财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度非GAAP营收6120万美元，较2019年第二季度的9930万美元下降38%，主要因COVID - 19疫情导致终端市场需求疲软 [15] - 2020年第二季度GAAP产品销售额4230万美元，2019年第二季度为7100万美元；GAAP服务收入1830万美元，较2019年第二季度减少410万美元 [16] - 2020年第二季度新订单预订量6140万美元，较2019年第二季度的1.06亿美元下降42% [18] - 2020年第二季度GAAP毛利率47.7%，非GAAP毛利率48.4%，2019年同期为57.2%，毛利率下降因营收减少影响产品固定成本分摊 [18] - 2020年第二季度GAAP运营费用4090万美元，包含约250万美元收购相关无形资产摊销和股票补偿费用以及60万美元重组成本；非GAAP运营费用3770万美元，较2019年第二季度降低1330万美元（26%） [19] - 2020年第二季度GAAP运营亏损1200万美元，2019年第二季度运营亏损490万美元；调整后EBITDA为负500万美元；GAAP净亏损890万美元（每股0.50美元），非GAAP净亏损630万美元（每股0.36美元），2019年第二季度非GAAP每股收益0.27美元 [21] - 2020年第二季度公司现金余额1.737亿美元，无债务，产生50万美元现金，主要来自未收账款回收 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品销售业务：2020年第二季度GAAP产品销售额4230万美元，较2019年第二季度的7100万美元下降，各服务市场均受影响 [16] - 服务业务：2020年第二季度GAAP服务收入1830万美元，较2019年第二季度减少410万美元，原因是无法进行现场培训以及非合同维修活动减少 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 从行业看，航空航天市场下单最谨慎，其他市场开始逐地区缓慢复苏 [8] - 6月底中国和日本市场表现较强，欧洲表现一般，北美市场较强，亚洲市场开始反弹，美国市场表现超出预期 [24] - 3D计量业务中，与航空航天和汽车业务相关部分面临困境，汽车业务虽有复苏迹象但短期内资本采购需求不明朗；金属加工小公司需求在美国和亚洲有所回升 [42][43] - 公共安全市场在北美开始复苏，建筑市场在美国有复苏迹象，欧洲建筑市场相对缓慢 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进2月制定的战略计划，销售团队采用新的市场进入策略，利用现有虚拟基础设施，虚拟演示同比增长66%，虚拟培训和产品信息研讨会参会人数增加3 - 5倍 [10][11] - 剥离开放技术和光子学业务，重新分配资源服务核心市场，第二季度推出三款针对核心市场的新产品，包括Freestyle 2、Swift激光扫描仪和FARO Gage [12] - 公司认为虚拟销售能力在经济低迷期具有优势，未来将继续利用虚拟能力进行客户预筛选，这将对运营支出产生下行压力并增强业务模式的可扩展性 [25][27] - 未看到竞争对手激进的定价策略，部分小客户对购买认证二手产品感兴趣；未看到竞争对手推出很多新产品，公司借此机会在第二季度加大新产品投入 [34][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球制造设施保持开放，供应链、物流和运营团队持续为客户提供服务，但许多客户因疫情不确定性推迟项目，难以预测未来季度需求环境，目前迹象显示市场需求将逐步恢复，第二季度是公司业绩低谷 [7][8] - 若需求在第三季度仍低迷，预计第三季度运营费用与第二季度相近；认为第三季度和第四季度业绩将逐步改善，但不是V型复苏，而是类似耐克标志的缓慢稳定增长 [20][33] - 公司有详细情景规划，若收入持续低于第二季度水平，有其他应对措施；目标是在市场复苏时比进入危机时更强大，管理层在平衡短期盈利和公司长期健康发展方面表现良好 [35] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，重要影响因素在昨日新闻稿、2019年12月31日的Form 10 - K和2020年6月30日的Form 10 - Q中有说明 [3] - 管理层将讨论非GAAP财务指标，新闻稿中有相关额外披露及与GAAP指标的对账说明，非GAAP指标有助于投资者进行核心业务的季度对比，但不能替代GAAP财务指标 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：6月最后两周业务活动情况及是否有意外情况 - 6月业务活动加速，公司第二季度结束时比开始时情况更好，这是积极信号 [23] 问题2：从复苏角度看哪些地区或终端市场表现突出 - 6月底中国和日本市场较强，欧洲表现一般，北美市场较强，亚洲市场开始反弹，美国市场表现超出预期 [24] 问题3：对新市场进入策略的看法，网络演示在疫情后能否成为销售周期主要部分及对成本结构的影响 - 公司认为网络演示是更高效的客户预筛选方式，能进行更有意义的沟通；虽不确定未来是否成为常态，但会利用虚拟能力进行预筛选；这将对运营支出产生下行压力并增强业务模式的可扩展性 [25][27] 问题4：6月最后几周业务活动回升后，第三季度趋势如何 - 第三季度早期趋势积极，业务有季节性，通常在季度末达到高峰；目前业务漏斗在扩大，表明需求开始恢复，但尚未达到2019年第四季度水平，很多项目只是推迟未取消 [30][31] 问题5：考虑到季节性因素，如何看待第三季度情况 - 通常欧洲8月会休假，不同客户情况不同，部分客户放弃夏季停工，部分汽车客户因需求低延长假期；不确定第三季度情况，但认为第二季度是业绩低谷，第三季度和第四季度将逐步改善，是缓慢稳定增长而非V型复苏 [33] 问题6：竞争对手在定价方面是否有变化 - 未看到竞争对手激进的定价策略，低价无法创造需求；部分小客户对购买认证二手产品感兴趣 [34] 问题7：若市场环境长期疲软，公司是否仍认为在较低收入水平（如5800 - 6000万美元）下能实现调整后EBITDA盈亏平衡 - 公司未改变看法，有详细情景规划；认为当前情况是暂时的，目标是在市场复苏时更强大，管理层在平衡短期盈利和公司长期健康发展方面表现良好 [35] 问题8：竞争对手在产品更新方面是否有放缓 - 未看到竞争对手的定价变动，销售活动强度不如2019年第四季度；未看到竞争对手推出很多新产品，公司借此机会在第二季度推出三款重要产品 [37] 问题9：是否有其他资产可能剥离，以及软件发布时间安排 - 短期内无计划剥离类似光子学和开放技术的业务，但会持续寻找优化公司特定资产的机会；软件将持续更新，公司会加大软件投资 [39][40] 问题10：三个业务组或终端市场（3D测量、E&C、公共安全）在本季度表现如何，资金来源及恢复速度 - 3D计量业务中，与航空航天和汽车业务相关部分面临困境，汽车业务短期内资本采购需求不明朗，金属加工小公司需求在美国和亚洲有所回升；公共安全市场在北美开始复苏；建筑市场在美国有复苏迹象，欧洲建筑市场相对缓慢 [42][44] 问题11：重组计划下半年情况及目标，是否关注业务布局或采取其他措施 - 人员调整基本完成，部分欧洲国家因政府规定有遗留问题；预计重组成本低于2月宣布的7500 - 8000万美元 [46] 问题12：本季度毛利率下降原因及下半年提升关键 - 非GAAP毛利率降至40%多主要因营收减少，产品贡献利润率相对稳定，营收下降导致毛利率下降；公司目标毛利率为55% - 60%，预计营收恢复到历史水平时，毛利率将自然回升 [49] 问题13：在艰难环境下，销售保修服务是否成功及前景如何 - 公司在销售服务合同方面很成功，小公司利用业务放缓时间将设备送回进行认证和校准，疫情期间是积极趋势，预计需求环境恢复正常后将回到正常水平 [50] 问题14：工厂计量业务宏观数据积极，但认为是“噪音”而非实质的原因，以及产品购买周期何时开始 - 工厂复工和购买新设备有很大区别，新设备购买通常是产能需求或技术采购的信心标志；目前业务漏斗在扩大，是积极趋势；客户下单取决于终端需求环境，随着消费者信心增强和业务活动增加，预计业务将恢复，第二季度是业绩低谷 [52]