季度消耗约300 - 400万美元，其余现金消耗取决于资本支出、测试和销售成本等，董事会将定期评估现金策略 [112][119] 问题8: 5000万美元收入是否包含服务收入，应如何理解 - 5000万美元收入目标不包含服务收入，预订订单中约850万美元服务收入和年初至今3300万美元订单中的630万美元服务收入，要到第三年及以后才会计入损益表，目前服务收入不是2021年预测的一部分 [121][124] 问题9: 毛利润率何时转正 - 2021年预计毛利润率不会转正，2022年第四季度季度毛利润率预计转正，2023年预计持续保持正毛利润率 [126] 问题10: 寻找钛替代材料是否有成本因素，对电池成本有何重大影响 - 寻找钛替代材料是长期成本降低机会，但目前需制定最佳整合计划以配合产能扩张和工厂建设；钛替代材料的影响将是在现有成本降低目标基础上的增量，具体实施时间将在准备好后公布；目前钛供应充足，公司提前规划是为应对未来市场变化 [129][135] 问题11: 除纽约、佛罗里达外，城市放置电池是否有其他额外认证要求 - 纽约市消防和建筑部门有额外认证要求，公司正在处理这些流程；目前公司重点是完成UL认证，后续会更新CE标志认证和城市储能资格认证的进展情况 [137]