财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8530万美元，同比增长约8%；按固定汇率计算，营收为9150万美元，同比增长14%，环比增长9% [7][21] - 第三季度硬件营收5490万美元，同比增长17%；软件营收1060万美元，同比下降4%；服务营收1980万美元，同比下降7%；经常性营收1660万美元，同比增长2% [22] - 2022年第三季度GAAP毛利率为50.7%，非GAAP毛利率为51%；GAAP运营费用为5040万美元，非GAAP运营费用为4430万美元，较2021年第三季度增加190万美元 [25][28] - 2022年第三季度GAAP运营亏损710万美元，非GAAP运营亏损80万美元；调整后EBITDA为200万美元，占营收的2.3%；GAAP净亏损630万美元，合每股0.34美元；非GAAP净收入约55万美元，合每股0.03美元 [29][30] - 第四季度预计营收在9900万美元至1.07亿美元之间，非GAAP每股收益在0.25美元至0.45美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：第三季度硬件营收同比增长17%，近70%的硬件营收来自过去两年内推出的产品，高于2021年同期的约40% [8][22] - 软件业务：软件营收同比下降4%，公司将客户先前购买的永久许可证转换为订阅模式，导致整体软件营收出现适度持平 [22][23] - 服务业务：服务营收同比下降7%，2020年和2021年硬件销量较低，减少了符合服务条件的产品安装基数，同时产品质量提升也导致服务营收持续下降 [22][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场：年初至今营收同比增长10%，第三季度增长14%，是公司业务增长的主要驱动力 [21][70][71] - 亚太市场：第三季度营收增长9%，其中中国市场表现出色，高于整个亚太地区的增长率 [71][72] - EMEA市场：第三季度营收下降3%，受美元走强影响较大，市场需求持续疲软 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品战略：持续推出新产品，包括Vantage Max激光跟踪仪、Focus Core扫描仪等硬件产品，以及Flatness Check等软件应用，丰富产品组合 [9][14] - 市场战略：收购GeoSLAM，加速进入地理空间和采矿市场，通过间接渠道实现交叉销售，填补移动测绘产品组合的空白 [10] - SaaS战略：专注于扩展FARO Sphere环境，推出更多SaaS应用，实现新的经常性软件即服务收入流，提高公司整体毛利率和竞争壁垒 [14][19] - 行业竞争：公司提供市场上最广泛的3D捕捉设备和技术，通过易用性、数据获取速度和准确性进行竞争，为客户提供基于三维数字现实的SaaS解决方案 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：尽管宏观环境存在衰退担忧，但公司业务势头良好，对近期机会感到兴奋，同时积极监测需求信号，确保支出水平与之匹配 [34] - 未来前景：公司预计2023年将继续为客户提供更多价值，通过执行战略实现硬件营收增长和新的经常性软件收入流，长期目标是实现毛利率达到营收的55% - 60% [19][27][35] 其他重要信息 - 公司将于2023年3月在纽约市举办分析师日活动，展示4D数字现实愿景和改造建筑工作流程的努力 [20] - 公司将供应链重新定位到东南亚低成本供应商，预计到2023年第四季度实现约1200万美元的年化材料成本节约 [27] - 公司已完成向Sanmina的制造过渡，目前制造业务100%迁至泰国，Sanmina表现符合预期，正在为第四季度做准备 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对新建项目和棕地及现有物业建筑运营和维护的业务暴露情况如何？ - 公司在总承包商领域传统优势明显，业务涵盖新建和建筑改造，但难以量化具体暴露情况；目前一些专注新建项目的承包商正转向改造项目，公司产品适用于两者；北美和亚洲的AEC业务表现出较强的韧性 [36] 问题2: 在潜在衰退情况下，公司调整成本结构的其他手段有哪些？ - 公司在研发方面投入较大，必要时可放缓研发速度；继续推进供应链向东南亚转移，但目前尚未完全生效；可放缓人员招聘速度；公司在疫情期间展现了成本结构的灵活性，如有需要可再次调整 [37][38] 问题3: 回顾本季度和10月的业务管道，客户行为是否有变化，对年末业务的信心如何？ - 公司业务通常在第四季度达到高峰，目前机会漏斗持续扩大，新产品收入占比环比增长10%，客户对新产品的采用情况良好；中国市场存在不确定性，欧洲市场相对疲软，但北美市场的强劲表现弥补了这一不足；3DM和公共安全业务表现强劲，AEC业务在北美和亚洲表现良好，但欧洲市场持续滞后；目前没有迹象表明第四季度业务会疲软，但公司会保持谨慎并密切关注 [41][42][43] 问题4: GeoSLAM在本季度的贡献以及对第四季度的预期如何？ - 公司未披露GeoSLAM在第三季度的具体贡献和对第四季度的预期；GeoSLAM在截至3月31日的12个月内实现营收1450万英镑，EBITDA约为18%；预计随着公司整合和产品推广，未来六到九个月内业绩将有所提升 [46][50][51] 问题5: 排除GeoSLAM的季度贡献后，公司第四季度指引的环比增长低于正常水平，原因是什么？ - 公司在制定指引时采取保守态度，以避免过度承诺；GeoSLAM的预测模型缺乏历史数据，公司需要时间了解和掌握；如果GeoSLAM的历史业绩能够延续，公司有望取得良好表现 [52][54] 问题6: GeoSLAM的渠道库存情况如何？ - 公司对GeoSLAM的渠道库存管理模式存在疑问，但了解到其渠道库存水平较低，制造周期短，基本按订单发货，因此渠道库存方面不存在重大风险 [56] 问题7: GeoSLAM在市场上的差异化优势是什么？ - 公司传统扫描方法精度高，但需要设置固定三脚架，操作相对繁琐；GeoSLAM的移动测绘和SLAM算法允许用户手持扫描仪进行扫描，无需设置三脚架，扫描速度快，但精度相对较低；GeoSLAM的产品价格较低，适用于对时间要求较高、对精度要求相对较低的应用场景，如无人机飞行；公司内部曾在开发移动测绘解决方案，但综合考虑后认为收购GeoSLAM是更好的选择 [57][59][60] 问题8: 公司主要垂直市场的表现如何，公共安全业务增长的催化剂是什么？ - 公共安全业务在北美和欧洲取得了一些成功，但市场较为分散，销售周期较长；3DM业务在北美和亚洲表现强劲；AEC业务总体表现良好，但欧洲市场持续疲软，需求被推迟，可能是宏观经济因素导致；公司认为这并非自身问题 [62][63] 问题9: 向SaaS订阅模式的过渡何时结束，何时能体现出利润率优势？ - 公司认为这是一个为期两到两年半的过程，目前已经取得了一些进展，经常性收入占比已达到约16%；公司希望到2024年底左右，经常性收入占比达到25%；现有永久许可证收入的转换需要一定时间，同时新的订阅计划将推动新的SaaS收入流增长 [66][67][69] 问题10: 本季度的地理收入分布情况如何？ - 美洲市场占营收的约45%，同比增长14%；EMEA市场占约27%，同比下降3%；亚太市场占约28%，同比增长9%；其中中国市场表现出色，增长率高于整个亚太地区 [70][71][72] 问题11: 公司是否成功应对了中国市场的封锁担忧？ - 到目前为止，公司成功应对了中国市场的封锁担忧，但仍需保持谨慎 [73] 问题12: Sanmina的合作情况如何，目前产品制造情况怎样？ - 公司已完成向Sanmina的制造过渡，制造业务100%迁至泰国；Sanmina表现符合预期，在质量和产量方面表现出色，正在为第四季度做准备，公司有信心通过Sanmina满足市场需求 [74][75] 问题13: 公司计量产品服务的离散制造垂直市场有哪些？ - 航空航天市场持续增长，需求旺盛；汽车及汽车供应链业务强劲，特别是电动汽车电池制造商和车身制造领域；欧洲和日本的汽车市场相对较弱 [76][77] 问题14: GeoSLAM的费用基础对第四季度及未来的影响如何？ - 第三季度已包含约一个月的GeoSLAM费用；预计第四季度费用将比第三季度增加约数百万美元，其中部分与GeoSLAM有关，部分与收入增长带来的增量佣金等时间相关因素有关 [78][79][80] 问题15: 公司对未来一年现金余额的预期如何，是否有最低现金余额要求？ - 公司希望现金余额不低于第三季度末的略低于5000万美元的水平；应收账款回收和一些时间相关的付款将有助于提高现金余额；第四季度预计实现一定盈利，也将推动现金余额上升 [81][83][84] 问题16: GeoSLAM将如何融入公司的整体架构？ - GeoSLAM的渠道将继续独立运营，因为其拥有不同的客户群体；工程和营销组织将在年中左右整合到公司核心业务中 [85]