财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达780万美元,同比增长44%,美国业务收入同比增长56%,占本季度收入的73% [12][39] - 本季度计费测试总计13163次,较去年第一季度有机增长75%,大部分测试量来自核心业务,与COVID - 19无关 [40] - 第一季度ASP为589美元,与第四季度基本持平;GAAP基础上每次测试成本为308美元,排除23.1万美元基于股权的薪酬后为291美元 [41] - 非GAAP毛利率同比提高约300个基点至51%,但环比下降约8个百分点 [13][41] - 非GAAP运营利润率环比下降约19个百分点至负13%;GAAP运营费用从第四季度的520万美元增至第一季度的560万美元,非GAAP运营费用从440万美元增至490万美元 [44][45] - 第一季度调整后EBITDA亏损50.6万美元,2019年第一季度亏损71.2万美元;非GAAP基础上,排除基于股权的薪酬费用后,本季度亏损74.9万美元,即每股0.03美元 [46] - 第一季度末现金及可交易证券达7060万美元,无债务,本季度运营现金流为140万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务方面,3月测试量活动显著放缓,1 - 2月肿瘤学、生殖健康和儿科业务推动大部分收入增长;测序即服务业务表现强劲,是公司的增长领域 [14][29] - COVID - 19业务方面,已推出基于RT - PCR技术和下一代测序(NGS)技术的两种测试,收到医院系统、诊所、大公司和其他医疗保健提供商的需求,实验室现每天处理数千次测试,COVID - 19测试平均周转时间不到24小时 [19][20][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 传统基因检测市场需求因COVID - 19环境下降,公司业务下降幅度相对较轻 [55] - COVID - 19测试市场需求巨大,自4月推出测试以来,测试量呈指数级增长 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于为COVID - 19提供可及的测试解决方案,同时不忽视核心业务机会,认为长期基因检测需求仍在 [25] - 商业团队致力于让COVID - 19测试更易被患者获取,预计随着国家重新开放,测试需求将持续增加 [34] - 公司已向FDA提交家用COVID - 19测试的紧急使用授权申请,未来将投入大量资源推广该服务 [35][37] - 在COVID - 19测试业务中,公司凭借快速周转时间、优质服务和定制门户等优势赢得客户,如与全国专业护理诊所网络的合作 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球新冠病毒的扩散对公司业务产生重大影响,包括核心测试业务需求和运营方面,但公司迅速调整资源,专注于COVID - 19测试解决方案的开发和推出 [11] - 公司认为对COVID - 19测试的投资将在短期内带来强劲的投资回报率,长期来看对业务有益 [24][45] - 鉴于市场不确定性,公司撤回2020年全年展望,预计第二季度收入与第一季度持平或略有下降 [48] 其他重要信息 - 公司管理层的发言包含前瞻性陈述,这些陈述基于当前观点和假设,实际结果可能与陈述不同,公司无义务更新这些陈述 [5][6] - 管理层展示的非GAAP财务指标虽对投资者有用,但不能替代GAAP财务结果,相关计算和调节信息可在公司新闻稿中查看 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月底核心业务或非COVID业务的量动态性质和规模如何,以及如何看待业务恢复情况 - 传统基因检测业务因COVID - 19环境下降,公司业务下降幅度相对较轻;随着国家重新开放,预计有积压患者需要检测,但恢复时间难以预测,取决于国家开放速度 [55][56][57] 问题2: 专业护理诊所合作的意义以及如何拓展该关系 - 这是公司的重大胜利,基于周转时间、服务和门户等优势赢得业务,目前仅涉及COVID - 19测试,未来有潜力拓展到公司提供的其他服务 [59] 问题3: 第二季度收入持平或略有下降的预测是否包含COVID测试和核心测试市场情况 - 该预测包含两者,但由于COVID测试推出时间短,难以准确评估其波动性和发展轨迹,因此在提供谨慎指导时存在困难 [60][61][63] 问题4: 若没有冠状病毒影响,第一季度业务量的运行率如何,潜在积压情况如何 - 第一季度780万美元收入大部分来自去年12月下旬、1月和2月的订单,3月开始下降,4月基本稳定 [65][66] 问题5: COVID - 19测试的产能以及RT - PCR和NGS版本的比例如何 - 目前实验室每天可处理多达5000次测试,本季度末有望扩展到10000次;临床测试大部分是RT - PCR,RT - PCR与NGS测试比例约为10:1,NGS测试主要用于研究机构和制药公司 [67][70][71] 问题6: NGS版本的收入应计入测试收入还是测序即服务业务 - NGS测试收入将计入测试收入,就像基因检测的NGS测试一样 [73] 问题7: 家用测试是否只是家庭采样设备,而非即时护理设备 - 家用测试是家庭收集方式,公司将试剂盒邮寄到患者家中,患者自行采集样本后寄回公司实验室处理,约24小时可获得结果;公司还在评估多种不同的家用病毒检测技术 [74][75]
Fulgent Genetics(FLGT) - 2020 Q1 - Earnings Call Transcript