财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收48.25亿美元，报告增长率28.4%，按固定汇率计算为32.4%；收购贡献约5%的增长；排除俄罗斯营收，报告同比营收增长约32.1%，固定汇率增长约36.3% [8] - 2022年GAAP摊薄每股收益7.09美元，非GAAP摊薄每股收益10.90美元，较2021财年增长20.4%；2022年加权平均摊薄流通股约5920万股 [9] - 2022年经营活动现金流4.64亿美元，自由现金流3.82亿美元，调整后净收入转化率59.3% [10] - Q4营收12.3亿美元，报告基础上同比增长11.2%，固定汇率下增长14.4%，外汇负面影响320个基点，退出俄罗斯市场使客户营收减少对营收增长有440个基点的负面影响；排除俄罗斯营收，报告同比营收增长15.6%，固定汇率增长近19% [41] - Q4 GAAP营业利润率13.8%，非GAAP营业利润率17.8%；GAAP有效税率22.9%，非GAAP有效税率23.5%；GAAP摊薄每股收益2.61美元，非GAAP摊薄每股收益2.93美元，较2021年同期增长6.2%；Q4稀释流通股约5930万股 [64][65] - Q4经营活动现金流1.86亿美元，自由现金流1.65亿美元；期末现金及现金等价物约17亿美元；DSO为70天 [66] - 预计2023年全年GAAP摊薄每股收益在8.64 - 8.84美元之间，非GAAP摊薄每股收益在11.15 - 11.35美元之间，加权平均流通股5960万股 [16] - 预计2023年Q1营收在12 - 12.1亿美元之间，同比增长率约3%，固定汇率下同比增长率约5%，收购对营收增长贡献可忽略不计；排除退出俄罗斯市场影响，固定汇率营收增长约8% [17] - 预计2023年Q1 GAAP营业利润率在9.5% - 10.5%之间，非GAAP营业利润率在14% - 15%之间；GAAP有效税率约18%，非GAAP有效税率约23%；GAAP摊薄每股收益在1.66 - 1.74美元之间，非GAAP摊薄每股收益在2.30 - 2.38美元之间，加权平均流通股5950万股 [18][19] - 预计2023年全年股票薪酬费用约1.52亿美元，无形资产摊销约2200万美元，外汇影响较小，非GAAP税收有效调整约4400万美元 [44] - 预计2023年全年超额税收优惠约2300万美元，Q1约800万美元，Q2约600万美元，其余季度约900万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务增长2.4%，资产管理和保险增长强劲；排除俄罗斯客户营收，增长率为17.8%，固定汇率下为20.8% [2] - 软件和高科技业务Q4增长10.3%，反映了前20大客户之一的营收减少以及该垂直领域客户营收整体增长放缓 [2] - 旅游和消费业务增长16%，受旅游和酒店业强劲增长推动，零售和消费品行业有所放缓；排除俄罗斯市场影响，增长率为19%，固定汇率下为25.4% [42] - 生命科学和医疗保健业务增长11.5%，受一大型转型项目意外缩减影响；预计2023年Q1该客户支出将进一步缩减 [43] - 商业信息和媒体业务Q4增长10.9% [43] - 新兴业务增长20.8%，受制造业、汽车和能源领域客户推动 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区是最大市场，占Q4营收59%，同比增长14.7%，固定汇率下增长15.6% [1] - EMEA地区占Q4营收37%，同比增长18%，固定汇率下增长25.7%，增长加速部分归因于近期收购 [1] - CEE地区占Q4营收1%，同比收缩71.8%，固定汇率下收缩72.6%，受退出俄罗斯市场及减少对俄客户服务影响 [1] - APAC地区同比持平，固定汇率下增长3.8%，占营收2% [1] - Q4前20大客户营收同比增长8%，前20大以外客户营收同比增长13% [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将恢复提供全年展望和下一季度指引，假设乌克兰交付中心能继续运营，生产率与2022年持平或略低 [11] - 2023年上半年预计员工人数因招聘减少和正常人员流失而继续下降，下半年计划恢复增长；预计上半年利用率在70%多，下半年恢复到77% - 79% [13] - 2023年全年营收增长至少9%，外汇影响可忽略不计，无无机营收贡献；排除退出俄罗斯市场影响，报告营收增长预计约11%；上半年营收个位数增长，下半年双位数增长，Q4预计高个位数增长 [14][15] - 董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划，授权公司在未来24个月内回购公司普通股，以抵消员工股权发行带来的稀释 [45] - 公司致力于成为客户的全球协调者，持续进行地理扩张、提升能力和商业服务，以更具多元化和能力的形象服务客户 [37] - 投资于客户和合作伙伴关系，通过咨询、客户数据和客户体验等增值服务建立差异化优势，为下半年需求增长创造动力 [31] - 稳定全球交付平台，在新地区培养人才，恢复各主要交付中心的成本结构平衡，同时关注投资与当前和可见需求的平衡 [32] - 利用数字平台指导决策，实时调整业务，保护核心人才，追求历史增长和盈利水平 [33] - 预计全球IT服务市场需求放缓仅持续几个季度，需求回落将促使新玩家进入市场，推动企业投资，公司将受益于专注于提供新战略和实施的业务模式 [34] - 未来几个季度将专注于稳定全球运营，持续投资于新人才、新能力、新市场，保持强大的工程基因，成为更具全球多元化的公司 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是极具挑战的一年，公司成功保障了乌克兰员工安全，调整业务连续性战略退出俄罗斯市场，提升客户服务水平，实现了全球交付足迹的多元化 [56][57][58] - 2023年初营收增长低于历史预期，主要原因包括部分客户提前选择替代供应商、成本结构调整、特定行业和大客户受影响、新客户获取优先级降低等 [24][26][28][29] - 预计2023年上半年增长较慢，下半年加速，Q4可能接近高个位数增长，之后有望恢复到20%以上的有机增长 [30] - 尽管面临挑战，但公司对未来充满信心，相信凭借已建立的基础和持续努力，能够应对挑战，实现10亿美元的营收目标 [38] 其他重要信息 - 截至2022年12月31日，公司已为乌克兰员工及其家属支出约4500万美元，作为1亿美元人道主义承诺的一部分，预计2023年将有进一步支出 [20] - Q4末公司拥有超过52850名顾问、设计师、工程师、培训师和架构师，生产人员数量与2021年Q4基本持平，总员工数超过59250人，利用率为73.6%，低于2021年Q4的76.8%和2022年Q3的73.5% [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于部分客户将工作负载转移出EPAM的情况是否结束以及如何赢回工作负载 - 难以衡量客户转移工作负载的情况，目前认为是由于客户在东欧局势不确定时提前选择了替代供应商；多数客户未流失，公司认为客户现在对其多元化交付足迹感到满意，愿意继续合作，但此前的决策影响现在才显现 [24][26] 问题: 2023年增长展望的基础以及与以往相比的可见度 - 预测环境更具挑战性，2022年底和2023年初需求放缓，但目前开始看到一些需求增长的迹象，如客户发出更多的RFP和讨论请求；公司对实现全年营收增长有信心，预计能实现与过去类似的连续增长 [90][91] 问题: 利润率下降受低增长、全球投资和定价工资压力的影响程度以及利润率结构是否有变化 - 上半年利润率较低主要是由于需求意外下降导致利用率降低，下半年将匹配成本与需求，预计毛利率和SG&A将有所改善；整体利润率呈现前低后高的态势 [93] 问题: 采取什么措施来恢复新业务管道 - 关注市场动态，为特定客户和交易实时决策；公司在过去一年克服了诸多挑战，让客户对其能力更有信心；目前业务发展和销售团队积极参与大型交易，有一些潜在机会 [120][125] 问题: 资本配置方面如何考虑收购，收购目标和当前潜在交易情况 - 收购重点倾向于咨询导向或具有平台特色的业务，关注欧洲大陆的增长机会；2023年将比2022年更积极地进行收购，同时实施股票回购计划 [102][122] 问题: 新地理区域的利用率、流失率趋势以及招聘模式 - 印度和拉丁美洲地区增长显著，公司对这些地区的发展有信心；在一些新地区同时引入本地人才和有经验的人才，质量结果符合传统EPAM标准；公司有能力在需求增长时加快发展速度 [141][142] 问题: 如何重新吸引和重建与客户的关系以及工作流，是否会调整定价或交付策略 - 实时关注市场和客户情况，为特定客户和交易做出决策；公司在过去一年的表现让客户对其克服挑战的能力更有信心，但仍需谨慎对待重建信任的问题 [120][121] 问题: 全球交付足迹成本的结构变化以及对竞争力的影响 - 公司仍在东欧地区开展业务，同时印度和拉丁美洲地区增长迅速；公司认为一些新地区具有成本竞争力，且人才水平符合要求，将在未来几个季度管理好成本结构 [126] 问题: 2023年营收增长面临的地理多元化担忧、客户需求和利率收益降低的逆风因素的规模 - 难以精确拆分各因素对营收增长的影响，公司正在努力解决这些问题，客户对公司从新地理区域交付的能力感到满意，同时公司继续拓展具有成本竞争力的地区 [113][114][131] 问题: 客户是否比12月和1月更乐观，以及对2023年下半年增长的信心来源 - 1月需求放缓，部分大客户项目缩减，但目前已开始看到需求改善的迹象，这让公司对全年营收指引有信心；尽管难以预测Q4的具体情况，但需求的改善趋势是积极的 [135][136] 问题: 2023年影响营收增长的因素中最令人惊讶的是什么，以及营收指引的保守程度 - 未明确指出最令人惊讶的因素；营收指引考虑了当前的低起点和需求改善的迹象，公司有信心实现全年营收增长目标 [135][136]