财务数据和关键指标变化 - Q1营收11.7亿美元，按报告基础计算同比增长50.1%，按固定货币计算增长53%，外汇产生290个基点的负面影响 [28] - GAAP毛利率为33.4%，去年同期为33.5%；非GAAP毛利率为33.3%，去年同期为34.9% [32] - GAAP SG&A占营收的20.3%，去年同期为17.5%；非GAAP SG&A占营收的15.6%，去年同期为15.5% [32] - GAAP运营收入为1.29亿美元，占营收的11%，去年同期为1.07亿美元，占营收的13.7% [33] - 非GAAP运营收入为1.89亿美元，占营收的16.1%，去年同期为1.37亿美元，占营收的17.5% [34] - GAAP有效税率为15.6%，非GAAP有效税率为23.9% [34] - GAAP摊薄后每股收益为1.52美元，同比下降0.34美元，降幅18.3%；非GAAP摊薄后每股收益为2.49美元，同比增长0.68美元，增幅37.6% [34][35] - Q1运营现金流净流出5180万美元，去年同期净流入1300万美元；自由现金流为负7510万美元，去年同期为正200万美元 [36][37] - 季度末现金及现金等价物约13亿美元，Q1末DSO为69天，高于Q4 2021的62天和去年同期的67天，预计2022年DSO略高于当前水平 [37] - Q2预计营收至少11.4亿美元，同比增长至少29%，固定货币下增长至少34%，其中约600个基点的营收贡献来自过去12个月完成的收购 [47] - Q2预计GAAP运营收入在3% - 5%，非GAAP运营收入在10% - 12%；GAAP有效税率约19%，非GAAP有效税率约23%；GAAP摊薄后每股收益至少0.73美元，非GAAP摊薄后每股收益至少1.70美元 [48] - Q2预计加权平均流通股数为5950万股 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务增长90.9%，得益于零售和旅游客户的强劲有机增长以及近期收购的营收贡献 [28] - 金融服务业务增长54%，资产管理、保险和银行业务均有强劲增长 [29] - 生命科学和医疗保健业务增长35.9% [29] - 商业信息和媒体业务增长31.5% [29] - 软件和高科技业务增长28.8% [29] - 新兴业务增长59.4%，由电信、能源、制造和汽车领域的客户推动 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区是最大市场，占Q1营收的59%，同比增长46%，固定货币下增长46.5% [30] - EMEA地区占Q1营收的36%，同比增长62.7%，固定货币下增长68.1%，有机增长强劲且有近期收购的增量贡献 [30] - CEE地区占Q1营收的3%，同比增长10.5%，固定货币下增长30.6% [30] - APAC地区占营收的3%，同比增长41.2%，固定货币下增长41.7% [31] - Q1前20大客户营收同比增长32%，前20大客户之外的客户营收同比增长63% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了四个阶段的恢复计划，包括安全和运营稳定阶段、加速全球交付能力多元化和增长阶段、关注需求增长阶段、关注盈利能力阶段，各阶段相互关联且有时间重叠 [10][15][20][21] - 加速地理多元化战略，快速扩大印度、拉丁美洲和中亚等现有交付地点规模，在欧洲建立新交付中心并扩大现有中心 [15] - 计划到2022年底将乌克兰和白俄罗斯的生产人员分配比例降至约30% [18] - 维持并可能扩大乌克兰的人才库，认为乌克兰战后仍将是重要的人才市场 [19] - 关注新老客户的营收增长，预计2022年下半年实现连续营收增长 [20] - 计划在2022年下半年至2023年上半年提高盈利能力，回归历史盈利水平 [21][46] - 考虑通过小型并购加速交付多元化，寻找能带来额外技能和新地点的小型加速器 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌冲突给公司带来巨大挑战，但公司凭借运营和物流平台、团队和流程的投资，能够快速应对并制定恢复计划 [10] - 尽管面临挑战，公司其他业务和客户组合仍正常运营，长期需求趋势未变，有望实现有机营收增长 [19] - 预计2022年下半年盈利能力将持续改善，2023年上半年回归历史盈利水平，且营收将实现连续增长 [46] 其他重要信息 - 公司承诺提供1亿美元援助乌克兰员工及其家属，并设立EPAM乌克兰援助基金支持慈善援助组织 [8] - 3月决定停止为俄罗斯客户提供服务，Q1产生了与俄乌冲突相关的初始成本，部分成本在非GAAP财务结果中被排除 [26][27] - 进入Q1时拥有超55050名顾问、设计师和工程师，同比增长41.8%，Q1总员工数约61600人，净增加约2800人，乌克兰和俄罗斯的生产人员增长受影响 [38] - Q1利用率为78.4%，去年同期为81.4%，Q4 2021为76.8%，包括为支持乌克兰项目而作为后备人员的员工，乌克兰利用率同比有所下降但仍维持在较高水平 [39] - 2月28日撤回业务展望，2022年剩余时间仅提供下一季度指引，预计2023年初恢复全年指引 [40] - 截至目前已花费超2500万美元用于乌克兰人道主义承诺，Q2及后续仍会有相关支出 [42] - 已将大量俄罗斯员工迁至俄罗斯以外的交付地点，Q2预计将继续搬迁，留在俄罗斯的员工利用率将降低 [43] - 计划维持白俄罗斯的运营，但部分客户要求从其他国家交付，预计利用率会降低 [44] - 调整成本和费率结构以适应需求转移地区的经济情况，预计短期内新交付地点会有低效情况，对Q2盈利能力有下行压力 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户留存情况及新业务转化进度 - 有少数客户决定停止与公司共同增长，但也有客户在几周后回归并继续增长，客户的舒适度和信心每周都在提升，近期有新业务流入，公司也开始在乌克兰招聘 [56][57] 问题2: 实现过往盈利水平的风险和结构考虑 - Q2俄罗斯业务退出、乌克兰局势动态以及部分客户要求在白俄罗斯以外交付，会导致利用率降低；创建新交付中心和扩大现有中心有启动成本；将员工转移到更昂贵的国家会增加薪酬成本，与客户的费率调整讨论需要时间；Q2 SG&A占营收比例会上升，下半年有望下降 [59][60][61][62] 问题3: 未来供应端新的差异化人才发展中心及员工分布比例 - 公司预计到年底乌克兰和白俄罗斯的员工占比不超过30%，目前员工正迁往欧洲、西亚和中亚等多个国家，印度和拉丁美洲是重点发展市场，新老欧洲交付中心将与重新分配的人才互补 [66][69][70] 问题4: 客户对价格调整的接受度 - 由于技术资源供需失衡和市场通胀，客户对价格调整的讨论更容易接受，且客户认可公司的交付生产力和差异化服务，有助于价格调整的沟通 [72][73] 问题5: 乌克兰高生产力的具体情况 - 乌克兰是公司最大的运营地点，有分布广泛的交付中心和基础设施，在基辅的业务基本未受干扰，部分员工迁至波兰和匈牙利继续工作 [76][77] 问题6: 从俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰转移的员工主要去向 - 员工转移是一个复杂的过程，主要目的地包括波兰、中亚国家、土耳其和塞尔维亚等，最终目的地可能是美国或加拿大，具体取决于员工技能 [78] 问题7: 新客户的反馈和业务拓展情况 - 公司专注于稳定现有客户业务，同时有新客户找上门，部分客户看重公司在困难地区的人才和重新调配能力，但目前业务增长较为平稳，预计Q3和Q4会有更明显的变化 [79] 问题8: 是否可以通过并购加速交付多元化 - 公司仍在寻找并购机会，倾向于能带来额外技能和新地点的小型加速器，这些并购可能成为进入新国家的切入点，帮助公司在不同地区加速发展 [81][82] 问题9: 员工搬迁是否有滞后以及是否有积压未搬迁人员 - 公司未详细说明搬迁的物流细节，但预计到年底乌克兰和白俄罗斯的产能占比不超过30% [87] 问题10: 冲突区外员工的 attrition 和士气问题 - 公司的 attrition 率约为20%，主要是与俄罗斯相关的非自愿 attrition，自愿 attrition 水平与Q4和Q3相似，员工对工作高度支持 [88] 问题11: 在白俄罗斯和乌克兰以外地区建立供应的经验教训 - 公司将在东欧积累的基础设施、数字平台和生态系统建设经验应用到新地区，印度和拉丁美洲的发展证明了这种方法的有效性，预计到年底这些地区将成为重要的业务地点 [91][92] 问题12: 其他地区与现有关键运营地区的差异 - 不同国家处于不同发展阶段，软件工程成熟度不同，但公司认为新地区有能力达到公司的质量标准，且此次向新地区转移员工会注入更多公司文化 [95][96] 问题13: 关于利用率中包含的后备人员的说明 - 为确保乌克兰业务的连续性，公司增加了一些目前未计费但可计费的员工，这些员工计入利用率但费用在非GAAP数据中被排除，后续会讨论使其成为计费岗位 [97][98] 问题14: 后备人员工作的规模 - 相关信息可在新闻稿中查看 [99]