财务数据和关键指标变化 - Q1净销售额为3.76亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长6%，美元走强对收入增长造成230个基点的不利影响 [20] - 第一季度毛利率为49%，较2021年下降130个基点，主要归因于运费和关税成本上升、亚太地区销售占比不利以及美元走强等因素 [28] - 总运营成本为1.99亿美元，与去年持平，运营费用占销售额的比例改善了210个基点 [29] - Q1运营亏损为1400万美元，运营利润率为负3.8%；调整后运营亏损为1100万美元，调整后运营利润率为负3% [31] - Q1利息支出为400万美元，较上年同期减少330万美元；所得税拨备为470万美元，占税前亏损的负28% [32] - 摊薄后每股亏损为0.41美元，调整后摊薄每股亏损为0.37美元 [33] - Q1末库存余额为3.86亿美元，较去年增长20% [33] - 公司预计2022财年全年收入在持平至增长3%的范围内，低于此前2% - 6%的指引 [36] - 预计全年调整后运营利润率在5.5% - 6.5%之间，低于此前6% - 7%的指引 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统手表业务Q1按固定汇率计算销售额增长10%，其中Fossil和Kors等主要品牌增长超过10%，Armani因中国市场销售下滑同比下降 [25] - 智能手表业务Q1按固定汇率计算销售额下降26%，但整体利润率显著改善 [25] - 珠宝业务Q1按固定汇率计算销售额增长38%，各主要自有和授权品牌均实现全球广泛增长 [26] - 皮革业务Q1按固定汇率计算销售额增长2%，库存状况改善推动批发渠道销售和门店及电商渠道销售表现提升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场Q1按固定汇率计算销售额增长6%，传统手表增长22%，珠宝增长14%，但季度后期销售趋势有所放缓 [10] - 欧洲市场Q1按固定汇率计算销售额增长20%，传统手表和珠宝分别增长20%和38%，营销努力带来市场份额增长 [11] - 亚洲市场Q1按固定汇率计算销售额下降10%，中国大陆市场按固定汇率计算销售额较去年下降34%，但较2019年仍增长28%，印度市场销售额实现两位数增长 [12][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于加速数字平台建设，通过产品创新和营销打造品牌热度，提高运营效率，并在中国和印度追求长期增长目标 [15] - 持续优先进行数字投资，提升全渠道和营销能力，利用不断增长的客户数据提高客户终身价值 [16] - 计划今年晚些时候推出智能手表应用程序，吸引新老客户进入客户数据平台 [17] - 公司认为其数字驱动模式、持续的产品创新以及全球覆盖和规模优势，使其有能力在未来实现盈利增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境充满挑战，欧洲和亚洲受到乌克兰危机、中国疫情、能源成本上升和全球通胀的压力，但美国消费者总体健康 [7][8] - 手表行业整体健康，呈现积极趋势，消费者支出强劲，高价产品作为可负担的奢侈品、时尚和创新元素推动了行业发展 [9] - 公司对今年剩余时间的展望更为谨慎，但相信过去几个季度制定的战略和增长投资将成为推动长期可持续收入增长的重要催化剂 [15] - 预计美元走强和外部不利因素将导致Q2收入同比收缩，下半年将逐步改善 [39] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了100万股股票，主要目的是抵消股票授予带来的稀释影响 [34] - 公司提高了大多数品类和所有地区的产品价格，有助于提高利润率并抵消其他通胀成本 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待当前的不利因素以及消费者需求的未来走向，通过哪些数据监测消费者情况？ - 宏观事件如高通胀、能源价格上涨、利率上升和地缘政治动荡等预计将影响未来几个季度的消费支出水平，但许多国家放松疫情限制，消费者活动逐渐恢复正常，手表、珠宝和皮革业务有所反弹 [41][42] - 公司认为美国和欧洲消费者在相关品类的支出将保持相对强劲，部分原因是生活回归正常和被压抑的需求释放 [43] - 公司通过自身DTC渠道的销售数据、外部公司的品类和市场份额信息来监测消费者情况，目前对亚太地区尤其是中国的消费者趋势前瞻性可见度最低 [44][45] 问题: 请提供公司更新后的业绩指引的更多背景和信息？ - 收入指引调整的两个关键驱动因素是外汇影响和国际市场收入增长预期降低，预计美元走强将在2022财年对收入造成约350个基点的不利影响，国际市场的不利因素预计将影响全球收入增长约150个基点 [47][49] - 调整后运营利润率指引范围缩小至5.5% - 6.5%，中点为6%，主要受外汇影响和国际市场收入占比下降导致的利润率压缩影响 [52] - 公司的重组和减值成本以及利息成本较去年显著降低，Q1的成本水平对全年每股收益有积极影响 [53] 问题: 智能手表业务本季度表现不佳，请分享该业务本季度情况以及全年展望？ - 智能手表业务今年处于转型阶段，利润率显著提高，但收入下降，主要是因为去年同期的清算活动、LTE产品发布以及等待谷歌新操作系统 [54] - 今年晚些时候将重新推出搭载谷歌新Wear 3操作系统的Gen 6产品线，这将使公司能够掌控应用程序，拥有客户数据和关系，构建更好的产品体验并推动交叉销售和追加销售 [55][56] 问题: 请谈谈供应链受到的影响以及公司团队如何应对，中国疫情封锁如何影响供应链？ - 全球供应链受到原材料供应和成本、制造中断和物流挑战三个主要问题的不同程度影响，但公司在原材料供应和制造方面受到的影响较小 [58] - 物流方面，公司传统手表和珠宝产品主要通过香港航空运输，受上海港拥堵影响较小，但皮革制品主要通过海运，面临运输时间延长、运费上涨和交货时间不确定性增加的问题 [60][61] - 公司在季度初做出战略决策，增加库存以应对可能的疫情封锁，虽然皮革品类和部分门店受到一定影响，但整体业务影响不大 [61][62] 问题: 请详细说明公司在数字营销方面的持续投资情况，以及如何利用数据和分析来推动客户参与、降低客户获取成本和提高客户终身价值？ - 公司在数字电商和营销领域的一切工作都高度依赖数据分析，并使用行业领先的基于云的客户数据和营销工具，近期还扩充了数字团队 [63] - 在客户数据获取、细分和定位方面，公司有望实现客户数据文件规模的显著增长，新的客户数据平台即将初步发布，将提升个性化沟通能力 [63][64] - 在营销支出的实时优化方面，公司组建了具备数据分析、电商和数字营销技能的团队，通过快速测试和学习来扩大客户终身价值与客户获取成本的比率 [65][66]