财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为13.49亿美元，2021年同期为13.64亿美元 [13] - 非GAAP毛利率为25%，2021年同期为27.2%；GAAP毛利率为24.2%，2021年同期为26.6% [15] - 非GAAP营业利润为8430万美元，占营收6.3%，2021年同期为1.23亿美元，占营收9%；GAAP营业利润为7340万美元，2021年同期为1.103亿美元 [16] - 净研发费用占营收8.4%，2021年为7.4%；营销和销售费用占营收5.1%，低于2021年的6.2%；G&A费用占营收5.9%，2021年为4.9% [17] - 其他营业收入为940万美元，包含出售以色列建筑物的资本收益 [18] - 财务费用为1640万美元，2021年为1350万美元；其他收入为480万美元，其中约460万美元与投资后关联公司的重新计量有关 [19] - 税收费用为790万美元，2021年为830万美元；有效税率为12.8%，2021年为8.6% [19] - 非GAAP摊薄每股收益为1.40美元，2021年为2.33美元；GAAP摊薄每股收益为1.26美元，2021年为2.08美元 [20] - 截至2022年9月30日，订单积压为147亿美元，比2021年9月底增加约11亿美元 [21] - 第三季度经营现金流流入1.78亿美元，2021年同期无流入 [22] - 董事会宣布2022年第三季度股息为每股0.50美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - C4ISR业务占营收30%，同比增长，主要因无人机系统和指挥控制系统销售增长 [13] - 陆地系统业务占总营收26%，同比增长，得益于火炮系统销售 [13] - 机载系统业务占比32%，同比下降，因机载精确制导弹药销售减少 [13] - 光电业务占比10%，其他销售占比2%，与2021年第三季度相似 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度，北美市场贡献29%营收，欧洲市场贡献26%，亚太和以色列市场各贡献19% [14] - 欧洲市场营收增长，因培训和模拟销售增长；亚太市场营收下降，主要因精确制导弹药销售减少；北美市场营收下降，因医疗设备销售下滑 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期增长得益于有机增长和收购，如2019年收购Elbit夜视公司和2021年收购Sparton，增强了技术组合和在美国的地位 [30] - 确定平台保护、指挥控制系统、电子战、无人系统和网络精确弹药五个能力领域将受益于未来国防开支增加，并在第三季度宣布了相关领域的额外合同 [33] - 持续投资研发、销售和营销、资本支出，建设新设施，提升运营绩效，为客户创造价值 [11][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前运营环境因供应链中断和劳动力成本通胀具有挑战性，但预计2023年下半年供应链和工资通胀逆风将逐渐缓解 [7][10] - 未看到国防开支衰退迹象，相反，预计欧洲、亚太、美国、北美和以色列的国防开支将增长，公司有更多机会，业务漏斗在扩大 [73] 其他重要信息 - 2022年第二季度末完成了将Ashot Ashkelon Industries出售给FIMI的交易，2022年第三季度的业绩不包括Ashot的贡献 [8] - 新ERP系统的推出和以色列南部新设施的建设正在推进 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 机载系统部门营收下降原因及未来趋势 - 是因为去年年初宣布的一个大型项目在上个季度结束，本季度无该项目销售；今年已宣布新的机载精确制导弹药销售，预计下季度将继续销售 [41][42] 问题: 公司能否通过新合同定价转嫁劳动力成本上升 - 部分合同有经济价格调整条款，可因劳动力成本和基本材料成本增长获得补偿，但并非所有合同都有；投标新合同时会考虑这些变化，近期积压订单已包含经济调整因素，有望提高未来盈利能力 [44][46][47] 问题: 积压订单增长按地区划分情况 - 美国合同保持过去的稳定增长；欧洲和亚太地区合同增长高于过去；以色列合同与过去水平相近，有个位数增长；总体积压订单同比增加11亿美元 [49][51][52] 问题: 目前供应链中断情况与第二季度相比是否改善 - 运输方面有改善，运输成本下降，金属零件和材料价格下降，但电子元件仍短缺，预计2023年下半年会改善 [54][55] 问题: 陆地系统业务增长情况及Ashot剥离影响 - 本季度火炮和弹药销售强劲，主要因欧洲局势，Ashot Ashkelon部分约2000万美元，影响不大 [56][57] 问题: 公司向海洋领域战略转型的里程碑及影响 - 收购Sparton和加拿大GTI公司，分别在供应海军声纳浮标和国际销售方面有增长潜力；赢得英国电子战海军合同；Seagull自主解决方案在海湾和俄乌冲突中显示重要性；长期目标是实现约10亿美元的相关业务 [58][59][62] 问题: 行业瓶颈具体情况及对公司影响 - 整个行业受供应链影响，机械零件、运输和交付方面有改善，但电子零件仍受影响；公司两年前增加了库存，前期受影响较小，现在影响增大，预计2023年下半年电子零件情况会改善 [63][64][66] 问题: 竞争对手对供应链改善时间的看法 - 市场估计大部分问题将在明年下半年解决，公司与供应商保持日常联系以了解情况 [67][68] 问题: 公司是否坚持结构化套期保值政策 - 公司坚持政策，不预测汇率，有时会抓住机会增加套期保值；明年因能源费率改善有更强的套期保值，目标是在稳定的汇率平台上运营 [69][70][71] 问题: 经济衰退对国防预算和公司的影响，以及营收增长指引 - 未看到国防开支衰退迹象，预计各地区国防开支将增长，公司有更多机会；积压订单是未来营收增长的最佳指标，约40%的积压订单将在2022年第四季度和2023年执行，预计2023年营收约47亿美元，明年营收将有良好增长 [73][75][76] 问题: 现金流量表中合同负债（客户预付款）情况 - 第三季度预付款增长是该季度的反映，公司重视现金流和预付款，预计预付款增长将持续 [77][78]