财务数据和关键指标变化 - 2021年非利息或手续费收入达1.068亿美元，信用卡相关收入从400万美元增至2800万美元，财富和保险业务收入增加270万美元至1960万美元，SBA销售收益业务收入增加310万美元至680万美元 [6] - 2021年实现约2320万美元PPP贷款豁免收入 [5] - 第四季度净收入为3480万美元，较第三季度增加68.4万美元；核心每股收益为0.37美元，提高1美分；核心ROA为1.45%；税前拨备前ROA为1.71%；负拨备费用270万美元 [10] - 2021年回购210万股，平均价格为每股14.29美元；账面价值从每股7.80美元增至8.43美元，溢价8% [9] - 第四季度回购100万股，加权平均价格为每股15.28美元，当前回购授权剩余约2000万美元 [17] - GAAP净息差（NIM）为3.23%保持不变，核心NIM从3.16%微升至3.17% [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年二、三、四季度贷款（不含PPP）分别增长4%、8.2%和11.2% [5] - 第四季度C&I贷款增加2600万美元，年化增长9.6%至11亿美元；商业建筑贷款增加6500万美元；CRE增长3.4%至23亿美元；住宅抵押贷款增加5300万美元，增长10.6%至20亿美元；消费者贷款增加2300万美元，增长9.4%至10亿美元，其中间接汽车贷款增长1500万美元 [10][11] 抵押业务 - 2020年抵押业务产量为7.87亿美元，2021年为7.6亿美元 [7] 设备金融业务 - 本季度开始设备金融业务首笔贷款发放，预计年底余额达2 - 2.5亿美元，收益率在4%以上，业务增长呈后半程发力态势 [28][32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄三个市场全年贷款增长超22%，即5亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续对核心系统、数字技术、收费业务、新地区、信贷系统以及人才进行多年投资 [5] - 2020年关闭20%的分行以支持上述投资 [8] - 2022年战略重点是有机增长，包括加速增长和提高数字相关性；计划拓展租赁业务；提升各主要市场份额 [55][56] - 公司是匹兹堡排名第一、俄亥俄州领先的SBA贷款机构 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是不错的一年，为2022年发展奠定良好基础，各地区和贷款业务前景积极 [5][12] - 核心NIM已在2021年第三季度触底，2022年有望扩张；GAAP NIM上半年受PPP影响下降，下半年随贷款增长和多余现金投入使用而反弹 [6][14] - 预计2022年有机贷款增长为中到高个位数，加上设备金融部门增长，盈利资产增长接近两位数；总资产增长约2亿美元，年底保持在10亿美元以下；手续费收入与2021年持平；费用季度支出在5600 - 5700万美元，有正经营杠杆 [16][17] 其他重要信息 - 2021年移动远程存款捕获项目增加43%，移动钱包用户超5万，月交易量增加63%，数字平台活跃移动用户增加13.5%，借记卡交易额同比增长14.4% [9] - 截至2021年9月30日，账面有1.52亿美元PPP贷款和约630万美元手续费收入待确认；截至12月31日，7100万美元PPP贷款仍未偿还，约250万美元手续费收入将在剩余贷款期限内确认为利息收入 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长预期是否包含设备金融业务 - 中到高个位数的贷款增长预期不包含设备金融业务，加上设备金融业务后整体盈利资产增长接近两位数 [18] 问题2: 利率每提高25个基点对NIM的影响 - 每提高25个基点，NIM在当季提高5 - 7个基点，之后贷款重新定价会使NIM继续上升 [20] 问题3: 利率上调时存款贝塔系数的假设 - 前两次加息假设存款贝塔系数为0%，之后每次加息假设为25% [21] 问题4: 如何考虑当前股价下的股票回购 - 股票回购是向股东返还资本和管理资本水平的合适方式，会考虑收益计算、资本需求和过剩资本情况；第四季度回购上限为每股16美元，当前回购授权剩余2000万美元；若股价持续高于该水平，回购活动可能放缓 [24][25] 问题5: GAAP NIM上半年下降下半年反弹的假设中，资产负债表上多余流动性的使用情况 - 年底约有3亿美元多余现金，预计在第三季度全部投入贷款增长；证券投资组合年底为16亿美元，预计到明年年底降至13亿美元；若利率不上升，GAAP和核心NIM年底在3.20%左右；若加息两次，两者年底将收敛于3.30% - 3.35% [26][27] 问题6: 设备金融业务年底余额目标是否不变 - 仍然预计年底余额达2 - 2.5亿美元，本季度开始发放贷款 [28] 问题7: 商业贷款增长的建设项目类型及其他商业贷款增长来源 - 建设项目包括克利夫兰、哥伦布、辛辛那提和匹兹堡的多户住宅、教育、医疗科技项目，以及工业领域为亚马逊等大型租户建设的项目；其他增长来源包括C&I贷款、SBA贷款、住宅抵押贷款和间接汽车贷款 [30][31] 问题8: 设备金融业务的收益率和增长轨迹 - 收益率预计在4%以上，增长呈后半程发力态势，未来两到三年有望快速发展 [32][33] 问题9: 2022年费用预算 - 季度费用预算为5600 - 5700万美元 [33] 问题10: 费用预算是否考虑设备金融业务增长，可能导致费用超预算的压力因素 - 预算考虑了贷款增长和设备金融业务建设；可能导致费用超预算的因素包括劳动力压力、供应链通胀压力；设备金融业务预计2022年实现收支平衡并有正经营杠杆 [34][35][37] 问题11: 2022年手续费收入是否与2021年持平 - 2021年手续费收入为1.072亿美元，预计2022年略有增长，抵押贷款收入下降将被SBA等业务增长抵消 [39] 问题12: 互换业务是否有增长空间 - 互换业务有增长空间，贷款和手续费收入相互关联，各业务发展良好，财富和保险业务过去一年收入增加270万美元至1960万美元 [40] 问题13: 2022年并购管道情况及如何考虑突破10亿美元资产规模 - 已进行五笔交易，考察近60笔；并购需对双方战略和财务都有利，降低执行风险；2022年有机增长使资产负债表增长不大，2023年借款可灵活管理资产负债表，保持资产规模在10亿美元以下；间接SBA、设备金融和抵押业务可出售资产以控制规模 [42][43][45] 问题14: 2022年贷款增长中商业和消费贷款的组合情况 - 年底商业贷款下半年势头增强，抵押贷款第三季度略有下降，第四季度有韧性且管道良好；预计各业务线和地区都有不同程度增长 [48][49] 问题15: 净息差指导是否考虑设备金融业务增长 - 考虑了设备金融业务增长，即使不加息，净息差也会因该业务扩张 [51] 问题16: 贷款管道的增量混合贷款收益率及与现有贷款（不含PPP）的比较 - 商业贷款收益率在3.5%左右，消费贷款在2% - 3%；目前替换收益率仍为负，预计2022年年中趋于中性 [53][54] 问题17: 2022年战略举措、新团队或领域拓展计划以及并购优先级 - 2022年有六项战略举措，重点是有机增长，包括加速增长和提高数字相关性；计划拓展租赁业务；提升各主要市场份额；并购需对双方有利，优先考虑有机增长 [55][56] 问题18: 2022年合适的税率 - 约为19.1% [57]