财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达1.54亿美元，较2020年第二季度增长790%，较第一季度环比下降 [11][48] - 核心收入（原NGS收入）同比增长296%，达2570万美元 [12] - GAAP每股收益为2.59美元，运营现金流达7610万美元 [13] - 第二季度每测试平均售价（ASP）为99美元，略高于第一季度的95美元 [51] - 每测试成本为23美元，略高于第一季度 [52] - 毛利率降至76.7%，GAAP总运营费用从第一季度的1840万美元增至1890万美元，非GAAP运营费用从1610万美元降至1600万美元 [52] - 非GAAP运营利润率较第一季度下降8个百分点至66.7% [53] - 第二季度调整后EBITDA为1.05亿美元，2020年第二季度为430万美元 [54] - 非GAAP基础上，扣除股权薪酬费用后，本季度收入为7870万美元，即每股2.55美元 [54] - 季度末现金、现金等价物和有价证券达7.77亿美元，本季度运营产生现金7610万美元 [55] - 预计2021年COVID收入为6.9亿美元，略低于此前指引的7.3亿美元；核心收入为1.1亿美元，全年总收入约8亿美元，略低于此前指引的8.3亿美元 [59][62] - 预计2021年净利润约3.87亿美元，即每股12.50美元，与第一季度指引持平 [64] - 预计第三季度总收入在1.25 - 1.5亿美元之间，核心收入增长至约3200万美元，COVID收入在9300 - 1.18亿美元之间 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - COVID检测业务：第二季度检测量近160万，较去年第二季度增长近9倍，但需求下降速度快于预期，预计全年收入下降 [11][58][59] - 核心业务：订单来自超400家独特机构，核心收入同比增长296%，预计核心NGS业务收入将达8000万美元，COVID NGS收入从1500万美元降至3000万美元，CSI预计贡献约1500万美元收入 [12][32][33][60][61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：截至8月6日，7天平均新增病例数为10.6万，高于去年的5.5万，近期日新增病例高达16.8万，公司检测量和阳性率显著增加 [45][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略扩张：收购CSI实验室，增加肿瘤检测和分子诊断解决方案，计划在西海岸建立癌症检测实验室；与Helio Health建立商业伙伴关系并投资2000万美元，获得其液体活检产品独家许可；完成中国合资企业收购，获得多数股权 [16][19][20] - 市场定位：成为癌症诊断市场主要参与者，提供全面癌症检测解决方案，与仅提供NGS检测或缺乏NGS服务专业能力的公司形成差异化竞争 [28][29] - 商业策略：扩大CSI销售团队，拓展其在美国东南部以外的市场；利用Helio技术开发早期癌症筛查测试，计划今年推出肝癌液体活检测试 [35][38][39][41] - 业务拓展：开发包含约20 - 30种呼吸道病原体的全呼吸道病原体检测面板 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：COVID检测需求因疫苗接种加速和Delta变种传播而波动，市场不确定性增加 [11][45][46][58] - 未来前景：对公司在疫情后实现可持续增长充满信心，将继续通过并购和投资扩大业务能力，预计业务将持续盈利并产生现金流 [21][50][63][66][67] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，非GAAP财务指标仅供参考 [4][7] - 公司将按COVID和核心收入细分收入指引，以更好反映非COVID业务 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于CSI收购，为何选择购买而非自建，未来并购重点及如何利用CSI报销基础设施扩大NGS报销范围 - 癌症诊断市场规模达800亿美元，收购CSI和与Helio合作可使公司在该市场获得更广泛覆盖 [69][70] - CSI拥有客户基础、广泛测试菜单、销售团队和标本获取渠道，购买可快速进入市场并解决保险和网络问题，公司技术可提高其运营效率 [71][72][73][75] - 并购策略将广泛、大胆、激进且快速，不仅关注肿瘤领域 [76] 问题2: 与Helio的商业排他性是否涵盖所有LBT测试，能否通过中国合资企业推出相关测试，排他性范围如何 - 目前先协助Helio商业化肝癌测试，未来有机会增加更多测试 [79] - Helio肝癌测试在中国的独立研究略领先于美国，预计中国推出时间更早，北美（美国和加拿大）拥有商业排他权，在中国将与Helio合作 [80] 问题3: CSI收入中可迁移至Fulgent NGS平台的分子业务占比及潜在协同效应 - CSI目前部分基因检测通过第三方提供，交易完成后将全部转向Fulgent，公司计划加速相关业务发展并推动病理数字化转型 [82] - CSI是传统病理提供商，Fulgent可提供NGS和分子检测，补充其优势，有望扩大客户群体 [83][84] 问题4: 下半年流感季是否会开发包含RSV的组合测试或更广泛呼吸道检测面板 - 公司将开发包含约20 - 30种呼吸道病原体的全呼吸道病原体检测面板，可在现有自动化设备上进行大规模检测 [88] 问题5: 除纽约学校系统外，返校和复工检测业务进展及对下半年的影响 - 维持下半年COVID收入指引，在东南部（如德克萨斯、路易斯安那、佛罗里达）、中西部和西海岸的学校看到有意义的进展机会，预计返校检测业务将持续开展，COVID检测在下半年仍将有重要意义 [91][92] 问题6: FF Gene Biotech合资企业的表现及公司收购控股权的原因 - 本季度和第二季度已从中国获得200万美元的基因检测收入，预计下半年还将获得500 - 1000万美元的业务收入 [94] - 随着中国对肿瘤、女性健康和罕见病的需求增加，公司认为应加强在中国市场的投入，因此收购控股权并加强运营管理 [95]