财务数据和关键指标变化 - 第一季度APM收入7.808亿美元，同比增长19.9%，按固定汇率计算增长17.8%，外汇正向影响210个基点 [16] - 非GAAP摊薄后每股收益1.81美元，较2020年同期增长26.6%，第一季度约有5880万股摊薄后流通股 [25] - GAAP毛利率为33.5%，去年第一季度为34.9%；非GAAP毛利率为34.9%，去年同期为35.5% [22] - GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的17.5%，去年第一季度为19.2%；非GAAP SG&A占收入的15.5%，去年同期为17.6% [23] - GAAP运营收入为1.073亿美元，占收入的13.7%，去年第一季度为8750万美元，占收入的13.4%；非GAAP运营收入为1.369亿美元，占收入的17.5%，去年第一季度为1.053亿美元，占收入的16.2% [24] - GAAP有效税率为5.1%，非GAAP有效税率为22.7% [24] - 第一季度运营现金流为1280万美元，去年同期为6330万美元；自由现金流为160万美元，去年同期为3420万美元 [26] - 第一季度末现金及现金等价物为13.7亿美元，第一季度应收账款周转天数（DSO）为67天，2020年第四季度为64天，去年同期为76天 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学和医疗保健业务增长31.6%，增长由支持新商业模式的平台开发以及推动更深入客户洞察的数据和分析驱动 [17] - 金融服务业务增长28.3%，增长来自传统银行、保险和财富管理，客户需要超越数字银行进行核心流程和应用的现代化改造 [18] - 软件和高科技业务增长20.7% [18] - 旅游和消费业务增长16.3%，由消费者客户的强劲增长以及零售业务的稳定改善推动 [18] - 商业信息和媒体业务增长6.5%，与去年同期相比面临更严峻的比较，部分客户在2020年上半年实现大幅增长后，收入在去年年底趋于平稳 [19] - 新兴业务增长23.6%，由电信、汽车和材料领域的客户推动 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场占第一季度收入的60.2%，同比增长20.6%，按固定汇率计算增长19.9% [20] - 欧洲市场占第一季度收入的33.2%，同比增长16.3%，按固定汇率计算增长10.9% [20] - 独联体市场占第一季度收入的3.9%，同比增长21.2%，按固定汇率计算增长28.2% [20] - 亚太市场占第一季度收入的2.7%，同比增长53.9%，按固定汇率计算增长48.4%，增长主要由金融服务客户推动，且2020年3月该地区经济活动的关闭带来了有利的同比比较 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于扩大人才规模，第一季度净招聘约2300人，自2020年第四季度初以来，超过5400名净新增员工加入公司 [11] - 公司通过有针对性的收购扩大能力，宣布收购PolSource、White - Hat和一家未明确名称的分析咨询公司，以增强Salesforce、网络安全和数据分析等领域的能力 [12][13][14] - 公司致力于构建更强的垂直领域专业知识，以更有效地利用营销能力和现有数据及云资源，继续打造基于EPAM Continuum品牌的综合咨询方案 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月提醒人们全球仍面临致命的重大疫情，但公司将继续全力支持员工和所在社区 [3] - 自2月中旬以来，公司业务需求显著增加，核心服务强劲，客户加倍投入数字化转型和创新之旅 [5] - 数字化趋势推动了对商业战略、新型参与平台、云迁移和现代化、数据工程和分析、机器学习和人工智能应用等方面的兴趣 [6] - 市场驱动因素以及云现代化、可组合架构、数据、机器学习和人工智能、网络安全等领域的机会将为公司提供持续和可持续增长的空间 [10] - 公司对未来发展感到鼓舞，在过去十二个月证明了在竞争激烈的全球IT服务市场数字领域的领导地位，有望成为一家规模在50亿 - 100亿美元的公司 [15] 其他重要信息 - 公司预计2021年全年收入增长至少29%，按固定汇率计算至少28%，预计收购将贡献约200个基点的收入 [30] - 预计GAAP运营收入在13.5% - 14.5%之间，非GAAP运营收入在16.5% - 17.5%之间；GAAP有效税率约为12%，非GAAP有效税率约为23% [30][31] - 预计全年GAAP摊薄后每股收益在7.09 - 7.31美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在7.54 - 7.76美元之间，预计加权平均流通股数为5900万股 [31] - 预计2021年第二季度收入在8.53 - 8.61亿美元之间，同比增长率约为35.5%，预计外汇对收入增长的有利影响约为3%，预计收购将贡献约250个基点的收入 [32] - 预计第二季度GAAP运营收入在13.5% - 14.5%之间，非GAAP运营收入在16.5% - 17.5%之间；GAAP有效税率约为11%，非GAAP有效税率约为23% [33] - 预计第二季度GAAP摊薄后每股收益在1.76 - 1.83美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在1.88 - 1.95美元之间，预计加权平均流通股数为5900万股 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上调业绩指引的需求复苏最强劲的领域以及定价情况 - 上调指引主要由业务量驱动，金融服务行业有大量现代化项目启动，预计第二季度增长加速；旅游和消费、医疗保健和生命科学、高科技软件和技术等领域也有强劲增长；与客户的定价讨论更具建设性，现有和新客户理解市场工资通胀可能需要提高定价，但主要增长仍来自业务量 [37][38][40] 问题2: 关于利润率和人才投资的变化 - 公司正在扩大员工规模，预计毛利率可能略低于原2021年预期，但SG&A也会有所降低，能够保持16.5% - 17.5%的利润率，关注中点17%；目前看到薪酬水平有所提高，以留住和招聘员工 [41][42] 问题3: 人才地理分布重点的变化以及理想的人才分布 - 印度是目前人才构成中增长最快的部分，公司每年变得更加分散和平衡，东欧的集中度在下降；公司仍在增加在岸业务，尤其是随着业务复杂性增加，需要更强的行业和咨询联系，但分布没有大幅变化，理想分布难以确定，情况动态变化 [45][46] 问题4: 中期成为更全球化公司后毛利率的变化 - 第一季度调整后毛利率较低部分是因为季度内可用产能天数少一天，且存在工资通胀，预计全年毛利率可能略低于长期约36%的水平，目前毛利率趋于稳定，2022年情况有待观察，后续会提供更好的指引 [47][48][49] 问题5: 招聘情况和策略以及可持续的招聘水平 - 公司认为本季度净增几千人是可以实现的，可能会略高；人才市场极具挑战性，但公司通过过去五六年建立的地理分布能够维持第一季度的招聘节奏 [52][53] 问题6: 收购的意愿和关注的能力 - 公司并购方向没有改变，本季度进行了三次收购，主要是为了增加合适的能力和实现一定的地理多元化，未来也会继续这样做 [54][55] 问题7: 对81%利用率的舒适度和理想利用率 - 81%的利用率较高，公司认为高70%多是更好的水平，这样能为新客户业务和现有客户的意外扩张做好准备；考虑到2020年未使用的假期，预计下半年可能有更多员工休假，收入指引已考虑到这可能导致的利用率下降 [57][58] 问题8: 交易规模和积压订单转化为收入的情况 - 近期有一系列大型现代化项目启动，可能是多年期项目；公司与客户的合作方式有所不同，提供更广泛的咨询解决方案和交付能力 [60] 问题9: 劳动力成本上升的地区以及定价情况 - 工资通胀在所有市场都存在；目前大部分收入增长来自业务量，但随着利用率提高，客户对定价的接受度变得更现实，预计大型咨询项目的定价会有所改善，但现在谈论还为时过早 [62][63] 问题10: 前20名以外客户增长更快是否是可持续趋势 - 预计第二季度前20名以外客户的增长趋势将持续，这是因为2020年建立的新关系以及长期客户的现代化项目需求 [64][65] 问题11: 数据数字化的分类以及公司50亿 - 100亿美元目标的背景 - 提到的是更传统的数字化概念，数据、云、人工智能和机器学习都在其中发挥重要作用；公司过去几乎每三年规模翻倍，考虑到发展情况，成为50亿甚至更高规模的公司是合理的目标 [66][69] 问题12: 员工差旅对利润率的影响以及客户对虚拟交付的需求变化 - 目前判断情况还为时过早，客户有恢复传统交流的愿望，但难以预测未来；公司在疫情前就注重分布式工作，认为这种方式会继续存在，且生产率未受太大影响；公司在利润率模型中考虑了下半年情况正常化可能带来的成本增加，但不确定是否会实现；目前在损益表中看到一些临时收益，SG&A的效率提高可能会在未来持续 [71][72][74] 问题13: 员工非自愿离职率的情况 - 第一季度整体离职率仍相对较低，低于15%，略低于2020年第一季度，但在3月底和4月开始出现离职率上升的情况 [79] 问题14: 收购进入网络安全领域的原因以及价格折扣到期对收入和定价的影响 - 网络安全是构建应用和平台的重要部分，公司有机发展了相关能力，但需要额外技能，收购的是有高经验的小型咨询公司，将成为全球工程实践的一部分；疫情期间的价格让步基本结束，已体现在第一季度数据和第二季度指引中，预计不会有太多提升，公司与客户的定价讨论越来越有建设性 [83][84] 问题15: 金融服务行业现代化的具体内容和催化剂 - 金融服务行业的现代化涉及将基础设施和应用迁移到云，通常具有额外功能和升级，涉及多个能力领域，包括遗留系统、数据和分析等 [87] 问题16: 市场对供需平衡反应不同的原因 - 市场反应需要时间，客户有预算限制且仍在从去年的经济干扰中恢复，定价对话正在加速，但由于去年的经济中断存在一定脱节，随着时间推移对话可能会进一步加速；部分客户可能认为远程工作有成本节约，但实际可能并非如此，分布式工作可能需要更多投资 [90][91] 问题17: 前20名以外客户增长是否意味着运营环境正常化 - 难以从这一动态得出结论，前20名客户中有增长快的，也有放缓或持平的，还有新进入前20名的客户，这可能更多是公司业务动态变化的结果 [93] 问题18: 账户整合趋势和获取增量钱包份额的能力 - 公司在一些账户的整合能力较强，在金融服务领域的表现可以体现这一点 [94][95] 问题19: 咨询业务投资的效果和获取咨询服务的情况 - 公司投资咨询业务是为了更早地与客户进行对话，推动平台的实际实施，对进展感到满意，不断有新用例，在价值链中的地位不断提高，但不是单纯追逐咨询市场 [96] 问题20: 区块链和人工智能等新兴技术的情况以及数字领域的快速增长领域 - 区块链不是重要的驱动因素，但属于正常业务范畴；人工智能业务有一定增长，但占比仍较小，未来可能加速，因为过去几年在数据基础设施方面的准备为其应用创造了条件；云现代化是一个驱动因素，但目前难以具体指出数字领域的快速增长技术 [98][99]