财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收12.3亿美元，同比增长24.1%，按固定汇率计算增长29.8%，外汇负面影响570个基点，退出俄罗斯市场使营收增长减少470个基点，调整后营收增长约29% [23][32][33] - 第三季度GAAP毛利率32.6%，去年同期33.9%；非GAAP毛利率34.4%，去年同期35.1% [39] - 第三季度GAAP SG&A占营收16.1%，去年同期17.1%；非GAAP SG&A占营收14.1%，去年同期15.3% [41] - 第三季度GAAP运营收入1.8亿美元，占营收14.7%，去年同期1.44亿美元，占营收14.6%；非GAAP运营收入2.32亿美元，占营收18.9%，去年同期1.8亿美元，占营收18.2% [42] - 第三季度GAAP有效税率18.4%，非GAAP有效税率23.1% [43] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益2.63美元，同比增长34.9%；非GAAP摊薄后每股收益3.10美元，同比增长28.1%，约有5940万股摊薄股份流通在外 [44] - 第三季度运营现金流2.52亿美元，去年同期2.06亿美元；自由现金流2.34亿美元，去年同期1.85亿美元，季度末现金及现金等价物约15亿美元 [45] - 第三季度末DSO为69天，第二季度为71天，去年同期为70天 [46] - 预计第四季度营收在12.2 - 12.3亿美元之间，按报告基础计算同比增长约11%，按固定汇率计算增长15%，包含约100个基点的收购收入，退出俄罗斯市场使预期营收增长率降低约500个基点 [52] - 预计第四季度GAAP运营收入在12% - 13%之间，非GAAP运营收入在16% - 17%之间 [53] - 预计第四季度GAAP有效税率约21%，非GAAP有效税率约23%，GAAP摊薄后每股收益在2.02 - 2.10美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在2.62 - 2.70美元之间，预计加权平均流通股数为5960万股 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务增长41.9%，主要由零售客户有机增长和近期收购贡献 [35] - 生命科学和医疗保健业务增长35%，医疗保健和生命科学行业均有增长 [35] - 金融服务业务增长10.4%，来自资产管理、银行和保险，排除俄罗斯客户后增长25.4%，按固定汇率计算增长29.9% [35] - 商业信息和媒体业务增长20.8%，主要由商业信息行业客户推动 [36] - 软件和高科技业务增长17.8% [36] - 新兴业务增长26.6%，由能源、制造和汽车行业客户推动，排除俄罗斯客户后增长29.5%，按固定汇率计算增长39.4% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是最大区域，占第三季度营收61%，同比增长26.3%，按固定汇率计算增长27.7% [37] - EMEA市场占第三季度营收36%，同比增长35.3%，按固定汇率计算增长50.3%，由有机增长和近期收购贡献 [37] - CEE市场占第三季度营收1%，同比收缩77.2%，按固定汇率计算收缩80.2%，受退出俄罗斯市场影响 [38] - APAC市场增长10.5%，按固定汇率计算增长15.4%，占营收2% [38] - 第三季度前20大客户营收同比增长22%，前20大客户以外营收同比增长25% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取四阶段方法应对俄乌战争影响，包括保障乌克兰员工安全和稳定运营、加速全球多元化、服务和拓展全球客户需求、关注盈利能力 [8] - 持续推进综合咨询业务，拓展市场切入点，加深与客户关系，现场业务占比达13.6%，为系统内最高 [20] - 加强生态系统合作伙伴关系，凭借产品和平台优势为客户提供解决方案 [20] - 大力投资教育平台，保持员工技术领先，吸引和培养全球人才，为客户提供教育服务 [21] - 公司致力于在新老市场保持工程和技术优势，提升在价值链中的地位，提供战略和实施一体化服务，优于多数竞争对手 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 战争仍在持续，对全球各行业和地区产生影响，公司持续为乌克兰员工及其家人提供支持，确保服务质量 [7][9] - 公司在全球多元化方面取得进展，交付地点和地理分布更加平衡，预计年底受影响地区人才占比降至27% - 28% [12][62] - 客户需求环境依然活跃，但部分客户因预期全球需求放缓而调整业务，公司开始看到增长放缓迹象，将适度控制招聘支出，平衡供需 [25][26] - 公司预计2022年能控制战争的初步影响，但难以在年内完全消除其影响，对未来增长有信心，目标成为100亿美元公司 [27][29] - 第四季度展望反映需求环境良好，运营表现改善，公司有望提前回到16% - 17%的调整后运营收入范围 [57] 其他重要信息 - 截至9月30日，公司已为乌克兰员工及其家人的人道主义承诺支出超3900万美元，预计第四季度和2023年将有更多支出 [51] - 公司在第四季度的GAAP到非GAAP调整包括预计约3300万美元的股票薪酬费用、约570万美元的无形资产摊销、可忽略不计的外汇影响、约960万美元的税收有效非GAAP调整和约430万美元的超额税收优惠，还包括因俄乌战争产生的持续非GAAP调整 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何预测第四季度增长 - 第四季度计费天数减少会使营收自然减少2%，退出俄罗斯市场也会影响增长，同时客户支出和投资增速较年初有所放缓 [60][61] 问题2: 俄罗斯市场退出对交付足迹和员工水平的影响，以及对在其他地区扩大业务的信心和交付组合计划 - 公司按计划推进交付能力平衡，年底受影响地区占比将进一步下降，公司在新地区建立运营，目前一切平衡，对在新地区找到合适人才有信心 [62][78][79] 问题3: 第三季度营收略超预期但利润率在利用率下降情况下表现良好的原因，以及对明年恢复正常利润率并维持的看法 - 员工重新定价方面表现好于预期，外汇对盈利能力有积极影响，去年可变薪酬成本高，今年更稳定；目前难以谈论2023年盈利能力，但对第三季度盈利水平和第四季度指导有信心 [65][66][70] 问题4: 除消费领域外，其他垂直领域是否有类似需求放缓动态 - 市场上很多行业都很谨慎，节约成本成为优先事项，零售行业反应较快，其他行业也会受到影响 [72] 问题5: 俄罗斯相关转型计划的完成进度，新地区的员工增长能力 - 公司按投资者日分享的计划推进，对在新地区增加员工有信心，能应对未来需求增长，目前更关注提高利用率 [75][78] 问题6: 客户是否转向成本削减计划或效率提升项目 - 目前数字转型和成本节约是两个平衡的优先事项，而两三个季度前增长和数字转型是首要任务 [81] 问题7: 明年规划假设，以及对数字转型潜在需求的看法 - 公司正在进行标准规划流程，目前无法提供2023年指导，但预计未来会恢复超过20%的增长率，不太可能在2023财年上半年实现，更可能在下半年 [85][86] 问题8: 高科技垂直领域的疲软对公司客户和业务的影响 - 市场上大家都更谨慎，决策变慢，公司仍看到客户支出和投资，但增速放缓；公司有应对困难时期的经验，会专注于咨询与工程整合和人才培养 [87][88][90] 问题9: 定价环境的影响因素和变化情况 - 第三季度在员工重新定价方面取得进展，预计会继续看到价格改善；下半年可能有额外定价，但难以预测明年情况 [93][94][95] 问题10: 宏观环境对并购活动的影响 - 公司不根据经济环境调整并购活动，一直在寻找合适的收购机会，未来几个季度可能有更好的定价机会，但目前有其他优先事项 [96] 问题11: 2023年下半年恢复20%以上增长的驱动因素和规划假设 - 2022年第一季度俄罗斯市场有可观营收，2023年该季度对比基数高，外汇仍有不利影响；公司对增加员工有信心，新地区运营经验增加，预计下半年有机会实现超过20%的增长 [100][101] 问题12: 利用率是否在更成熟地区较高，改善是否主要来自新地区 - 受影响地区利用率较低，新地区也有提高利用率的机会，第四季度目标是适度提高利用率，明年上半年继续关注改善 [103] 问题13: 客户对当前交付区域风险的接受程度，是否有进一步降低风险的机会 - 客户对当前风险水平基本满意，但风险是动态的，若风险升高会调整分布；公司通过人才重新平衡管理全球交付，目前受影响地区占比30%，员工利用率良好 [107][108] 问题14: 与客户的可见度，项目延迟或取消率与历史相比情况，以及2023年预算确定后客户决策的风险 - 目前判断还为时过早，市场情况动态变化，即使在正常年份这个阶段也不做评论 [110] 问题15: 现场业务占比增加的原因 - 这是公司品牌发展的延续，为支持新的业务合作而增加招聘 [112] 问题16: 100亿美元目标在当前情况下的可行性 - 尽管当前情况特殊，但从过去几个季度的业绩和行业竞争来看，100亿美元目标是现实且有抱负的 [113][114]