财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.52亿美元，2020年第四季度为2.95亿美元，较2021年第三季度增长10% [10][46] - 第四季度交付约250万次测试，2020年第四季度为320万次，较2021年第三季度增长13% [10] - 核心业务同比增长234%至4100万美元，若排除疾控中心的收入影响，第四季度核心营收为2820万美元，较2020年第四季度增长134% [11][47][48] - 第四季度GAAP每股收益为3.34美元，全年GAAP每股收益为16.38美元 [12] - 第四季度经营现金流为7710万美元，全年经营现金流为5.386亿美元 [12] - 第四季度ASP为103美元，略低于第三季度的105美元；成本为每次测试25美元，略高于第三季度 [49] - 第四季度毛利率为75.3%，同比下降710个基点，环比下降560个基点 [49] - 第四季度GAAP总运营费用为3870万美元，高于第三季度的2510万美元；非GAAP运营费用为3400万美元，高于上一季度的2090万美元 [50] - 第四季度非GAAP运营利润率较第三季度下降10个百分点至62.3% [51] - 第四季度EBITDA为1.598亿美元，2020年第四季度为2.3亿美元；非GAAP基础上，扣除基于股权的薪酬费用和无形资产摊销后，本季度收入为1.087亿美元，摊薄后每股收益为3.48美元 [53] - 第四季度末现金及现金等价物和有价证券为9.355亿美元，本季度经营活动产生现金7710万美元 [54] - 预计2022年COVID收入至少4.8亿美元，超45%的收入预计在第一季度；核心收入约1.2亿美元，同比增长20%；总收入约6亿美元 [55][57][58] - 预计2022年全年非GAAP收入约2.3亿美元，每股收益约7美元 [60] - 预计2022年第一季度总收入2.45亿美元，核心收入2200万美元（不包括NGS COVID测试量），同比增长39%，COVID测试收入约2.23亿美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 COVID业务 - 第四季度进行约230万次COVID - 19测试，其中12月约92.4万次 [40] - 第四季度COVID PCR测试收入约2.12亿美元，超出预期 [47] - 2021年全年COVID NGS测试收入约3000万美元 [74] 核心业务 - 第四季度核心业务收入4010万美元，超出3200万美元的指引，同比增长234% [47] - 核心业务包括NGS业务、中国合资企业贡献、CSI贡献以及疾控中心COVID NGS测试协议贡献 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 12月1日，美国病例七日平均约8.5万例，到12月底升至近40万例 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来聚焦整合和扩大现有合作与收购，积极寻求更多并购机会，利用资金进行更激进的收购和合作计划 [17] - 收购CSI后，公司在整合和扩大其运营与能力方面取得初步进展 [14] - 与Helio Health合作推出Helio Liver测试，未来还有其他疾病的开发和商业化机会 [15] - 宣布对Spectral Genomics进行战略投资与合作，将其技术能力加入平台，拓展基因组测试解决方案组合 [16] - 公司在COVID疫情期间证明了扩展运营和基础设施的能力，计划在核心基因组测试业务中复制该模式 [20] - 在肿瘤学方面，竞争对手实验室周转时间变差，为公司提供了获取市场份额的机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司业务出色的一年，核心业务有很大增长机会，公司对未来发展充满信心 [12][13] - COVID测试需求波动大且难以预测，公司对COVID测试收入持保守态度，专注于后COVID时代的增长机会 [46][49] - 公司认为Spatial Genomics的seqFISH技术是分子生物学新领域，对其商业应用前景感到兴奋 [69][70] - Helio Liver测试有潜力改善肝癌患者的诊断和监测方式，公司对其市场前景乐观 [24][77] 其他重要信息 - 公司财报电话会议记录包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，相关风险因素可查看公司向美国证券交易委员会提交的文件 [3][4][6] - 公司提供非GAAP财务指标，但其不能替代GAAP财务结果，具体计算和调整方法可查看公司新闻稿 [7] - Helio Liver测试在第四季度临床推出，相关数据显示其在早期肝癌检测中灵敏度优于甲胎蛋白和超声 [25][26][27] - 公司为Helio Liver测试组建了专业销售团队，CLiMB研究已招募1100名患者，目标是在今年第三季度完成患者招募 [28][30] - CSI在第四季度招聘新销售代表，预计在第一季度填补更多职位，新肿瘤实验室预计在第二季度开业，将进一步扩大销售团队 [31][32] - 第四季度末，因Omicron变种导致COVID - 19测试需求激增，公司Pitcher测试套件产能受限，暂停订购数周后恢复生产和交付 [40][41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年核心业务指引相关问题 - 公司认为Omicron影响仍在，目前给出保守指引更谨慎；这是首次给出指引，随着对COVID环境和收购协同效应的了解增加，未来有超预期可能 [66][67] 问题2: Spatial Genomics股权投资相关问题 - 该技术对公司生物制药业务有帮助，预计2022年下半年可用于生物制药商业应用，临床应用可能更晚；该技术在分辨率、多重检测和多组学方面表现出色，是分子生物学新前沿 [68][69][70] 问题3: 2021年全年COVID NGS测试收入 - 2021年全年COVID NGS测试收入约3000万美元，扣除该部分后核心收入约9300万美元，2022年核心业务初始指引为1.2亿美元 [74] 问题4: Helio Liver商业策略、数据时间和产品前景 - 产品以LDT形式推向市场，长期有走FDA路径的价值；肝癌检测领域超声诊断早期肝癌效果不佳，该测试是更好工具；预计近期发布CPT代码，完成CLiMB研究；简单抽血检测预计有更好的患者依从性 [76][77][80] 问题5: Spatial Genomics技术是否有专有仪器 - 该技术有专有仪器，Spatial Genomics今年将发布产品，公司将通过临床渠道进行商业化 [81] 问题6: 抗体测试需求情况 - 公司看到了抗体测试的需求，但全球范围内尚未完全普及；抗体测试有助于指导人们何时接种加强针，随着对病毒了解加深，未来可能会有更多应用 [83][84] 问题7: 竞争对手退出及市场份额获取机会 - 公司在疫情期间未停止关注现有业务，核心业务健康；在肿瘤学方面，竞争对手实验室周转时间变差，公司有机会通过商业行动获取市场份额；公司有能力整合资产并实现协同效应，扩大市场 [85][86][90] 问题8: 第四季度毛利率下降原因 - 年底库存储备和冲销影响了毛利率；未来随着COVID情况缓解，毛利率预计将逐渐接近传统基因检测业务水平；公司持续投资运营也对毛利率有一定影响 [96][97][98]