财务数据和关键指标变化 - 2022年Q3营收（扣除辅助服务）为8890万美元，同比增长43%，若排除外汇影响，同比增长率超50% [7][44] - 2022年Q3调整后毛利润为6130万美元，同比增长38%，调整后毛利率为69%，较2021年Q3的71.9%下降2.9% [47] - 2022年Q3总支付交易量为70亿美元，同比增长33%，交易收入同比增长46%，平台和使用费用收入同比增长29% [44] - 2022年Q3调整后EBITDA为1820万美元，同比增长3%，GAAP净亏损为每股0.04美元 [50][51] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.492亿美元，长期债务为2590万美元，流通股为1.089亿股 [52] - 公司上调并收窄2022年全年营收指引至2.635 - 2.665亿美元，调整后EBITDA指引维持在1400 - 1600万美元 [53][54] - 预计2022年Q4营收（扣除辅助服务）为6400 - 6700万美元，同比增长43%，外汇逆风预计为中个位数百万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 教育业务 - 2022年Q3教育业务收入创历史新高，新增客户签约、现有客户增长及产品能力拓展表现强劲 [9] - 教育业务过去12个月平均净收入留存率超130%，国内教育收入在Q3同比翻倍 [25][26] 医疗保健业务 - 帮助客户改善患者应收账款支付，如Munson Healthcare实现历史最高收款率，电子支付收款同比增长超80% [31] - 与Common Spirit Health扩大合作，帮助Edward Elmer's Health提高患者应收账款收款率，降低支付计划违约率 [32][33] 旅游业务 - 全球对公司解决方案需求强劲，APAC地区旅游限制放宽后业务反弹，日本占Q3新旅游客户签约的20% [13][35][36] B2B业务 - 本季度签约Best Doctors Insurance，上线24小时内处理了七位数的跨境和国内交易量 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国务院数据显示，2022年5 - 8月学生签证发放总数高于去年同期，印度学生签证发放量较去年同期增长近45%，较2019年同期增长148% [9] - 美国旅游协会数据显示，9月旅游支出大幅改善，达到疫情以来最高水平，比2019年水平高6% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机和无机投资，专注于解决客户痛点，加速构建、销售和部署解决方案的能力 [17][18] - 有机投资方面，加强市场推广，如旅游业务数字营销投入带来营销源管道和交易的显著增长，推进战略应付账款试点 [18][19] - 无机投资方面，过去12个月成功整合WPM和Cohort Go业务，加速在英国市场扩张，拓展教育代理业务 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在挑战，公司对各业务领域前景保持乐观，认为多元化业务模式和全球布局将持续受益 [6][8] - 教育业务方面，国际教育未来前景乐观，公司有望通过为客户和付款人提供更多解决方案，抓住更多市场份额 [11] - 医疗保健业务方面，公司解决方案对客户愈发重要，将专注于为客户提供更好的结果 [90][91] - 旅游业务方面，客户仍受益于疫情后被压抑的旅游需求，公司对业务增长充满信心 [14][15] - B2B业务方面，公司有信心实现业务增长，客户和合作伙伴关系不断加强 [39][40] 其他重要信息 - 公司推出客户自助服务门户，改善客户支持系统，加强萨班斯 - 奥克斯利法案合规工作，提高运营效率 [41] - 公司持续与全球银行和卡合作伙伴谈判，以提供合理的付款条件，增加交易利润 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年公司长期目标（营收增长和EBITDA利润率扩张）在经济环境不佳情况下是否仍然有效 - 公司认为自己是30%以上的有机复合增长者，有能力实现盈利增长和EBITDA利润率扩张，但会考虑外汇因素 [57][58] 问题: 公司整体净收入留存率及长期展望 - 教育业务净收入留存率表现强劲，公司过去12个月净收入留存率高于三年平均水平，有助于支持业务增长 [60] 问题: 过去一年招聘的新员工对销售和市场推广的贡献及2023年展望 - 去年投资主要集中在产品和技术创新以及市场推广团队，加强了市场推广能力；2023年将注重盈利增长，招聘节奏会更适度 [63][64][65] 问题: 教育业务2023年机会及WPM进展 - 教育业务有机会增加新客户，WPM交易将是2023 - 2025年业务增长的驱动力，目前已有约20家客户上线，还有约20家签约待上线 [67][68] 问题: 中国学生签证减少对业务的影响及地理多元化如何对冲风险 - 公司在Q3中国业务仍有增长，整体市场渗透率较低，通过现有策略有望提高在中国的渗透率；学校会多元化招生，公司业务地理分布广泛，有较好的应对能力 [72][73][74] 问题: WPM收购对本季度业绩的贡献 - WPM稳定业务贡献平台和使用费用收入，本季度开始看到学费交易收入贡献，目前为低个位数百万美元，预计明年将成为重要业务部分 [76] 问题: 销售活动管道、客户优先级变化及强美元对需求的影响 - 本季度客户获取情况良好，管道价值增长超50%；强美元可能对学生选择有轻微影响，但不是主要趋势 [78][80] 问题: 本季度货币化率扩张的原因及未来盈利能力展望 - 货币化率上升主要是信用卡交易组合和Cohort Go、WPM收购带来的；公司预计保持30%以上的增长，并扩大EBITDA利润率 [83][85][86] 问题: 除教育外其他业务垂直领域与预期的差异 - 旅游业务持续强劲，APAC地区有积极趋势；B2B业务有新客户上线并处理大量交易；医疗保健业务签约和上线情况良好 [87][88] 问题: 与大学的集成支付解决方案是否可在全球推广 - 公司认为与软件合作伙伴的渠道关系是互利的，团队正在各垂直领域和主要地理区域建立此类关系 [89] 问题: 医疗保健业务客户决策和成本削减情况 - 公司为医疗保健客户提供的解决方案对他们越来越重要，将专注于为客户提供更好的结果 [90][91] 问题: 旅游业务管道是否足以应对短期放缓 - 旅游业务管道加速良好，各子行业和地理区域具有多样性，对2023年业务增长有信心 [94][95][96] 问题: 如何赢得哥伦比亚大学合作及业务渗透率情况 - 公司价值主张有吸引力，有助于取代现有供应商；将加速与更多学校的合作，扩大市场机会 [98] 问题: 外汇影响及货币化率与外汇波动的关系 - 本季度外汇影响为500万美元；外汇不是影响利差的因素，定价杠杆是未来可选择的手段，但不是当前重点 [100][101][102] 问题: 中国业务占总收入的百分比 - 印度业务正在超越中国业务，即使中国业务保持平稳，公司仍有信心维持30%以上的增长 [104] 问题: 各垂直领域和地理区域的增长趋势及Q4展望 - 教育和旅游业务增长推动本季度业绩，但公司不按垂直领域披露增长数据 [107] 问题: Cohort Go整合情况及并购策略 - Cohort Go整合进展顺利；并购遵循三个原则，注重增长、盈利能力和团队文化契合度 [109][110][111] 问题: 国际学生入学率恢复节奏及对收入的影响 - 预计国际学生入学率将逐步恢复到疫情前水平，公司2023年规划未做大幅增长假设 [113][114] 问题: 医疗保健业务管道情况 - 医疗保健业务签约和上线情况良好，一个客户流失影响将在Q4消除，预计该业务将实现更多增长 [115]