财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收增长17%至2.628亿美元，若排除中国和日本市场，全年营收增长21%；第四季度营收增长14%，排除中国和日本市场后增长17% [7] - 2022财年订阅及订阅服务收入增长29%，第四季度增长23%；全通卡订阅及订阅服务收入全年增长28%，第四季度增长26%；“领导者养成计划”订阅及订阅服务收入全年增长29%，第四季度增长18% [8] - 年末递延订阅收入（已开票和未开票）余额较去年第四季度增长20%，达到1.534亿美元 [9] - 全通卡客户平均终身价值持续增加，每位客户的平均订阅收入从4.2万美元增至4.7万美元；全通卡收入留存率保持在90%以上；服务附加率从2021财年的52%增至61%；毛利率保持在85% [10] - 2022财年毛利润增长17%（2900万美元）至2.019亿美元，毛利率为76.8%；第四季度毛利率为75% [11] - 全年运营销售、一般及行政费用（SG&A）占销售额的比例改善389个基点，降至60.8%；第四季度改善394个基点，降至58% [12] - 2022财年收入增长转化为调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长的比例为37%，第四季度为28% [12] - 调整后EBITDA在2022财年增长51%（1420万美元）至4220万美元，第四季度增长26%（280万美元）至1330万美元 [13] - 全年经营活动提供的净现金增长13%，达到5230万美元 [13] - 2022财年公司斥资2390万美元回购58.5万股股票，年末拥有7550万美元流动性，其中现金6050万美元，1500万美元循环信贷额度未动用 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 北美企业业务 - 2022财年收入增长19%，第四季度增长17% [22] - 订阅及订阅服务收入全年增长26%，第四季度增长22% [22] - 递延收入（已开票和未开票）余额增长20%，达到1.106亿美元 [22] - 财年末，北美全通卡合同收入中，多年期合同占比从去年的52%增至61% [22] 国际业务 - 英国、爱尔兰、德国、奥地利、瑞士和澳大利亚等地区办公室2022财年收入增长40%，第四季度增长23% [23] - 上述地区全通卡订阅及订阅服务销售全年增长51%，第四季度增长7% [24] - 中国和日本市场受疫情影响，2022财年和第四季度收入均下降16% [24] - 国际授权合作伙伴收入全年增长17% [25] 教育业务 - 2022财年收入增长26%，第四季度增长17% [26] - 订阅及订阅服务收入全年增长29%，第四季度增长18% [26] - 年末递延订阅收入余额增长17% [26] - 2022财年保留了89%的现有学校，并新增创纪录的739所学校，较2021财年增加157所（27%） [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业学习市场总可寻址市场为990亿美元，每年增长约30亿美元；教育市场总可寻址市场为590亿美元，每年增长约10亿美元；企业领导者直接从运营预算中投资以改善组织绩效的市场规模未明确，但运营预算达数万亿美元且在增长 [35] - 上述市场高度分散，最大参与者的销售额占比仅约1% - 2% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于大型、增长且分散的市场，为增长提供空间并有望增加市场份额 [29][35] - 聚焦各市场中最重要、有利可图且持久的领域，帮助客户解决集体行动挑战，增强客户合作关系 [30][36] - 强化订阅业务模式，推动收入加速和可持续增长，提高收入可预测性和持久性，促进收入增长转化为盈利能力和现金流增长 [31][46] - 投资技术、内容、思想领导力和销售团队，以加速增长 [56] - 推出富兰克林柯维影响平台，将内容、教练和技术整合，为客户提供解决方案 [57] - 开发新内容解决方案，如变革管理、福祉、沟通与协作等领域 [61] - 计划在2023财年增加至少40名净新客户合作伙伴 [64] - 利用强大现金流投资业务和回购股票，为股东创造价值 [33][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情、外汇波动和宏观经济环境等挑战，公司2022财年业绩强劲，第四季度表现超预期 [7][20] - 预计2023财年调整后EBITDA将从2022财年的4220万美元增至4700 - 4900万美元，滚动12个月收入增长将达12% - 13%，未来几年将迈向中高两位数增长 [15][69] - 预计2024财年调整后EBITDA约为5700万美元，2025财年约为6700万美元 [16] - 公司认为当前驱动因素使其在不确定和动荡时期仍能表现良好并提升战略重要性 [34] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期不同 [4] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 影响平台的推出情况及客户初始接受度如何？ - 公司于2021年收购Strive，经过前期测试，于10月18日向美国和加拿大的所有客户推出影响平台，目前反馈良好，后续将本地化并推广到其他语言市场 [78] 问题2: 影响平台推出后，全通卡订阅的定价策略如何？ - 公司每年9月1日进行价格调整，此次价格调整已考虑客户可使用影响平台及更多内容和解决方案；影响平台将支持价格上涨，还将吸引新客户、促进全通卡扩展和服务增长 [79][80] 问题3: 教育部门在刺激资金方面的情况如何？ - 教育市场有2000亿美元刺激资金，目前仅支出不到20%，未来几年还有更多资金可用；公司成功的主要原因是解决方案契合市场需求，如应对教师和校长更替、心理健康问题、学习损失等；此外，公司将销售重点转向学区，学区留存率达95% [84][85][86] 问题4: 全通卡约46%的订阅为多年期合同，合同期限情况如何，公司对该比例的看法？ - 公司对46%的比例满意，多年期合同指2年或以上合同，最常见为2 - 3年；目前61%的全通卡订阅收入来自多年期合同；该比例增长是因为公司帮助客户解决的是长期转型问题，预计该比例将继续增长 [88][89][91] 问题5: 目前客户合作伙伴的招聘环境如何？ - 招聘环境有所改善，去年招聘有挑战，但公司招聘团队出色，实现新增30名客户合作伙伴的目标；公司计划2023财年新增至少40名净新客户合作伙伴 [94][95][96] 问题6: 公司如何决定何时回购股票，未来的股票回购情况如何？ - 公司会机会性地在公开市场回购股票，同时考虑长期激励计划（LTIP）相关的股票回购；决策时会综合考虑现金的其他用途、现金流净现值与股价对比、股价走势以及内部情况等因素；预计2023财年会进行股票回购 [98][99] 问题7: 公司未来的并购预期如何，是否有特定领域的需求？ - 公司在考虑资本配置时会重点关注并购；决策因素包括“自建还是收购”，可能会为全通卡增加功能、扩展内容领域或快速增加客户而进行收购；预计2023财年将继续关注并购机会 [100][101]