财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.06亿美元，去年同期为2.28亿美元，符合约1.05亿美元的整体指引 [42] - 第三季度可计费测试总数为95.2万次，去年第三季度为220万次，同比下降归因于新冠检测业务变化 [42] - 第三季度新冠检测收入约5000万美元，核心业务收入5600万美元，超过5400万美元的指引，同比增长110% [42] - 第三季度平均销售价格（ASP）为111美元，高于第二季度的94美元 [44] - 第三季度每次测试成本为63美元，第二季度为45美元，主要因测试组合从新冠检测转向核心测试 [45] - 第三季度毛利率为43.6%，同比下降37个百分点，环比下降8个百分点 [46] - 第三季度GAAP总运营费用为4570万美元，低于第二季度的5250万美元；非GAAP运营费用为3700万美元，与上一季度持平；非GAAP运营利润率环比下降13个百分点至11% [47] - 第三季度调整后EBITDA为1970万美元，去年第三季度为1.673亿美元 [49] - 第三季度非GAAP基础上，排除股权薪酬费用、无形资产摊销、重组成本和收购成本后，收入为980万美元，摊薄后每股收益0.32美元，加权平均流通股为3090万股 [49] - 第三季度末现金、现金等价物和有价证券约9.18亿美元，本季度运营产生现金2080万美元 [50] - 第三季度回购超78万股普通股，平均成本3470万美元，平均价格44.49美元；截至9月30日，股票回购计划下约2.04亿美元可用于未来购买；9月30日后又回购24.4万股，平均成本910万美元，价格37.33美元 [51][52] - 预计第四季度新冠收入约800万美元，此前预期为5400万美元；全年覆盖收入4.33亿美元，其中前三个季度为4.25亿美元 [53] - 预计2022年核心收入约1.78亿美元，同比增长92%，第四季度核心收入指引为5200万美元 [54] - 预计2022年全年总营收约6.11亿美元 [55] - 预计2022年全年非GAAP每股收益约5.60美元，采用28%的混合税率和3200万股的股份数 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 核心业务 - 第三季度核心业务收入5600万美元，去年同期为2700万美元，2022年第二季度为4500万美元，同比增长110%，环比增长24% [32] - 预计第四季度核心业务收入5200万美元，环比下降，同比增长86% [35] 新冠检测业务 - 第三季度新冠检测收入约5000万美元，预计第四季度约800万美元 [42][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Fulgent Pharma，有望将公司从基因诊断服务业务转变为专注肿瘤学的完全集成精准医疗公司，整合团队以解决从诊断到患者护理的连续医疗问题 [11] - 过去一年在肿瘤检测市场取得进展，如收购CSI Laboratories和开设肿瘤检测设施，认为已建立的平台能为生物制药客户提供全套基因组检测能力，未来将继续扩展测序即服务业务 [13] - 利用诊断业务的大数据和制药业务的候选药物管道，通过FDA的505(b)(2)新药提交途径缩短开发时间，长期通过自有或合作开发策略实现精准医疗 [19] - 核心业务多元化进入肿瘤学和病理学领域，拥有行业内最大的测试菜单之一，在周转时间、覆盖深度等方面表现出色，还将进入直接支付市场 [33][34] - 对销售团队进行全面交叉培训和重组，以利用产品组合和协同效应，目前销售团队规模约50人 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国新冠情况好转，病例自夏季以来稳步下降，许多筛查项目停止，公司关闭休斯顿业务并缩减坦普尔城业务，降低运营成本，但保留实验室基础设施，必要时可快速恢复高容量新冠检测 [41] - 核心业务第四季度预计下降，部分归因于Inform Diagnostics业务的季节性、管理式医疗合同滚动延迟以及HelioLiver的采用和报销延迟，但认为这些是暂时的，预计2023年业务将获得动力 [35] - 长期来看，公司基础技术平台支持强大的利润率，将谨慎管理支出以实现运营杠杆 [57] 其他重要信息 - 公司宣布收购Fulgent Pharma，该公司开发了新型纳米封装和靶向治疗平台技术，其领先候选药物FID - 007在多种癌症治疗中取得概念验证 [11][15] - HelioLiver已签约超90家客户，但尚未完全融入患者护理，预计CLiMB前瞻性研究数据将于2023年第二季度发布，2023年第三季度提交FDA [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司核心业务有机增长率高，如何在疫情期间获得众多医院和业务量，情况如何 - 公司过去两年主要业务之一是新冠检测，随着疫情接近尾声，公司一直致力于利用资源实现长期增长；核心业务收入在第三季度超过新冠业务收入，部分收入来自CSI和Inform Diagnostics的收购，公司希望通过此次收购构建集成解决方案，不仅关注诊断，还增加患者护理环节 [62][63] 问题2: 新冠收入指引下降，如何看待未来潜在利润率 - 本季度新冠检测需求急剧下降，公司将在一到两个季度内重新调整投资和成本结构；核心业务暂时疲软，但预计2023年将重回正轨；公司正在调整成本，预计第四季度利润率疲软情况将逐渐改善 [65][66] 问题3: Fulgent Pharma收购中，未来几年有多个潜在适应症，最感兴趣的是哪些 - 目前数据显示，最初重点关注头颈部癌症，该领域缺乏一些疗法；同时也关注胰腺癌、壶腹癌等疾病；在候选药物管道中，结肠癌药物是公司希望加速推进临床试验的 [68] 问题4: 能否说明未来一到两年制药业务的现金和资本需求 - 2023年和2024年制药业务的资本需求预计不高，每年约1500 - 1700万美元；公司自2011年成立以来已对制药资产进行大量投资，不会影响公司的资本选择和现金状况 [70] 问题5: 不太理解合同滚动特征，与计划相比有何不同 - 这些合同需要分配给Fulgent，公司需与支付方合作完成，只是机械性的合同和文书工作，比预期花费时间长，原因可能是人员短缺；合同全部滚动到Fulgent公司层面后，将能够在各实体间部署这些合同 [72] 问题6: 提到核心业务2亿美元的新收入基线，认为2023年能多快增长 - 公司投资的目标是比市场增长更快，由于业务多元化和市场覆盖范围广，预计整体业务增长率在10% - 25%之间；公司将在2023年下一季度财报电话会议上公布更具体的指引 [73][74]