财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后净收入为720万美元，即每股0.02美元，符合分析师共识；全年调整后净收入为4240万美元，即每股0.15美元，略高于分析师共识的0.14美元 [8] - 2022年全年净亏损1.359亿美元，而2021年为净收益5940万美元，亏损主要源于减值费用 [23] - 2022年调整后净收入为4260万美元，较2021年的1.006亿美元减少6000万美元，主要因EBITDA降低3100万美元、折旧和消耗增加5000万美元以及税收减少2500万美元 [23] - 2022年将28%的EBITDA转化为自由现金流，低于2021年的31% [24] - 2022年第四季度末公司将企业信贷额度增加5000万美元至2.5亿美元，年末总流动性为1.5亿美元，包括8000万美元现金及现金等价物和7000万美元未动用信贷额度 [24] - 2022年末总金融债务为2.26亿美元，净债务为1.46亿美元，较2021年末分别增加6000万美元和8700万美元 [24] - 2022年第四季度持续运营产生的自由现金流为440万美元，低于2021年第四季度的4680万美元，全年为6920万美元，较2021年的8600万美元减少1700万美元 [46][47] - 2022年第四季度因减值记录净亏损1.604亿美元，调整后净收入为720万美元，低于2021年第四季度的2910万美元，主要因销量降低、银价下跌和成本上升 [65] - 2022年EBITDA为5580万美元，较2021年第四季度减少3300万美元，主要因销售额减少3400万美元 [65] - 2022年除减值费用外，调整后净收入的主要调整项目包括800万美元的矿石库存减记和530万美元的矿产资产注销 [66] - 2022年在矿产资产、厂房和设备方面支出2.51亿美元，主要包括Séguéla项目建设1.08亿美元、Séguéla棕地勘探930万美元、绿地勘探810万美元以及运营矿山的资本支出1.12亿美元 [67] - 2022年第二季度至第三季度，公司根据股票回购计划回购220万股，平均股价为每股2.68美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 金矿业务 - 2022年黄金总产量为25.9万盎司，黄金当量产量从2021年的30.5万盎司增至40.2万盎司，预计2023年将进一步增长至约45万盎司 [31] - 阿根廷Lindero矿2022年黄金产量为11.8万盎司，较2021年增长14%，主要得益于三段破碎和堆存系统性能改善 [17] - 布基纳法索Yaramoko矿2022年黄金产量超过10.6万盎司，达到年度指导中点 [20] - 科特迪瓦Séguéla矿预计2023年下半年黄金产量为6 - 7万盎司，全维持成本在880 - 1080美元/盎司 [10] 银矿业务 - 2022年白银总产量为690万盎司 [31] - 秘鲁Caylloma矿2022年白银产量为110万盎司，超过年度指导上限4% [19] - 墨西哥San Jose矿2022年白银产量为580万盎司，达到年度指导上限 [40] 其他金属业务 - 秘鲁Caylloma矿2022年锌产量为4620万磅，铅产量为3460万磅，均超过年度指导上限 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年第三季度，全球50%的矿山供应以约1300美元/盎司的全维持成本生产，而七个季度前该数字为1100美元/盎司 [10] - 世界黄金协会数据显示，截至2022年第三季度，行业全维持成本自2020年以来年化通胀率为11% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将科特迪瓦Séguéla矿建设作为管理层主要关注点，预计2023年年中产出首批金矿石 [10][20] - 公司持续推进勘探工作，如Séguéla的Sunbird矿转换钻探、布基纳法索Yaramoko周边勘探、秘鲁Caylloma的Animas矿脉深度测试以及墨西哥San Jose的深度延伸测试等 [12][13][36] - 公司致力于采用全球尾矿管理行业标准，以确保尾矿安全管理和运营卓越 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年通胀压力持续，但公司所有矿山除Lindero矿外，全维持成本均在年度指导范围内，目前通胀压力有所缓解，但仍具挑战 [9] - 近期布基纳法索的政治动荡未对Yaramoko矿运营造成影响 [20] - 尽管San Jose矿面临品位下降和成本上升问题，但在当前价格环境下，预计仍能产生2500 - 3000万美元的健康自由现金流 [52] 其他重要信息 - 公司安全绩效指标呈改善趋势，2022年总可记录伤害率降至2.3，低于2021年的3.2和行业平均水平2.9；失时伤害率也有所改善，但Lindero矿在2022年1月发生一起致命事故 [7][29] - 2023年3月14日，墨西哥联邦行政法院授予San Jose矿永久禁令，允许其按原12年环境影响评估许可证继续运营，直至法院对SEMARNAT撤销该矿EIA的决议作出回应，预计时间为1.5 - 2年 [16][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: San Jose矿品位下降能否量化 - 公司表示San Jose矿延长矿山寿命主要与Victoria矿脉有关，该矿脉品位低于储量平均品位，但无法提供具体品位数据 [50] - 预计San Jose矿剩余寿命仍能贡献可观利润和自由现金流，2023年预计产生2500 - 3000万美元自由现金流 [52] 问题2: Lindero矿成本上升是否影响产量 - 公司称2023年生产指导已考虑通胀趋势，成本上升对产量无新影响 [54] - 预计储量不会有重大偏差，San Jose矿2023年黄金产量预计在3.4 - 3.7万盎司，白银产量在530 - 580万盎司 [55] 问题3: Séguéla矿全面投产后的年度维持性资本支出 - 公司预计Séguéla矿全维持成本低于1000美元/盎司，整个矿山寿命期内资本支出在1600 - 2000万美元之间 [57][58]