财务数据和关键指标变化 - 一季度生产黄金11.7万盎司，销售11.9万盎司，销售收入2.23亿美元 [10][13] - 矿山运营收益2850万美元，调整后息税折旧及摊销前利润4300万美元 [13] - 一季度亏损约2000万美元，每股亏损约0.07美元；调整后亏损2400万美元，每股亏损约0.08美元 [13] - 运营现金流（未计营运资金非现金变动）3300万美元，季度末现金为1.5亿美元 [13] - 资本支出1.25亿美元，全年预计支出近7亿美元 [14] - 净债务3.85亿美元，流动性良好 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - RDM受去年四季度降雨及10天工厂运营暂停影响，产量降低 [10] - Aurizona对低品位库存依赖超预期，本季度品位降至0.94克/吨，去年一季度为1.3克/吨 [11] - Mesquite因本季度废石剥离，产量降低，但二、三季度产量将提升，预计三季度为今年最强季度 [11][17] 项目进展 - Santa Luz于3月底首次浇铸黄金，目前正在增产，整体预算1.03亿美元 [6][27][28] - Greenstone工程完成超90%，项目签约50%，尾矿库建设提前，整体按计划和预算推进 [30][31] - Castle Mountain建立了矿石破碎和团聚回路，1B号浸出垫建设接近完成，二期计划修正案已提交待审核 [19][20] - Los Filos的Guadalupe露天矿贡献超预期，剥离比从预期的12:1降至7:1，但地下矿品位落后，4月产量开始追赶 [20] - Bermejal地下矿开发速度正在提高，公司正在研究多种矿山规划方案，希望今年晚些时候实施变更 [21] - Aurizona本季度降雨量达1.2米，限制了矿石开采通道，目前使用低品位库存矿石，同时继续推进地下活动准备工作 [22][23] - Fazenda本季度表现良好，品位较高，地下矿有机会进行开发和开拓新采场，同时带来了移动破碎机应对主破碎机意外停机问题 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注美洲市场，目前有6座生产矿山、1座在建矿山和4个大型增长项目，今年计划生产60 - 70万盎司黄金，未来几年有明确路径实现100万盎司产量目标 [3] - 公司专注内部增长和项目执行，暂不考虑并购，目前估值较同行有一定折扣，希望通过实现各项目里程碑，降低成本，实现估值重估 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计今年上半年生产较慢，成本将在全年持续降低，随着新矿山投产和生产旺季到来，产量将逐步提升 [4] - 对一季度成本表现满意，符合预期，全年成本指导范围仍可实现 [4][12] - 看好公司增长前景，认为项目规划有序，资产负债表强劲，与同行相比有独特增长优势 [39] 其他重要信息 - 公司发布了2021年第二份完整ESG报告，同时在网站上公布季度数据 [34] - 公司启动了安全计划，为安全表现最佳和进步最大的矿区以及个人颁发奖项 [35] - 公司正在制定能源和温室气体排放计划，设定中期和长期减排目标 [36] - 公司Aurizona水处理厂已全面投入运营，Los Filos团队继续与社区开展合作 [36] - 公司各矿区对新冠疫情反应迅速，未造成生产天数损失，目前最新一波疫情正在消散 [37] - 公司发布了尾矿管理报告，对部分矿区进行了人权评估 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: IAMGOLD的公告是否影响公司股价，如何确保Greenstone项目按预算进行？ - 公司认为IAMGOLD的成本超支可能对股价有一定影响，但公司对Greenstone项目团队和进展满意，前期做了充分准备和尽职调查，进行了外部审查和独立审查，设置了适当的应急措施，目前工程完成91%，有良好的成本基础 [44][45][48] 问题: 公司是否充分考虑了通胀因素，能否实现全年全维持成本指导目标？ - 公司在年初预算和指导审查时已考虑部分通胀因素，一季度成本接近预期，目前跟踪情况良好，成本上升已纳入指导范围 [51][52] 问题: Greenstone项目柴油或机油预算及是否有套期保值？ - 土方工程合同允许成本 escalation，公司正在研究消耗品的长期定价，但未进行套期保值，具体数字将后续提供 [54] 问题: Castle Mountain二期项目的地表扰动是否会触发关闭计划，是否会推迟二期扩建？ - 公司认为已考虑相关因素，将进行影响评估，预计整个过程需要几年时间，但会采取措施确保顺利进行 [55] 问题: Greenstone项目的大型钢铁设备和磨机的钢铁部件是否已订购，价格是否受保护？ - 主要设备已签约，签约时已考虑价格上涨因素，团队采取了措施降低潜在成本上升，目前有合理的应急措施，并在寻找进一步节省成本的机会 [58] 问题: Greenstone项目工程完成度较高但启动时间较晚的原因？ - 项目团队在公司参与前已完成供应商图纸和高级工程阶段，后续工程图纸有更新，但管理良好，工程按计划完成，确保了材料采购的准确性 [60][61] 问题: 公司现金大幅减少的原因，长期债务是否会减少？ - 公司年末现金为3亿美元，目前约为1.5亿美元加上季度末收到的1.15亿美元，接近3亿美元。今年资本支出约7亿美元，大部分在Greenstone项目，上半年现金生成较少，预计下半年改善。长期债务约5.8亿美元，目前处于资本支出密集期，预计在Greenstone项目投产后进行去杠杆化 [65][66][68] 问题: 巴西政治和许可问题，Belo Sun的许可挫折是否与RDM问题相关，10月选举是否会改变巴西对矿业的看法？ - 公司认为Belo Sun的问题与自身不同，巴西许可程序繁琐，但公司有专业团队，对许可情况有信心。目前巴西政府对外国投资持积极态度，即使政府换届，预计也不会有重大变化 [72][73][76] 问题: 公司成本中柴油占比，是否考虑套期保值或储备柴油以降低成本？ - 柴油成本占比因矿区而异，整体在10% - 20%之间。部分国家柴油价格受政府控制，相对稳定。公司会探索套期保值机会，但目前尚未实施 [78][79][80] 问题: 60万盎司增量生产何时实现，对长期全维持成本有何影响？ - Santa Luz增量生产已开始，Greenstone 24万盎司产量将于2024年上半年开始，Los Filos产量将逐步增加，Castle Mountain 18万盎司增量预计2026年开始，Aurizona地下矿产量将逐步改善。今年下半年全维持成本预计低于1300美元/盎司，长期预计在1100 - 1200美元/盎司 [81][82][85] 问题: 如何降低Castle Mountain和Los Filos的成本？ - Castle Mountain通过改变矿石处理方式，采用破碎和团聚工艺，缩短浸出时间，提高回收率，二期项目规模更大，成本更低。Los Filos通过完成前期开发项目，增加矿石供应和品位，未来计划建设CIL工厂提高效率和降低成本 [86][91][92] 问题: 公司是否有足够资金实现所有扩张项目，是否需要股权融资？ - 公司认为资金充足，资产负债表强劲，无股权融资计划 [94] 问题: 公司网站问题 - 公司网站因供应商技术问题于上周四宕机，已搭建临时网站，部分功能已恢复，考虑转回原供应商，但需确保稳定性，预计本周或下周恢复原网站 [95][96]