财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司实现创纪录的销售额8.58亿美元、调整后每股收益3.21美元、经营现金流1.35亿美元和年末积压订单6.95亿美元 [12] - 第四季度销售额增长近25%，调整后息税前利润增长超50%，调整后每股收益增长超42%，订单下降约5%，有机销售额增长19% [18] - 2022财年销售额增长20%，调整后息税前利润率扩大0.8个百分点，调整后每股收益增长24%，订单增长超20% [22] - 经营现金流增至1.35亿美元，资本支出增加超500万美元，收购支出大幅下降，2022年回购了价值2000万美元的股票 [23] - 预计2023年销售额增长6% - 8%，调整后息税前利润增长10% - 15%，每股收益增长8% - 12% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 A&D业务 - 第四季度销售额增长近30%，息税前利润率提高超4个百分点，商业航空市场销售额增长50%，国防航空、海军和太空业务均增长超20% [13][19] - 2022年是业务复苏的一年，预计复苏仍有空间，2023年将保持良好势头 [13] 公用事业解决方案集团（USG） - 第四季度有机销售额增长21%，息税前利润率下降0.6个百分点，息税前利润增长33%，收购带来16个百分点的增长 [20] - 过去三个季度业务企稳并加强，可再生能源业务连续两年销售额增长超20%，新产品发布取得进展 [14] 测试业务 - 第四季度销售额增长8%，息税前利润率提高1.7个百分点，订单下降，积压订单较上年末增长19% [15][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业航空市场带动A&D业务复苏，PTI、Crissair和Mayday订单显著增加，海军、太空和国防航空市场也很强劲 [13] - 北美公用事业客户开始增加支出，可再生能源领域是亮点，NRG连续两年销售额增长超20% [14] - 测试业务在医疗保健、电信、汽车和数据中心等市场表现强劲 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年各业务板块将继续增长，A&D业务将引领销售增长，USG业务将实现中个位数增长，测试业务将实现低个位数增长 [25] - 公司将继续关注收购机会，同时计划在2023年进行约2000万美元的股票回购 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临供应链和劳动力挑战，但仍取得创纪录的业绩，对长期前景感到乐观 [11][12] - 供应链状况有所改善，但仍存在组件供应和外部加工问题，劳动力可用性仍是挑战 [36] - A&D业务复苏仍有空间，预计未来几年将超过疫情前水平；USG业务国内市场已恢复，欧洲和亚洲市场仍有增长空间 [45][46][47] 其他重要信息 - 2023年1月1日起，Bryan Sayler将接任首席执行官一职 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若剔除Phoenix和Altanova对USG业务的影响，订单同比变化如何 - 去年第四季度这两项收购带来约2500万美元的积压订单 [31] 问题2: 测试业务订单下降是否意味着需求放缓 - 并非需求放缓，而是数据中心建设进度受供应链影响，订单增长有所缓和，除电力滤波器业务外，其他业务仍有良好表现，且随着业务规模扩大，增长预期将更为温和 [32][33] 问题3: 供应链状况改善情况及仍需解决的问题 - 供应链状况较上季度有所改善，但组件供应和A&D业务的外部加工仍存在问题，劳动力可用性仍是挑战 [36] 问题4: USG业务不利组合的原因及未来预期 - 主要是安全业务（DUCe业务）硬件销售的毛利率较低，影响了整体利润率，但该业务前期能收到现金，对公司现金流有积极影响 [39][40][41] 问题5: 未来资本配置的优先事项 - 2023年计划进行约2000万美元的股票回购，同时关注收购机会，若有大型收购项目，可能会减少股票回购规模 [42] 问题6: 2023年每股收益指引中隐含的利息费用或利率 - 2022年平均利率约为2%，预计2023年将在6%以上，第一季度会稍好一些 [43] 问题7: A&D业务完全复苏后的上限及与疫情前相比的提升空间 - 业务仍有复苏空间，单通道飞机平台推动了今年的销售增长，双通道飞机业务的销售增长仍有待实现，预计未来几年将超过疫情前水平 [45][46] 问题8: USG业务的公用事业客户是否恢复到疫情前水平及增长空间 - 国内市场已恢复到疫情前水平，欧洲和亚洲市场仍有增长空间，新产品开发也将带来一定的增长 [47] 问题9: 高通胀成本对定价与成本平衡的影响及何时达到平衡 - 第四季度公司在定价方面表现良好，已基本领先于成本增长，但USG业务的组合问题对利润率有一定影响 [49] 问题10: 2023年营收的时间分布情况 - 销售增长分布较为均匀，第一季度稍低，第二、三季度稍高，第四季度可能稍低；利润率和息税前利润方面，下半年占比稍高 [50] 问题11: 在高利率环境下为何不更积极地偿还债务 - 2022年末公司现金流强劲，导致现金和债务水平较高，进入2023财年后已进行调整，未来将积极管理债务 [51]