财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.977亿美元，同比增长11%，环比增长7%，高于季度预期上限 [16] - 产品订单出货比为1.3，本季度积压订单增加4200万美元，目前积压订单接近三个季度的产品营收 [16] - SaaS订阅订单增长60%，加速于上一季度的61%，SaaS ARR从第四季度的1.03亿美元增长至1.11亿美元，同比增长41%，环比增长8% [16][17] - SaaS递延收入为1.71亿美元，同比增长40%，环比增长9% [17] - 第一季度每股收益为0.20美元，处于季度指引高端 [17] - 总递延收入达4.24亿美元，同比增长19%，环比增长6% [20] - 毛利率为57.6%，环比上升60个基点，同比下降2.8个百分点 [20] - 服务和订阅毛利率为67.5%，同比增长3.8个百分点，环比下降3.2个百分点 [21] - 第一季度运营费用为1.35亿美元，高于去年同期的1.25亿美元和2022年第四季度的1.32亿美元 [21] - 总运营费用占营收的比例降至45.4%，运营利润率为12.1%，低于去年同期的13.8%，高于2022年第四季度的9.6% [22] - 净债务环比减少4100万美元至7320万美元，现金转换周期环比下降8天至19天 [22] - 预计第二季度营收在2.99亿 - 3.09亿美元之间，毛利率在57.5% - 59.5%之间，运营费用在1.33亿 - 1.38亿美元之间，收益在2800万 - 3500万美元之间，即每股摊薄收益在0.21 - 0.26美元之间 [25] - 预计全年营收增长10% - 15%，下半年毛利率超过60%，运营利润率达到中两位数 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线局域网营收同比和环比均大幅增长，本季度占产品营收的30% [16] - 产品订单同比实现中高个位数增长，有线和无线产品表现相似，校园交换业务增长超过本季度整体产品订单增长 [19] - 第一季度服务和订阅收入为9140万美元，同比增长11%，主要由云订阅业务推动，云订阅业务同比增长39% [19] - 第一季度总经常性收入（包括维护、托管服务和订阅）为8680万美元，占公司总营收的29% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区订单同比增长超过20%，EMEA地区实现中个位数增长，APAC地区也实现中个位数增长，APAC地区受货币贬值影响，美元计价产品更贵 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 结合织物和云解决方案，推动公司差异化发展，织物技术已部署在全球7500多个园区网络，第一季度将扩展到广域网；ExtremeCloud IQ可实现对企业网络设备和连接客户端的全面可视性和管理 [7][8] - 专注于利用先进的云和织物技术，为客户提供更好的解决方案，本季度有37个客户在公司的支出超过100万美元 [9] - 销售生产力处于历史高位，随着订单出货比的调整和积压订单的释放，未来几年将进一步提高，公司竞争地位增强，是增长最快的网络公司 [10] - 持续关注供应链的战术执行，本季度新增50家组件供应商，减少了零部件短缺问题，产品重新设计也有助于缓解供应限制 [12] - 预计到财年末积压订单将增加，2024财年第一季度订单出货比将趋于中性或释放积压订单，积压订单释放将推动产品出货和营收加速增长 [13] - 推出支持更高数据吞吐量产品的Universal Switch5720和新的户外接入点，近60%的订单来自有线和无线产品的通用平台 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 云驱动的网络和公司解决方案需求强劲，公司市场份额增加，营收和利润率的连续增长改善了运营模式，预计盈利趋势将持续 [6] - 对预订增长前景乐观，随着供应逐渐改善，预计到财年末积压订单将增加，积压订单释放将推动多季度的产品出货和营收增长 [13] - 认为网络行业前景良好，公司市场份额不断扩大，云驱动的网络至关重要，公司凭借高质量的云和独特的织物技术，竞争地位日益增强，有望实现营收和利润率的加速增长，推动现金流和盈利增长 [14] 其他重要信息 - 公司在8月波士顿举办的直销商和渠道合作伙伴销售启动活动上，织物和云解决方案备受关注，活动吸引了1000多人参加 [9] - 公司连续五年被评为Gartner有线和无线局域网接入基础设施的首选 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利息情况及订单出货比计算差异 - 产品订单出货比平均略高于1.3%，约为1.4%；利息约为每季度500万美元，利率随1个月LIBOR利率变动，目前按上次重置计算为455 [ph] [26][27] 问题2: 价格情况及积压订单增长预期 - 预计积压订单在本财年剩余季度将逐季增加；10月1日有适度且有针对性的价格上调，本季度价格上调影响较小，下一季度影响更大，此前价格上调对本季度营收增长贡献为低个位数，若折扣趋势不变，到6月季度价格上调贡献为低到中个位数 [28][30][34] 问题3: 2023财年各地区订单增长预期及毛利率扩张主要因素 - 预计所有地区、产品、服务和订阅的总订单增长为高个位数；毛利率扩张主要得益于半导体和组件加急费用的减少以及货运成本的降低 [36][40] 问题4: 宏观环境对公司的影响 - 公司密切关注宏观环境，但未看到负面影响，主要原因一是网络业务具有韧性，是企业数字化转型和提高生产力的关键，不会被优先削减；二是公司市场份额不断扩大，小份额增长可抵消市场波动；此外，未看到销售周期延长，反而可能因供应链问题客户提前下单 [44][46][48] 问题5: 毛利率略低于预期的原因及未来产品组合变化 - 本季度毛利率略低主要是因为产品组合向无线产品的转变比预期更明显；未来几个季度无线产品占比30%、有线产品占比70%的情况将持续，但随着加急费用和货运成本的降低，尤其是下半年出货量增加，毛利率有望提高 [53][55][56] 问题6: 亚太地区货币相关疲软问题及解决方案 - 主要影响新订单和项目时间安排，公司在该地区加强了团队建设和渠道关系，可通过获取小份额市场来抵消部分买家的犹豫；对于战略交易，公司会更积极地满足客户预算要求 [58][59][60] 问题7: 2024财年营收增长、订单出货比及订单情况预期 - 预计2024财年需求和订单将持续增长，订单出货比将降至1以下，这将推动营收增长；目前工作假设是明年营收增长15% - 17% [61][63][65] 问题8: 积压订单中有线和无线的比例、各垂直领域情况、供应链对利润率的影响及季节性增长差异原因 - 未披露积压订单中有线和无线的比例；各垂直领域占比无明显变化，体育和娱乐业务订单有显著恢复，教育和政府资金充足，医疗保健业务健康，制造业订单同比两位数增长，零售、运输和物流业务趋势良好；采购价格差异（主要是加急费用）从每季度1500万美元降至1100万美元，货运成本预计第二季度比第一季度改善100万美元，总体改善约500万美元；第一季度到第二季度指引增长较低主要是受供应链影响 [66][67][68][69] 问题9: 积压订单何时恢复正常 - 预计到2026财年积压订单将恢复正常，届时积压订单将在5000万 - 1亿美元之间 [72][73] 问题10: 各因素对毛利率的影响及产品和服务收入增长预期、博通价格上涨影响、取消订单情况 - 加急费用和采购成本下降、向通用产品转型以及重新设计流程等因素，预计将使产品毛利率在第二季度环比提高1 - 1.5个百分点，第三季度环比提高约2个百分点，第四季度较第一季度提高约1个百分点；预计第二季度产品增长接近10%，服务和订阅增长为中高个位数，第三季度服务和订阅增长高于产品，第四季度产品增长强劲，服务和订阅增长接近10%；2024年产品增长将因供应改善而更高，服务和订阅将稳定增长8% - 10%；公司提前一年向博通下单以锁定当前价格，部分价格上涨将被加急费用减少抵消；取消订单是正常业务的一部分，为个别情况，占比极小且无明显变化 [77][78][79][80][81][82][83] 问题11: 与Arsen的关系及相关产品收入展望、5G产品收入情况及潜力 - 与Arsen关系良好，部分大型运营商从概念验证进入部署阶段，公司是该应用的唯一供应商，预计未来5年以上逐步推广，还在探索其他长期机会；与两家服务提供商的合作年度订单总计在5000万 - 1亿美元之间，与瑞典公司和美国大型运营商有新的增长机会 [86][87][88]