财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达840万美元,同比增长56% [10][19] - 可计费测试达16369次,同比增长187%,远超上季度至少1万次的测试量,2019年上半年报告的测试量已超过2018年全年 [10] - 平均销售价格(ASP)为515美元,较2019年第一季度下降8% [10] - 每次测试成本创历史新低,为221美元(GAAP基础),不包括16.7万美元基于股权的薪酬为211美元,较第一季度改善44% [10][20] - 非GAAP毛利率为69%,较去年第二季度提高约330个基点,环比提高约4% [10] - GAAP收入为33.1万美元,非GAAP收入为120万美元,非GAAP每股收益为0.06美元 [10] - 调整后EBITDA为正150万美元 [11][23] - 非GAAP运营利润率为12.3%,同比提高超20个百分点,环比提高35个百分点 [21] - 第二季度总GAAP运营费用为450万美元,高于第一季度的420万美元;非GAAP运营费用总计390万美元,高于上一季度的380万美元 [22] - 第二季度末有效税率为1%的收益,非GAAP税率为零 [23] - 第二季度经营活动产生的现金约为67.5万美元,第二季度末现金、现金等价物和有价证券为3870万美元,无债务,每股现金、现金等价物和有价证券为2.03美元 [24] - 上调全年营收指引,预计全年营收至少2100万美元,同比有机增长约40% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务保持稳定,美国业务是增长主要驱动力,第二季度美国业务收入同比增长103%,高于第一季度的43%,占总营收的79%,高于第一季度的67% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在技术、基础设施和人才方面进行大量投资,打造可扩展业务,以应对更高业务量 [12] - 凭借差异化技术和方法,有望在下一代测序和基因检测市场中占据份额 [12] - 持续与生物制药和研究机构达成合作协议,预计下半年从这些合作中获得收入 [15] - 计划在今年晚些时候为生殖健康护理推出新服务 [16] - 获得纽约州卫生部对NGS检测的批准,将扩大在纽约的业务并带来更多合作机会 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对下一代测序和基因检测需求大且不断增长,公司凭借技术和服务优势,有信心抓住市场份额 [12] - 对公司市场地位和机会感到满意,有坚实业务管道,预计未来季度测试量和盈利能力将继续增长 [18] - 虽实现正运营利润率和净收入,但短期内盈利能力可能有波动,有信心在年底实现可持续GAAP盈利 [26] 其他重要信息 - 欢迎Linda Marsh加入董事会,其在医疗保健行业、政府关系等方面的知识和专业知识将为董事会带来深刻见解 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度测试量大幅增长的关键因素是什么,是否有新合作或时间因素,是否达到长期拐点? - 公司有多个合作伙伴的合作项目对本季度收入有显著贡献,且正在拓展更多新合作伙伴 [29] - 过去12个月公司在产品和服务方面进行重大扩展,新销售团队建立长期合作关系需要时间,同时公司在运营校准、定价等方面使自身更具竞争力,基于业务管道和合作协议,对提高全年展望有信心,预计下半年比上半年更成功 [30][31] 问题2: ASP下降中主动调整和测试组合的影响各占多少,未来应如何看待? - ASP下降是公司对行业市场变化的主动应对,竞争对手降价但亏损,公司通过降低成本使产品更具竞争力,同时不降低质量,还减少周转时间、增加测试量,未来将继续投资技术、利用人工智能和自动化降低成本 [33] 问题3: 能否区分新低价ASP对测试量的推动作用与现有客户同店销售情况? - 公司测试设计灵活,各类测试混合在工作流程中,难以追踪具体情况,测试包括临床、合作测试和研究样本 [36] 问题4: 能否谈谈新客户和现有客户的测试量增长情况? - 本季度大部分测试量增长来自某些领域,但不同季度情况不同,如过去几个季度生殖筛查测试表现强劲 [37] 问题5: 全年指引暗示第三和第四季度收入可能环比下降,为何会出现这种情况,以及中国业务最新情况? - 公司预计业务将持续增长,全年指引至少2100万美元是出于谨慎考虑,过去几年曾未达预期,不想再次出现这种情况 [39] - 中国业务亏损已收窄,持续有增长和新机会,预计今年中国市场销售额将显著增加,主要机构开始临床测试业务将推动增长 [41]
Fulgent Genetics(FLGT) - 2019 Q2 - Earnings Call Transcript