财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入820万美元，摊薄后每股收益0.41美元，平均资产回报率1.31%，净收入较上一季度增加，但与2021年第一季度相比略有下降，主要因贷款损失拨备费用增加、PPP费用收入降低和非利息收入减少 [10] - 剔除PPP贷款减免，2022年第一季度贷款增加6530万美元，2021年第四季度非PPP贷款增加约1.344亿美元；2022年第一季度有2550万美元PPP贷款被减免，截至2022年3月31日，约有2550万美元PPP贷款未偿还 [11] - 2022年第一季度PPP费用收入86万美元，2021年第四季度为110万美元，2021年第一季度为160万美元；截至2022年3月31日，递延PPP贷款费用余额为82.9万美元 [11] - 第一季度总存款增加6330万美元，非利息活期存款占总存款的比例从2021年底的26.4%增至27.4%，定期存款占比从18.5%降至15.1% [12] - 2022年第一季度存款总成本再降2个基点；截至2022年第一季度，税等效净息差增至3.57%，剔除PPP费用收入后，2022年第一季度息差约为3.43%，高于2021年第四季度的3.34% [13] - 基于适度的冲销和良好的资产质量，将贷款损失准备金占贷款的比例（剔除PPP贷款影响）从2021年底的1.15%降至1.13%；本季度不良贷款略有下降，与COVID相关的延期还款已可忽略不计 [17] - 2022年第一季度非利息收入从2021年第四季度的220万美元降至130万美元，主要因收购贷款回收收益、贷款出售收益和贷款互换费用减少 [17] - 2022年第一季度非利息费用为1110万美元，较2021年第四季度减少70.3万美元，年化非利息费用占平均资产的1.79%，低于以往平均的2.07%；预计后续季度费用将略高于预期，年底会较第一季度有所增加 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年第一季度非PPP贷款净增长6500万美元，年化增长率超12%；第一季度新增贷款加权平均收益率为3.97%，高于2021年第四季度的3.54% [6] - 2022年第一季度发放新贷款1.26亿美元，较2021年同期增长85%；已偿还贷款从2021年的1.03亿美元降至本季度的5300万美元；信贷利用率从第四季度末的45%略降至本季度的42% [22][23] - 截至2021年第三季度末，贷款管道为2.65亿美元创纪录；2021年底为2.62亿美元；2022年3月31日增至2.83亿美元 [25] 存款业务 - 第一季度总存款增长6500万美元，其中一半增长来自非利息收入类别；成功降低存款成本，第一季度存款成本降至19个基点，略低于2021年第四季度的21个基点 [7][8] - 商业存款占银行总存款的比例升至46%，现金管理管道持续强劲活跃 [8] SBA业务 - 第一季度SBA贷款出售收入增长缓慢，但去年底和本季度的业务活动将在未来几个季度带来相关费用收入；目前有15笔SBA交易正在进行中 [7] - 第一季度仅出售一笔贷款，但SBA未处理的贷款数量在增加，包括5笔已关闭但未完全放款的贷款和5笔已批准正在文件处理中的贷款 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 积极探索额外的利基贷款和存款机会，以在商业贷款和存款领域持续增长 [9] - 持续专注于费用控制，虽预计后续季度费用会因薪资调整和通胀压力有所增加，但会努力控制 [19] - 招聘优质银行人才，特别是C&I领域人才，以支持业务有机增长；关注新技术和新举措，将M&A作为潜在战略，但更注重有机增长 [53][54] - 行业预计短期内贷款将实现正增长，公司贷款增长前景与行业一致 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度是良好开端，贷款增长强劲、管道稳健、收益率上升、资产质量良好；存款方面非利息收入增长、现金管理业务成功、资金成本可控 [9] - 凭借强大的商业贷款管道、不断改善的存款结构、预计增加的非利息收入和有效的非利息费用管理，公司在2022年剩余时间有望保持并提升核心盈利能力 [20] - 虽面临员工流失挑战，但新招聘人员素质高，团队实力良好；宾夕法尼亚地区团队人员配备齐全，有望持续增长 [4][5] - 对短期内净息差适度扩张持谨慎乐观态度，但存款成本上升情况仍不确定 [39] - 预计贷款增长将继续领先于计划，若还款和提前还款活动放缓，年底有望超额完成目标；第四季度通常是业务高产期，年初表现良好利于全年业绩 [45][46] 其他重要信息 - 2022年第一季度仅回购200股股票，限制了资本下降；4月股价下跌时回购活动有所增加，当前回购计划至9月底，仍有大量额度可用 [15][16][60] - 公司目前略微资产敏感，在利率上升环境中处于有利地位，预计剔除PPP费用影响后，能保持相对稳定的息差，并可能通过资产收益率上升改善息差 [14] - 投资组合规模较小、期限较短，一定程度上限制了未实现损失，但这些损失在第一季度减少了公司的账面股权资本 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 员工留存对整体费用基础的影响及费用预期量化 - 公司预计季度费用会因通胀压力上升，但不会大幅增加，第一季度1110万美元的费用可能是后续季度的较低水平；第二季度费用将略高于第一季度，后续仍有压力，但会努力控制 [32][33][34] 问题2: 2022年剔除PPP后净息差走势预期 - 公司认为有机会在短期内实现净息差扩张，第一季度贷款收益率上升是积极信号；存款成本目前压力不大，但随着短期利率上升，存款成本可能上升；此次利率周期与以往不同，过剩流动性可能使存款压力小于以往 [37][38][39] 问题3: 贷款管道中各业务板块增长预期 - 难以预测各业务板块的增长情况，贷款管道各类别保持健康水平；不同时间段各板块表现不同，整体各板块比例应保持相对稳定 [41][42] 问题4: 全年贷款管道情况及对下半年的态度 - 公司会根据实际情况开展业务，目前第一季度领先计划，预计到6月30日仍将领先；第四季度通常业务量较高，若还款和提前还款活动放缓，年底有望超额完成10%的有机贷款增长目标 [45][46] 问题5: 4月新贷款收益率情况及存款定价竞争情况 - 虽未统计4月数据，但新贷款收益率上升趋势持续；存款方面，市场过剩流动性短期内会使存款利率保持低位，存款利率上升幅度可能小于以往周期 [47] 问题6: 季度费用运行率范围预期 - 预计费用会从当前水平略有增加，但不会大幅跳升至1250万美元；除非有一次性事件，后续几个季度费用会缓慢上升，主要受薪资和其他领域通胀影响 [48][49] 问题7: SBA贷款销售手续费收入是否会反弹 - 鉴于已关闭未出售的贷款和团队的高活跃度，未来几个季度SBA业务前景良好 [52] 问题8: 招聘和利基业务展望及是否招聘现金管理相关商业银行业务人员 - 公司持续寻找优质银行人才，主要关注C&I贷款领域；重视现金管理产品，关注新技术和新举措；过去有M&A经验，未来仍会关注，但更注重有机增长 [53][54] 问题9: 如何看待贷款与存款比率及提前为预期增长融资以应对利率上升 - 公司会根据存款和贷款管道情况按需提供长期CD产品；已进行一些经纪CD业务以锁定资金；公司资产负债相对平衡，无重大利率风险，会选择性延长负债期限 [56][57] 问题10: 全年适用的税率及回购授权剩余额度 - 回购计划授权130万股，第一季度仅回购200股，4月回购活动增加，目前仍有大量额度，计划至9月底；正常季度税率预计在23% - 25%之间，会因离散项目有所波动 [60][61] 问题11: 是否考虑与第三方合作进行贷款业务 - 公司认为外包核心业务（商业信贷承销）存在风险，仅在小额业务中利用技术和第三方提供商进行自动化和简化承销；大部分业务仍将内部开展 [63] 问题12: M&A讨论的进展情况 - 银行股价格和倍数下降对M&A有一定抑制作用；公司一直是选择性和机会主义的，注重核心有机增长战略，同时寻找可成功整合的独特机会 [65][66] 问题13: 资产敏感性转变的原因 - 公司从略微负债敏感转变为略微资产敏感并非重大变化；主要因增加了额外流动性、部分CD到期、非利息余额增加以及去年的贷款互换交易增加了可变利率贷款占比 [68][69] 问题14: 是否继续在假设中使用历史存款贝塔值 - 公司对模型进行了微调，仅对一些较小的辅助存款产品（如政府和经纪存款）的贝塔值进行了小幅上调，过去几年未进行重大模型更改 [71]