财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7070万美元，较2019年第三季度下降22%，主要因疫情致市场持续疲软；但环比来看，订单额7200万美元增长17%，总营收也增长17% [14] - 服务收入环比增长24%，产品收入4800万美元环比增长14% [14] - 2020年第三季度GAAP毛利率为51.3%，非GAAP毛利率为51.5%，虽低于去年但环比有所改善，主要因收入增加对固定成本吸收产生积极影响 [15] - GAAP运营费用4120万美元，包含约250万美元收购相关无形资产摊销和股票薪酬费用以及24万美元重组成本；非GAAP运营费用3850万美元，较2019年第三季度减少1260万美元，得益于年初重组行动带来的成本节约和当前环境下较低的差旅费 [16] - 2020年第三季度GAAP运营亏损490万美元，较2019年第三季度的590万美元运营亏损减少100万美元，较低的费用基础抵消了疲软的需求环境；调整后EBITDA约为80万美元 [17] - GAAP净亏损300万美元，即每股0.17美元；非GAAP净亏损130万美元，即每股0.08美元，而2019年第三季度非GAAP净亏损为每股0.01美元 [17][18] - 公司保持强大的资本结构，现金余额1.636亿美元且无债务；2020年第三季度现金减少1030万美元，主要因营运资金变化和ATS收购 [18] - 尽管需求环境疲软，2020年公司当前库存余额较2019年12月稳步下降近900万美元，降幅超14%，公司预计未来库存将进一步减少 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务方面，随着客户重新参与维修和现场培训活动，服务收入环比增长24%；产品业务方面，产品收入4800万美元环比增长14% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲市场营收环比改善最为强劲，亚太市场需求在相对较强的第二季度基础上略有改善 [6][7] - 建筑工程与施工（AEC）和公共安全市场环比有所上升，因建筑项目恢复和政府机构运营状况恢复正常 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2月宣布战略变革，季度非GAAP运营费用水平低于既定目标，进入市场的转型进展顺利；2020年第三季度，尽管市场持续疲软，但年化人均销售收入较2019年上半年有所增加，显示销售结构变化带来销售生产率提升 [9] - 软件和解决方案方面，公司继续将现有软件解决方案整合为一个统一平台，专注通过软件自动化提高客户决策速度，认为这些能力将带来长期差异化和更高客户价值；第三季度公司为软件和硬件研发团队增添两位行业资深人士 [10] - 8月公司宣布收购瑞典三维数字孪生解决方案技术领先企业Advanced Technical Solutions（ATS），其在汽车领域取得成功并与多家全球知名汽车制造商达成协议；公司认为此次收购可加速数字孪生技术的应用，为资本密集型行业降低上市时间、风险和成本，该技术也适用于AEC和公共安全市场 [11] - 行业竞争方面，竞争格局变化不大，与2019年第三或第四季度相比竞争态势较弱，虽有传统竞争对手存在激进定价情况，但未带来意外影响；亚洲出现新的3D计量竞争对手，但目前未造成困扰 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司业绩有所改善，随着全球经济重新开放和客户恢复资本投资计划，市场需求开始回升，但近期需求仍低于2019年水平；公司认为第二季度是低谷，所服务市场正缓慢复苏，但鉴于全球健康状况可能恶化，仍保持谨慎态度 [6][8] - 对于第四季度，公司谨慎乐观，虽看到客户大量回归且面对面会议和演示变得更容易，但不认为能恢复到2019年第四季度水平，不过相比第三季度会有一定优势 [25][26] 其他重要信息 - 2020年公司已推出三款新产品，预计年底前再推出两款重要产品；公司聘请两位新高管负责硬件和软件工程，旨在更规律、频繁地推出差异化新产品 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单节奏和整体需求活动情况，以及是否有超预期的终端市场或垂直领域 - 亚洲的3D计量在第二季度率先复苏，第三季度亚洲的环比增长幅度低于北美和欧洲；欧洲市场原本因假期因素被认为第三季度会较慢，但实际表现强劲，8月开始需求势头增强并延续到第四季度 [22][23] - 各终端垂直领域需求相对较好，公共安全和机构市场有所回升，对扫描仪业务的影响大于臂式设备业务 [24] 问题2: 考虑到与客户的沟通情况，如何看待第四季度业务，尤其是12月通常是业务旺季 - 公司看到客户大量回归，面对面交流变得更容易，这对业务有利；但难以确定是否会出现2019年第四季度那种未使用的资本预算集中支出的情况，预计第四季度不会恢复到2019年同期水平，但相比第三季度会有一定优势 [25][26] 问题3: 虚拟演示是否有助于公司在当前环境下获得市场份额 - 虚拟演示已融入公司销售文化和客户文化，是提高销售生产力的工具，对公司有利 [28] 问题4: 服务业务情况，以及是否是新的市场策略使服务业务更成功 - 服务是公司业务的重要组成部分，公司一直致力于简化流程和提升用户体验；当前服务收入增长主要是因为客户回归，校准和维修需求增加，以及现场培训活动的复苏；服务业务收入并非在收入结构中占比增加，而是比产品收入更快恢复到正常水平 [30][31][32] 问题5: 如何看待未来运营费用（OpEx）的构成，研发费用（R&D）的增长是否会成为常态 - 研发费用增长无异常情况，公司为实现硬件和软件路线图增加了资源投入；随着第四季度预计收入增加，运营费用会因持续招聘和可变薪酬而进一步上升，但仍在2月制定的成功模型范围内 [33] - 疫情期间公司在研发方面保持投入，谨慎控制其他方面的支出 [34] 问题6: 汽车市场的复苏情况，以及各地区的表现是否与市场传闻一致 - 汽车市场有很多活动，但企业在资本支出方面仍有顾虑；第三季度汽车市场的复苏力度不如公共安全和建筑市场；虽然很多汽车工厂已恢复生产，但预计第四季度不会恢复到2019年水平 [35] - 公司在数字孪生方面与汽车企业的合作较为活跃，这将为汽车市场带来不同以往的特点 [36] 问题7: 制造业务的竞争环境是否有变化，以及ATS收购对收入、利润和数字孪生业务的影响 - 竞争环境变化不大，与2019年第三或第四季度相比竞争态势较弱，虽有传统竞争对手存在激进定价情况，但未带来意外影响；亚洲出现新的3D计量竞争对手，但目前未造成困扰 [39] - ATS在欧洲与多家汽车制造商合作成功，成为数字孪生服务提供商，其工作流程和能力可被公司利用并拓展到更多市场；数字孪生技术不仅适用于3D计量和汽车领域，还适用于公共安全、AEC等市场 [40][41] 问题8: ATS收购对公司营收的量化影响，以及是否带来有助于数字孪生业务的软件 - 目前对营收的影响较小；ATS带来的是测量软件，可使点云在虚拟环境中轻松快速查看，公司正将其融入软件套件，并希望将其工作流程推广到新的制造商 [44] 问题9: 未来6 - 12个月的产品路线图，包括新产品发布情况 - 2020年公司已推出三款新产品，预计年底前再推出两款重要产品；公司聘请新高管负责硬件和软件工程，旨在更规律、频繁地推出差异化新产品 [46]