财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为3.71亿美元，同比下降10%，按固定汇率计算下降5%，美元走强对收入造成430个基点的不利影响 [25] - 第二季度毛利率为51.6%，较2021年下降240个基点，主要归因于关税成本变化、运费成本上升和库存成本增加等因素 [38] - 总运营成本为2.02亿美元，同比下降3%，运营费用占销售额的百分比增加400个基点 [39] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为1.99亿美元，同比下降1%，占销售额的53.7%，较上年同期上升490个基点 [40] - 第二季度运营亏损为1100万美元，上年同期运营收入为1400万美元，运营利润率为 -2.9%，上年同期为3.5%；调整后运营亏损为800万美元，上年同期运营收入为2100万美元，调整后运营利润率为 -2%，上年同期为5% [41] - 第二季度末库存余额为4.38亿美元，同比增长24%，主要由于收货流量增加和在途库存水平提高 [42] - 第二季度末现金余额为1.57亿美元，循环信贷额度下可用资金为5400万美元 [43] - 公司预计全年收入在 -5%至 -8%的范围内，低于此前持平至增长3%的指引；预计全年调整后运营利润率在2%至4%的范围内，低于此前5.5%至6.5%的指引 [46][48] 各条业务线数据和关键指标变化 手表业务 - 传统手表销售额按固定汇率计算下降7%，Fossil品牌实现两位数增长，但被最大授权品牌的下降所抵消 [35] - 智能手表销售额按固定汇率计算下降18%，亚洲地区的增长被美洲地区的下降所抵消 [36] 珠宝业务 - 珠宝类别净销售额按固定汇率计算增长12%，多数主要自有和授权品牌实现广泛增长 [37] 皮革业务 - 皮革类别净销售额按固定汇率计算增长12%，库存状况的改善推动了直接面向消费者渠道的销售 [37] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 按固定汇率计算，第二季度销售额下降4%，直接面向消费者渠道增长6%，主要由同店销售额近20%的增长推动；批发渠道净销售额按固定汇率计算下降10% [26][27] - 消费者流量和平均美元销售额较去年有所增长，但转化率较低；传统手表市场较去年有所下降，但较2019年有所上升；珠宝和皮革类别表现出强劲增长 [11] 欧洲市场 - 按固定汇率计算，销售额下降3%，直接面向消费者渠道增长13%，店铺销售额增长超过50%；批发渠道销售额下降9% [29] - 消费者在实体店购物增多，数字销售下降；品牌在关键市场的市场份额有所改善 [12] 亚洲市场 - 按固定汇率计算，销售额下降6%，中国大陆销售额较去年下降43%，但较2019年仍增长14%；其他市场收入增长19% [31] - 印度业务保持强劲增长，季度收入环比有所改善；除中国和印度外，其他市场随着疫情限制的减少，收入恢复更稳定和可预测的增长 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于通过设计和商品销售能力提升品牌热度的举措，特别是在手表、珠宝和皮革领域 [23] - 加大数字投资，包括技术和人才，预计在未来几个季度推动多项重大改进，增加活跃客户名单，加深与现有客户的互动，并吸引新客户 [23] - 利用创新合作与现有和新客户建立联系，创造更多品牌热度，如与Jeff Staple的合作 [17][18] - 计划在2023年构建更紧密的产品系列，与重点品牌和品类战略保持一致，提高供应链效率，最大化营运资金 [71] - 营销方面，将营销组合转向更注重即时投资回报率和转化驱动的数字营销活动 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司受到各运营地区具有挑战性和复杂的宏观环境影响，消费者支出模式发生变化，通胀、库存水平、疫情限制和外汇逆风等因素导致销售疲软 [7][8][9] - 对下半年全球消费者需求持更谨慎态度，预计通胀和消费向服务的回归将适度影响公司产品类别的消费者需求，特别是在美洲和欧洲市场；预计中国大陆消费者支出今年不会完全恢复 [22][44][45] - 尽管面临挑战，但公司对Fossil业务的表现感到满意，珠宝业务表现强劲，具有长期增长潜力；对中国市场的长期前景持乐观态度 [16][20][52] 其他重要信息 - 会议中提及的信息包含前瞻性信息，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，公司关于前瞻性声明的政策和可能导致实际结果与声明存在重大差异的因素可在向美国证券交易委员会提交的Form 8 - K和10 - Q报告中获取 [4] - 公司假设除法律要求外，无义务公开更新或修订任何前瞻性声明 [5] - 会议中提及的固定汇率结果可在公司的收益报告中找到实际结果与固定汇率结果的对账以及其他有关非公认会计原则财务指标的信息 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 过往衰退期的经验对下半年行业和消费者预期的影响 - 宏观环境与以往不同，各地区面临不同的逆风因素；美洲市场整体下滑可能与去年的刺激措施有关，欧洲市场受战争和欧元贬值影响，中国市场仍受疫情相关干扰；公司Fossil业务整体较强，珠宝业务前景良好；数字能力的提升将为业务带来积极影响，公司还将推出新的客户数据平台优化CRM能力 [50][51][53][54][55] 问题: 第二季度末批发渠道库存水平及下半年订单情况，是否有订单取消 - 部分批发合作伙伴第二季度库存水平较高，影响了补货订单，但季度末库存水平较季度初有所下降；目前未看到订单取消情况，但预计批发合作伙伴在管理采购额度时会采取谨慎态度 [56][57] 问题: 修订全年展望的关键假设，特别是美国和欧洲的消费者需求预期 - 收入方面，排除外汇影响，预计下半年各地区收入将收缩；亚洲市场，中国大陆和受中国旅游影响较大的市场消费支出不会有实质性改善，印度市场需求依然强劲；美洲和欧洲市场，消费者在 discretionary 品类的支出将面临压力，但库存结构和新能力的上线可能带来改善；汇率预计在下半年对收入造成约500个基点的不利影响 [58][59][60][61][62] - 运营利润率方面，预计由于促销力度增加，毛利率可能会下降，但公司会关注费用结构的短期抵消因素来管理运营利润率 [63][64] 问题: 下半年营运资金需求，以及对库存和现金流的考虑 - 库存占营运资金的大部分，历史上营运资金在第三季度达到峰值；今年由于提前拉货和销售下降，第一季度和第二季度库存同比分别增长20%和24%；预计第三季度库存增长率不会加速，第四季度会下降；公司将根据更谨慎的展望调整未来库存流量，并在明年上半年继续降低整体库存水平 [66][67][68] 问题: 面对消费者支出放缓，是否考虑战略或运营调整 - 公司将采取四项措施应对：保守规划并积极执行，利用库存优势抓住上行机会；专注于最盈利的业务，增加销售努力、采购额度分配和营销投入；为2023年构建更紧密的产品系列，提高供应链效率和营运资金利用率；将营销组合转向更注重即时投资回报率和转化驱动的数字营销活动 [69][70][71][72] 问题: 过去一个季度成本压力和供应链挑战对公司的影响及未来展望 - 公司面临能源、石油基材料、金属和物流等关键投入的成本压力，年初采取的定价行动和采购团队的工作基本抵消了大部分预期成本增加，但物流成本仍然较高；预计物流成本将在第四季度开始稳定并出现更有利的趋势 [73][74] - 约90%的产品通过空运交付，交付时间短且表现可预测；海运产品交付窗口仍较长，但整体在改善；铁路运输出现瓶颈，但公司通过延长供应商到配送中心的时间，确保了新产品和季节性产品的按时交付率超过90%；公司提前拉货确保库存水平和订单填充率，并将库存集中在畅销产品上 [75][76][77][78]