财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入2.25亿美元，合每股1.57美元，较第一季度的2.05亿美元增长10% [8] - 第二季度税前拨备前收入2.83亿美元，总收入4.45亿美元，税前拨备前收入环比增长8%，年化增长33%，预计下半年将继续增长 [9] - 季度环比税前拨备前利润率扩大6个基点，达到平均资产的2% [10] - 第二季度平均资产回报率1.56%，平均股权回报率16.6%，平均有形股权回报率18.3% [11] - 第二季度净利息收入3.76亿美元，为历史最高季度净利息收入，环比年化增长26%，净息差扩大至2.75%，较上一季度增加4个基点 [35] - 第二季度总非利息收入6800万美元，手续费收入和贷款销售净收益6300万美元，较第一季度增加800万美元，增长15% [40] - 第二季度调整后非利息支出1.615亿美元，环比减少300万美元，降幅2%，同比增长5% [41] - 第二季度调整后效率比率36.3%，第一季度为38.7% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2021年6月30日，总贷款达到创纪录的401亿美元，其中包括14亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，剔除PPP后，总贷款较3月31日年化增长12%，2021年上半年剔除PPP后贷款年化增长10%，公司将全年贷款增长预期上调至9% - 10% [12][13] - 截至6月30日，C&I贷款（剔除PPP）为124亿美元，较3月31日年化增长12%，总C&I承诺为177亿美元，环比年化增长10%，第二季度平均C&I贷款（剔除PPP）年化增长6% [20][21] - 截至6月30日，商业房地产贷款为154亿美元，较3月31日年化增长8% [22] - 第二季度发放住宅抵押贷款12亿美元，环比增长5%，为创纪录季度，截至6月30日，住宅抵押贷款为107亿美元，较3月31日增长18% [23][24] 存款业务 - 截至2021年6月30日，总存款达到创纪录的526亿美元，较3月31日增加30亿美元，年化增长25%，非利息存款增加29亿美元，年化增长61%，达到创纪录的218亿美元，占总存款的41%，高于上一季度的38%和去年同期的34% [17] - 存款账户手续费同比增长60%，达到1730万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为贷款组合在三大主要贷款类型上的均衡分布以及在充满活力的大都市地区的地理位置是优势，提供了多个增长引擎并降低了信贷集中风险 [14] - 零售分行网络是新的消费者和商业银行关系的重要来源，公司继续看到单户住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度的高发放量，同时也在通过分行发展小企业C&I贷款以及小型多户和商业房地产抵押贷款 [15] - 商业贷款团队包括专业贷款部门，为中端市场和企业C&I及CRE客户服务，正在扩大现有客户关系并获得新的市场份额 [16] - 公司过去几年投资于现金管理产品、风险管理解决方案以及具有跨境能力的消费者和商业数字银行平台，以更好地服务大型复杂企业，满足跨境业务客户需求，未来将继续专注于提升这些能力 [18][19][55] - 在C&I贷款业务中，不同行业和地区面临不同竞争压力，但多元化的贷款组合使公司能够在一些领域保持稳定定价 [69] - 在CRE贷款业务中，市场存在定价下行压力，公司专注与长期现有客户合作并发展新关系，通过增值服务保持相对较好的定价 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现强劲，预计全年将保持良好态势，员工的努力和出色执行推动了公司业绩，体现了公司文化 [46] - 尽管中美之间存在政治紧张局势，但公司在中国和跨境业务仍在增长，主要服务于中型企业，这些企业的跨境业务仍在正常开展，过去四年公司在复杂环境中实现了每年增长，且在跨境风险管理方面表现出色 [49][50][51] - 公司对贷款增长轨迹持积极态度，预计住宅抵押贷款业务在未来某个时间可能放缓，但目前管道和发放情况良好，同时对C&I和CRE业务增长有信心，将采取平衡发展策略 [61] - 基于宏观经济预测和贷款增长前景，目前预计下半年不会计提信贷损失拨备 [45] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2021年第三季度普通股股息，每股0.33美元，将于8月16日支付给8月2日登记在册的股东 [20] - 其他投资收入环比增加700万美元，反映了本季度CRA SBIC投资估值的提高 [30] - 利率合约和其他衍生品的按市值计价调整在第二季度为亏损500万美元，第一季度为收益1400万美元，主要与信用估值调整的变化有关 [30] - 第二季度所得税费用为4600万美元，有效税率为17%，2021年上半年有效税率为15%，预计全年有效税率也为15% [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于现金管理，公司如何考虑持有过剩流动性，新增资产的期限以及银行的整体资产敏感性 - 随着长期利率下降，公司的观点有所转变，虽然预计会重新配置部分过剩现金，但会更加谨慎，不会像第一季度那样配置长期资产，目前回购协议的可变利率更具吸引力，购买的证券主要是MBS、CMO，利率约为1.5% [47] 问题2: 拜登政府执政六到九个月，中美关系紧张对公司增长前景和业务发展的影响 - 第二季度公司在中国和跨境业务增长良好，尽管存在政治言论，但中美之间仍有大量业务往来，公司主要服务中型企业，受影响较小，过去四年公司在复杂环境中实现增长，且在跨境风险管理方面表现出色，公司将继续专注于作为东西方桥梁和跨境业务的战略，通过投资技术和产品能力来支持客户 [49][50][51] 问题3: 展望未来，住宅抵押贷款是否继续是贷款增长的主要驱动力，C&I业务是否会大幅增长 - 公司一直预测单户住宅抵押贷款业务会放缓，但实际情况持续超出预期，目前无法确定放缓时间，同时对C&I和CRE业务增长有信心，将采取平衡发展策略，如果住宅抵押贷款业务放缓，C&I业务有望加速增长 [59][60][61] 问题4: 公司原本预计今年不计提拨备费用，实际为负拨备，下半年是否会继续出现负拨备 - 原本预期为零拨备，目前根据投资组合和发展趋势，在经济前景良好的情况下，下半年零拨备是可以接受的，但也有可能出现负拨备，不过公司会谨慎对待 [63] 问题5: 商业客户在借款时是否仍保持高流动性，未来贷款增长是否会因存款流出和贷存比正常化而受到影响 - 新增C&I贷款增长主要来自新客户获取，C&I客户整体利用率较为平稳，客户有大量现金和流动性，这也是利用率未增加的原因之一 [65] 问题6: 手续费收入增长是由于被压抑的需求释放，还是业务回归正常，未来是否会持续增长 - 部分原因是经济开放后的反弹，但更重要的是公司吸引了更多新客户，一些大型客户将更多存款转移到公司，增加了现金管理服务手续费收入，同时跨境业务和财富管理业务也带来了更多手续费收入，公司将继续执行多元化客户战略 [66][67] 问题7: C&I业务增长中，是否在定价或结构上做出了权衡以保持增长势头 - 不同行业和地区面临不同竞争压力，但多元化的贷款组合使公司能够在一些领域保持稳定定价，公司在一些跨境业务领域竞争压力较小，具有独特的价值主张 [69] 问题8: 公司在德克萨斯州的业务情况以及该州经济和人口迁移对公司投资组合的影响 - 公司德克萨斯州团队表现良好，除了石油和天然气业务外，C&I和CRE业务都在增长，该州是一个很好的市场，公司在该地区有强大的人才团队，预计将继续保持强劲增长 [71] 问题9: 近期贷款定价方面，新业务的竞争情况是否有变化 - CRE业务存在定价下行压力，公司专注与长期现有客户合作并发展新关系，通过增值服务保持相对较好的定价，避免跟随其他小型社区银行的降价趋势，以确保短期和长期利益 [72] 问题10: 多户住宅贷款业务在过去12个月稳定后出现增长，公司的业务偏好是否改变，增长来自哪些市场 - 增长主要来自南加州和德克萨斯州团队，公司战略和方向没有改变 [74] 问题11: 存款增长势头在下半年的情况，证券增长是否放缓，净利息收入（NII）指引中考虑了何种收益率曲线 - 公司通过产品和服务吸引了新客户，存款增长良好，但也受到宏观环境和客户流动性波动的影响，公司将谨慎配置长期证券，NII指引中考虑的是当前收益率曲线 [77][78][79] 问题12: 第二季度香港和中国地区的贷款和存款增长情况 - 第二季度香港和中国地区贷款增长约1.5亿美元，存款略有增加，两地合计约28亿美元 [81] 问题13: 预计第二季度CRE贷款会有较高还款，实际情况如何，未来展望如何 - 部分客户还款，部分未还款，未在第二季度还款的客户可能在第三季度还款，具体情况需进一步观察 [83] 问题14: 要实现5%的费用指引，下半年成本上升的驱动因素是什么，是否考虑了旅行相关成本 - 成本上升主要与新员工招聘、奖金计提、技术投资摊销等有关，也考虑了一定的旅行相关成本，但目前尚未恢复到正常水平，公司将继续谨慎管理费用 [84][85] 问题15: 随着运营杠杆改善，是否会提前进行计划中的投资 - 公司将继续按照战略业务计划有序执行投资，不会因特定情况加速投资，但会灵活把握机会 [89] 问题16: 本季度偿还了4亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，剩余约2.5亿美元何时到期，是否计划提前偿还 - 剩余的FHLB预付款将于明年不同时间到期，其中1.75亿美元将于明年2月到期，7500万美元将于明年11月到期，公司预计在到期时偿还 [90] 问题17: 从长期来看，与疫情前相比，公司如何看待当前的正常化损失情况 - 公司主要贷款类别包括CRE、C&I和单户住宅（SFR），历史上住宅贷款组合损失极小，CRE业务（非建设贷款）在信贷危机期间的信用质量相对同行较好，公司在C&I业务中注重避免行业集中，确保信用质量良好，在商业贷款中会谨慎考虑利率和结构，不会为了利率而放弃结构和契约 [92][93][94] 问题18: 15%的税率下，剩余相关替代最低税（AM）如果计入损益表会是多少 - 目前预计2021年剩余时间约为7000万美元，第三季度可能会略多一些 [95] 问题19: 关于C&I贷款增长，高增长领域（如私募股权、娱乐和清洁能源）的业务管道和机会如何，是否有新团队招聘推动增长 - 公司继续在各团队战略性地增加新人才，如娱乐团队新增一名全职人员，团队在过去六到九个月表现强劲，公司业务多元化，不同行业和地区在不同季度表现不同，目前娱乐、清洁能源和与制造业及批发相关的C&I业务表现较好，私募股权业务预计未来两个季度可能会有更好表现 [96][98][99] 问题20: CECL实施首日储备率1.39%是否仍是储备贷款比率的合理基准 - 储备率的最大驱动因素是宏观经济预测，与CECL实施首日情况不同，目前储备率为1.52%，从趋势来看，有可能降至1.39%的水平，但无法确定 [101][102]