财务数据和关键指标变化 - Q2总营收2.81亿美元，同比增长16% [24] - SaaS年度经常性收入（ARR）达8800万美元，同比增长55%，环比增长11% [7][24] - SaaS递延收入1.36亿美元，同比增长49%，环比增长11% [24] - 非GAAP每股收益0.21美元，去年同期为0.13美元，与上一季度持平 [24] - 非GAAP毛利率为58.2%，符合指引 [27] - 运营利润率为13.1%，较去年同期的10.2%提高2.9个百分点，较Q1的13.8%略有下降 [28] - 现金转换周期为22天，去年同期为44天，高于Q1的9天 [28] - 执行了2500万美元的股票回购计划，回购180万股，平均价格为13.65美元，此前授权的1亿美元股票回购计划还剩3000万美元 [28] - 净债务增至1.49亿美元，高于Q1的1.39亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入同比增长15%，服务和订阅收入同比增长18% [24] - 无线业务同比和环比均实现强劲复苏，本季度占产品总收入近三分之一 [26] - 有线业务在预订量和收入方面均保持两位数的同比健康增长 [26] - 服务和订阅收入达到8980万美元的新高，较去年同期增长18%，环比增长9% [26] - 总经常性收入（包括维护、托管服务和订阅）升至8520万美元，占公司总收入的30%，高于上一季度的29% [26] - 产品的订单出货比为1.12，服务的订单出货比为1.16，公司整体订单出货比为1.14 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域来看，美洲地区的营收同比增长最强劲，其次是亚太地区和欧洲、中东和非洲地区 [25] - 从垂直领域来看，体育和娱乐领域的总公司预订量同比增长最高，其次是运输和物流、零售、电子费率和高等教育 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现“无限企业”愿景，通过云管理平台ExtremeCloud IQ降低运营复杂性、降低风险并提高可靠性 [11][14] - 持续更新有线和无线基础设施产品组合，推出通用平台，如WiFi 6E解决方案和新的中端通用AP4000系列 [18] - 计划本季度推出ExtremeCloud SD - WAN，将ExtremeCloud IQ和Ipanema的SD - WAN功能整合为单一订阅服务 [20] - 积极拓展5G解决方案市场，包括网络数据包代理和云原生基础设施，预计2022财年在5G领域实现超过2000万美元的增量业务 [9][21] - 在云网络领域占据13%的市场份额，排名第二，大于第三和第四名竞争对手的总和 [7] - 连续四年被评为Gartner有线和无线网络魔力象限的领导者，在执行和愿景方面超越行业最大竞争对手 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战环境，公司仍实现了两位数的预订量和收入增长，预计2022年全年实现两位数的有机收入增长 [6] - 进入2022年下半年，预计产品订单出货比接近1，积压订单将趋于稳定 [29] - 重申2022财年实现两位数收入增长和10% - 15%运营利润率的展望 [29] - 预计Q3营收在2.76亿 - 2.86亿美元之间，中点同比增长11% [29] - 预计Q3非GAAP毛利率在57.3% - 59.3%之间，非GAAP运营费用在1.293亿 - 1.333亿美元之间，非GAAP收益在2130万 - 2870万美元之间，即摊薄后每股0.16 - 0.21美元 [29] - 预计Q4毛利率将有所回升，2023财年将进一步改善 [29] 其他重要信息 - 公司提前完成了Ipanema的系统集成，并在一个季度内将其技术集成到产品组合中 [10] - 新增曼联和NHL为独家Wi - Fi数据分析服务客户，还将连续第九年为超级碗提供数据分析服务 [12] - ExtremeCloud IQ完成了SOC 2 Type 2和SOC 2 Type 3认证，领先于竞争对手 [17] - 为ExtremeCloud IQ客户增加了额外的部署选项，如可在气隙环境中部署ExtremeCloud IQ Site Engine [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前组件成本与供应链成本的比例是多少 - 公司在第二季度供应链增量成本显著上升，预计在Q3持续，Q4有所缓解 [32] - 从Q1到Q2，加急费和运费对毛利率的综合影响为4.5个百分点，进入Q3运费成本趋于稳定，但加急费略有增加，不过价格上涨的影响将在Q3继续带来一定收益，两者相互抵消 [33] 问题2: 是否遇到类似F5 Networks芯片组供应链可用性显著下降的情况 - 公司在芯片组方面未遇到类似问题，主要是与博通的良好关系以及供应链团队与二级和三级组件供应商建立了合作关系，但在较小的组件零件方面存在供应限制 [35] - 寻找这些小零件需要付出额外成本，预计3月季度采购价格差异会增加 [36] 问题3: 是否看到Cisco在1月的价格上涨以及市场反应 - 公司在10月1日也进行了价格调整，Cisco的价格上涨对公司有利，为公司提供了更多价格调整的灵活性 [38] - 公司在这种环境下获得了市场份额，不仅因为价格因素，更重要的是云服务和增值服务的价值，同时公司在供应链管理方面获得了分销商的认可，吸引了一些业务 [38] 问题4: 进入6月和2022年下半年，订单是否会下降 - 公司业务势头正在增强，尤其是6月季度，机会漏斗和管道的可见性良好，未看到订单下降的迹象，且公司团队实力增强，需求持续增长 [40] 问题5: 产品和服务的订单出货比是多少 - 产品的订单出货比为1.12，服务的订单出货比为1.16，公司整体订单出货比为1.14 [41] 问题6: 组件短缺对收入的影响有多大 - 本季度积压订单增加了1900万美元，理论上如果没有供应限制，收入会额外增加1900万美元 [42] 问题7: 2022财年5G收入是否会超过2000万美元 - 公司服务提供商业务的增量收入预计增长2000万美元，目前进展顺利，一些大型运营商正从测试阶段进入生产阶段，处于增长初期 [43] 问题8: 2023财年5G收入是否能达到5000万 - 1亿美元的高端水平 - 公司尚未更新指导，预计在春季晚些时候的分析师日进行深入讨论和修订数据，但目前仍对去年提供的5000万 - 1亿美元的范围有信心 [46][47] 问题9: 5G业务是否有新客户在管道中 - 云原生基础设施解决方案有很多新客户，公司可以利用合作伙伴的全球销售团队向主要服务提供商销售并赢得新业务，且对云原生的需求超出预期 [48] - 公司为大型客户开发的技术也适用于更广泛的服务提供商市场，同时看到5G技术在更广泛的数据中心市场的交叉应用，如欧洲的一家服务提供商客户正在广泛部署相关解决方案 [49][50] 问题10: SaaS业务订阅预订量增长下降的原因及Q3、Q4的预期 - 早期较高的增长部分得益于将大量客户迁移到ExtremeCloud IQ平台，随着迁移完成，同比增长比较基数变化，导致增长看起来不那么有利 [53] - 公司仍看到新订阅的良好增长，很多XIQ订阅被积压，如果产品供应限制缓解，订阅预订量将增加 [53] - 预计在2024财年左右会出现较大的续约增长 [54] - 随着SD - WAN和新的广域网边缘服务的推出，预计将推动云订阅增长，未来订阅业务预订量和收入预计将略高于30%的增长 [54][55] - 订阅业务由多个不同的客户群体组成，每个群体有自己的发展轨迹，增长策略是通过增加设备接入云平台和推出新服务提高每用户平均收入（ARPU），如预计2023财年AI和ML平台Copilot将正式发布，以及即将推出的SD - WAN服务将增加新的收入来源 [56][57]