财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度共销售11.7万盎司黄金,平均售价为2,066美元/盎司,收入为2.41亿美元 [26] - 矿山运营收益为1,100万美元,较上年同期的1,400万美元有所下降 [26] - 现金成本为15.67美元/盎司,较上年同期的13.46美元/盎司有所上升 [27] - 全包成本为19.50美元/盎司,较上年同期的16.58美元/盎司有所上升 [28] - 调整后EBITDA为5,200万美元 [29] - 基本每股亏损0.13美元,调整后每股亏损0.04美元 [29] - 经营活动产生的现金流(不含营运资金变动)为4,800万美元,每股0.15美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Mesquite矿山 - 黄金产量为2.2万盎司,全包成本为11.88美元/盎司 [42] - 继续在Ginger坑进行剥离,Ginger矿体将于2025年第一季度开始向堆浸场供料 [42] Castle Mountain矿山 - 黄金产量为4,700盎司,全包成本高达2,600美元/盎司 [44] - 正在进行第二期扩建的许可申请,已获得联邦土地管理局的完成通知 [44] Los Filos矿山 - 黄金产量为2.4万盎司,全包成本为2,424美元/盎司 [46][47] - 破碎机在第一季度暂停运行,导致产量仅来自原矿和堆浸库存 [46] - 与当地社区就新协议进行持续对话,以确保Los Filos矿山的长期经济可行性和稳定性 [48] Aurizona矿山 - 黄金产量为2.38万盎司,全包成本为1,973美元/盎司 [49][50] - 由于南墙发生地质稳定性问题,暂时停止了Piaba露天矿的开采 [50] - 已于4月下旬开始在新的Tatajuba露天矿开采,预计6月将有首批矿石进厂 [50] Fazenda矿山 - 黄金产量为1.44万盎司,全包成本为1,745美元/盎司 [51][52][53] - 露天矿开采受到新承包商影响,地下矿开拓进度落后,导致无法及时进入高品位矿段 [51][52] RDM矿山 - 黄金产量为1.09万盎司,全包成本为1,800美元/盎司 [53] - 在第一季度更换了租赁的采矿设备 [53] - 获得了干堆尾矿区的许可,将在下半年实施 [53] Santa Luz矿山 - 黄金产量为1.18万盎司,全包成本为2,519美元/盎司 [54][55] - 通过多项工艺改进,4月份平均回收率已提高至68.5% [54][55] - 计划在第二、三季度安装新的转鼓和脱泥电路,预计可将回收率提高至73%以上 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的加拿大资产占比将超过52%,进一步提高了公司在加拿大这一低风险矿业司法管辖区的敞口 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成收购Orion在Greenstone矿山的40%权益,实现了对这座加拿大最大、品位最高的大型露天金矿的100%控股 [9][10][58][59] - Greenstone矿山年产量预计将达40万盎司,是公司最大、最长寿命和最低成本的矿山 [14][58][59] - 公司有望通过Greenstone矿山的投产和产能提升,在未来2年内大幅降低整体生产成本 [14] - 公司正在推进Castle Mountain矿山的扩建许可,计划将产能提升至20万盎司/年 [24] - 公司计划今年开始在Aurizona矿山开发地下矿 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Greenstone矿山是一个罕见的资产,是加拿大最大的金矿之一,也是加拿大品位最高的大型露天金矿 [58][59] - Greenstone矿山预计将成为公司最低成本的矿山之一,有助于大幅降低整体生产成本,显著提升现金流 [14][58][59] - 公司有信心通过进一步勘探,进一步延长Greenstone矿山的14年以上的现有矿山寿命 [60] - 公司认为当前黄金价格处于历史强势水平,加上未来利率可能下降,有利于公司的发展前景 [62] 其他重要信息 - 公司已完成2.99亿美元的股权融资,并获得5亿美元3年期贷款,为收购Greenstone剩余40%权益提供资金 [10] - 公司已将2024年和2025年到期的1.4亿美元Mubadala可转债展期6个月,并将2024年到期的可转债转换价格下调至6.50美元/股 [30] - 公司在Greenstone投产和产能爬坡期间,已经设置了112,000盎司的黄金价格下限保护措施 [35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Anita Soni 提问 公司是否会因Aurizona矿山的停产而调整全年指引 [73] Greg Smith 回答 公司目前没有调整全年指引,因为有足够的空间来应对Aurizona矿山的影响 [75] 问题2 Mike Parkin 提问 公司是否考虑对历史堆浸库存进行再处理,以从中回收更多黄金 [90][91] Doug Reddy 回答 公司已在Los Filos矿山采取了这种做法,会考虑在其他矿山也实施类似的措施 [91] 问题3 Kerry Smith 提问 公司是否会因为与Los Filos当地社区的谈判进展不顺而考虑在2024年关闭该