财务数据和关键指标变化 - 经调整后第二季度预计形式净收入约410万美元，与前几个季度基本持平 [7] - 2019年第二季度净利息收益率为3.37%，较2018年第二季度的3.63%下降26个基点；2019年前六个月净利息收益率为3.41%，较2018年同期的3.63%下降22个基点；与上一季度相比，2019年第二季度净利息收益率下降8个基点 [19][20] - 截至2019年6月30日，六个月有效税率为25.8%，高于第一季度的20.01%；第二季度需补提应计费用，导致三个月有效税率为33%，相当于本季度额外增加约30万美元的税收费用 [23] - 2019年第二季度净收入为280万美元，摊薄后每股收益0.15美元，而2018年第二季度净收入为400万美元，摊薄后每股收益0.22美元；2019年前六个月净收入为710万美元，摊薄后每股收益0.37美元，而2018年同期净收入为810万美元，摊薄后每股收益0.44美元 [26] - 净利息收入在可比期间增加200万美元，增幅7.5%，达到2820万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度净贷款增长5150万美元，较第一季度的3400万美元增长15%；自去年6月以来，贷款组合增长1.78亿美元，增幅13%；2019年1 - 6月的半年运行率表明全年贷款增长约1.71亿美元，增幅12% [31] - 截至6月30日，贷款潜在增长的管道为1.92亿美元，过去六个月平均为1.81亿美元，与2018年相比有12%的正差异 [33] - 6月30日，逾期贷款略有上升，不良贷款从3月的50个基点增至6月的94个基点，主要由一笔商业贷款关系导致 [36] 存款业务 - 第二季度总存款减少730万美元 [43] - 第二季度非利息存款增长2280万美元，主要得益于现有商业账户的增加和6月新客户的获取 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 宾夕法尼亚州大巴克斯县地区第二季度恢复贷款增长，宾夕法尼亚州东南部西切斯特市场贷款持续增长，所有地区都有强劲的贷款管道 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括核心商业存款收集计划、费用管理以及并购和每股收益增值机会 [13] - 为控制费用增长，公司未替换两名地区总裁，合并两家分行，未填补一些空缺职位，并对整体员工结构和效率进行审查，寻找其他费用类别的成本降低机会 [11][12] - 公司计划在年底前推动非利息存款持续强劲增长，同时实现总存款的强劲增长，重点关注储蓄和货币市场等流动性账户，并确保续期定期存款的留存 [46] - 公司正在采取的关键举措包括加强商业银行家和商业贷款人之间的合作、为贷款人和分行经理开展现金管理培训、推出在线账户开户等 [47] - 新泽西州近期的并购活动为公司带来客户获取机会，公司认为并购造成的客户不确定性是积极因素 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 平坦 - 倒挂的国债收益率曲线和竞争激烈的存款环境给公司带来挑战，但存款成本压力有所缓解，预计美联储降息将有助于降低存款成本 [21] - 尽管目前处于盈亏平衡附近，但公司相信战略投资将继续帮助提高收益，随着时间推移产生底线增量回报 [11] - 公司认为资产质量指标保持健康，预计后续季度拨备将恢复正常，但会继续监控投资组合，根据情况调整拨备水平 [25] - 公司希望通过相关策略维持稳定或略有下降的净利息收益率，并在收益率曲线环境改善时实现提升 [22] - 公司计划在未来几个季度将效率比率降至60%以下 [30] 其他重要信息 - 2019年第二季度的部分费用包括约15万美元的非经常性项目，主要与Fiserv系统转换相关，此外还包括超过10万美元的合并相关成本 [12] - 公司预计未来有效税率可能从25.8%降至24% [24] - 公司计划在第三季度末完成对Grand Bank的收购 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 转入非应计的C&I信贷的行业、地理位置等相关细节 - 公司认为情况存在不确定性，暂不适合透露具体信息，但该信贷为C&I类型，部分抵押品为高质量房地产，公司会根据情况发展做好相应准备 [50] 问题2: 此前提及的全年贷款中两位数增长率目标是否仍然适用 - 公司表示内部未放弃该目标，但考虑到当前信贷情况，认为最终贷款增长率在10% - 15%之间是可以接受的 [51] 问题3: 管理运营费用的举措能否量化，900万美元的有机运行率是否合适，未来是否会降低该水平 - 公司目前没有明确的目标，但已采取措施使费用保持平稳，下一步将寻找效率提升机会，以降低费用 [52] 问题4: 净利息收益率（NIM）的指导是否意味着下一季度略有下降，随后稳定，且这取决于降低存款成本 - 若美联储降息，资产端会立即受到影响，但由于大量定期存款将在未来6 - 12个月到期，最终净利息收益率有望保持稳定甚至改善，短期内可能有5个基点的负面影响 [53] 问题5: 新泽西州近期的并购活动是否为公司带来客户获取或人才流动的机会 - 公司认为并购活动会带来客户不确定性，是客户获取的机会，虽然难以量化，但总体是积极的 [55] 问题6: 资产负债表流动性以及107%的贷存比对降低贷款增长指导的影响 - 公司表示会关注信贷质量，若能实现核心存款的显著增长，希望将贷存比降至接近100%，存款收集的成功与否将影响贷款增长决策 [56] 问题7: 系统转换在4月和5月造成的损失能否量化，贷存比的上升是否因系统转换而人为升高 - 公司表示难以具体量化损失，但系统转换期间将销售力量重新分配到处理转换相关问题，显然会产生影响，认同贷存比可能因转换而暂时升高 [57] 问题8: 公司在有过剩资本的情况下，对股票回购的意愿如何，与其他资本配置机会相比如何 - 公司董事会正在考虑股票回购，但未来并购机会的不确定性会影响决策，需要权衡各种因素 [60] 问题9: 出现问题的信贷关系规模大致是多少 - 该贷款关系规模约为800万美元 [61] 问题10: 贷款组合中与LIBOR挂钩的比例是多少 - 约15% - 20%的贷款会重新定价，其中部分已达到下限，总体而言，约20%的资产负债表会受到美联储降息的影响 [62][64] 问题11: 一次性掉期推荐费具体是多少 - 公司表示目前无法提供确切数字，该费用在本季度有所增加，未来有望继续纳入非利息收入，Andrew Hibshman认为约为10万美元，并会跟进提供准确数字 [65][66]