财务数据和关键指标变化 - 2020年净利息收入增长近20%，主要因存款成本大幅下降，尽管贷款收益受利率环境影响有所降低 [8] - 2020年非利息收入增长近60%，贷款互换手续费收入和收购贷款回收收益推动增长 [9] - 2020年总拨备950万美元，较上一年增加550万美元，增幅140%，拨备与不良贷款比率年末增加243% [10] - 2020年PPP费用收入摊销330万美元，部分抵消贷款损失拨备和准备金增加 [11] - 2020年净收入1940万美元，摊薄后每股0.97美元，2019年为1340万美元，摊薄后每股0.69美元 [20] - 2020年第四季度净收入620万美元，摊薄后每股0.31美元，2019年同期为520万美元，摊薄后每股0.25美元 [23] - 2020年第四季度净利息收入1970万美元，较2019年第四季度增加350万美元，增幅21.8% [24] - 2020年第四季度存款成本降至50个基点，较2019年第四季度的1.39%降低89个基点 [24] - 2020年第四季度税等效利差为3.56%，较2019年第四季度的3.34%增加22个基点 [25] - 2020年全年效率比率为53.21%，2019年为57.28%；2020年第四季度为52.54%，2019年第四季度为5.264% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2020年总贷款达20.5亿美元，其中PPP贷款1.9亿美元，年末经部分豁免后为1.37亿美元 [31] - 2020年剔除PPP影响后贷款增长1.87亿美元，超过年度增长目标，增幅超10% [32] - 2020年第四季度剔除PPP豁免影响后贷款增长近9700万美元，主要来自工商业贷款和投资者房地产贷款 [32] - 年末新业务积压的PPP贷款预计达1 - 1.1亿美元，非PPP贷款管道调整后为1.42亿美元，与2020年12个月平均水平1.54亿美元相符 [34][35] - 年末投资者房地产贷款在管道中占比降至40% - 49%，公司目标是将其控制在50%或以下 [36] - 不良贷款减少，全年冲销仅略有上升，与2019年基本持平 [37] - 贷款损失拨备（不包括PPP）从年初的约1%升至1.25%，与第三季度持平 [38] - 与COVID - 19相关的递延贷款年末降至3700万美元，占贷款组合的1.8% [39] 存款业务 - 截至12月31日，存款总成本降至50个基点，与同行持平，较2019年第四季度的139个基点降低89个基点 [43][44] - 非利息存款余额增长超50%，货币市场和储蓄存款合计增长45%，总存款增长16% [46] - 非利息账户占总存款比例从16.8%升至超22%，定期存款占比从41%降至28% [46] - 商业存款增长良好，存款账户服务手续费全年增长超20% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司从注重客户获取、增长和规模的早期阶段模式转向更注重底线结果的成熟模式，计划包括适度贷款增长、严格费用控制和改善资金成本及结构 [5][6] - 2021年公司预计净利息收入将继续强劲增长，基于预计的贷款增长和较低利息支出推动的适度利差扩大 [30] - 公司将继续有效管理非利息费用，预计季度非利息费用运行率约为1050万美元 [30] - 公司将利用PPP收入和费用管理来抵消潜在的较高信贷成本影响 [15] - 公司将关注经济反弹情况，重新评估贷款损失拨备水平 [17] - 公司将继续执行降低资金成本、增加非利息和低成本核心存款的策略 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19仍是重大不确定因素，但目前下行风险较早期压力测试情景更可控 [14] - 较低的资金成本将继续抵消较低的生息资产收益率，若收益率曲线变陡，可能推动利差扩大 [14] - 公司认为2021年整体每股收益增长可能比2019年高20% - 25% [17] - 公司预计未来几个月资金成本将适度下降，利差将适度改善 [27] - 公司对2021年贷款业务开局的资产质量感到满意，准备好为客户提供第二轮PPP贷款，并计划继续增长 [42] - 公司进入2021年比以往更强大，有望取得良好业绩 [51] 其他重要信息 - 公司于去年底宣布关闭两家分行，并终止家乡新泽西州汉密尔顿一处后台办公空间的租约 [17] - 公司在2019年对商业银行业务和现金管理团队进行战略投资和资源投入，在2020年获得丰厚回报 [49] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 1050万美元的季度费用运行率能否在第一季度达到 - 第四季度费用增加主要是前期因疫情调整应计费用后的追赶调整，并非实际费用大幅增加 [53][54] 问题2: 今年贷款增长是否会更多地从商业房地产转向其他领域 - 贷款组合结构不会在短期内大幅变化，预计商业房地产仍将是重要业务，但工商业和业主自用房地产贷款有望增长，PPP业务建立的关系将有所帮助 [55][56] 问题3: 互换手续费在第四季度后是否会回升 - 互换手续费收入可能会反弹，但具有波动性，近期已批准一些与互换定价相关的交易 [58][59] 问题4: 如何看待公司的流动性状况和资金部署时机 - 公司一直维持6000 - 6500万美元的超额流动性，会根据贷款增长预测进行监控和管理，近期通过偿还高成本的联邦住房贷款银行预付款和经纪存款来优化资金配置 [60][61] 问题5: 何时贷款增长能恢复到疫情前水平 - 难以确定市场层面的贷款需求何时恢复，公司所在市场的业务活动未出现大幅下降，目前业务繁忙，有信心根据当前需求实现目标 [62][63] 问题6: 定期存款余额和成本是否还有下降空间 - 存款结构调整基本完成，可能还有小幅调整空间，公司将继续降低定期存款利率，目前能保留80%到期的定期存款，并通过经纪定期存款进行战略补充，预计上半年成本将继续下降 [64][65] 问题7: 如何看待证券投资组合和当前投资机会 - 投资决策取决于流动性状况，公司倾向于购买收益率在1.1% - 1.25%的抵押支持证券和可交易证券，会根据机会进行投资 [67] 问题8: 即将到期的2.5亿美元定期存款目前的定价和预期新定价是多少 - 目前市场最高报价为50个基点，即将到期的定期存款平均利率在1.05% - 1.1%之间 [69] 问题9: 核心净利息收益率提升的预期背后的原因是什么，目前新贷款的定价情况如何 - 公司认为利差有提升潜力，原因包括资金成本持续下降和收益率曲线变陡可能减轻新贷款定价压力，但不确定利差一定会上升；新贷款定价方面，长期房地产相关贷款固定利率在3.5% - 4.5%之间 [70][75] 问题10: 2020年下半年核心贷款增长的来源是什么 - 新贷款来源包括现有客户的新增业务和工商业领域的一些新客户，部分大额工商业贷款推动了增长 [74] 问题11: PPP贷款的豁免进度是否加快，超过200万美元的贷款余额有多少 - 由于第二轮PPP申请大量涌入，豁免进度放缓；第一轮平均贷款规模约17.8万美元，第二轮约17.2万美元；第一轮超过200万美元的贷款少于5笔，第二轮目前看到1笔 [78][79] 问题12: 贷款延期的性质（本金和利息或仅利息）以及未来展望，是否会进入问题债务重组（TDR）类别 - 仍在延期的借款人大多至少支付利息，公司对借款人恢复正常经营有信心，认为他们有能力在疫苗分发和情况正常化后恢复业务，但仍需密切关注 [86][87] 问题13: 2021年何时进行绩效加薪，费用的起始运行率能否回到1000万美元水平，是否有其他通胀压力 - 公司通常在2月和3月进行结构调整和晋升评估，这些调整会在第一季度末确定，更多体现在第二季度；预计季度费用运行率为1050万美元，已考虑这些调整因素 [90][91] 问题14: 新闻稿中提到的5% - 7%的贷款增长预期是否包括PPP贷款 - 5% - 7%的增长预期是指不包括PPP贷款的核心贷款业务的净增长，不考虑PPP贷款的豁免和新发放情况，但会考虑相关手续费收入 [92][93] 问题15: 增加存款相关手续费的项目进展如何，对收入报表有何影响 - 相关举措进展良好，如远程存款捕获手续费收取和透支回扣政策收紧等带来了轻微改善，预计随着业务量恢复，服务手续费将继续增长 [95][96] 问题16: 2021年如何考虑资本的使用，如回购、潜在收购和市场扩张 - 公司资本基础强劲，优先考虑股票回购，认为当前股价具有吸引力；同时也关注机会性并购，但目前股价水平使并购难度增加；对于有机增长，公司会持续寻找优秀银行家开拓新市场或增加现有市场份额 [98][99]