财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收2690万美元 较2021年增长11% 创2019年以来最高水平 主要得益于空气污染控制(APC)业务收入增长54% [10] - 第四季度营收700万美元 同比增长88% 主要由FUEL CHEM业务驱动 该业务季度收入410万美元 同比增长21% [10][14][31] - 2022年APC业务收入1060万美元 较2021年690万美元显著提升 主要执行2022年新获得的约1000万美元项目 [17] - 2022年FUEL CHEM收入1630万美元 超出此前1450-1550万美元的指引 [15] - 第四季度综合毛利率428% 低于2021年同期的502% 主要因APC业务毛利率从556%降至354% [34] - 公司现金及等价物2330万美元 投资证券930万美元 无负债 营运资本3110万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 FUEL CHEM业务 - 第四季度收入410万美元 同比增长21% 全年收入1630万美元 [14][31] - 毛利率从2021年第四季度的453%提升至481% [34] - 2023年收入预计将小幅下降 主要因主要客户使用率降低及一家电厂关闭 [16] - 正在与墨西哥国有电力公司CFE洽谈技术应用 [15][33] APC业务 - 第四季度收入290万美元 略低于2021年同期的310万美元 [17][31] - 全年收入1060万美元 较2021年690万美元大幅增长 [17] - 毛利率从2021年第四季度的556%降至354% 主要因产品和技术组合变化 [34] - 预计2023年收入将超过2022年水平 [18] DGI业务 - 新任命Bill Decker为水处理技术副总裁 3月15日上任 [13][24] - 被视为未来增长动力和收入多元化机会 [27] - 正在评估多个终端市场的示范机会 [27][57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2023年总收入将在2700-3200万美元之间 不包括DGI的潜在贡献和新排放法规的影响 [28] - 正在追踪全球5000-7500万美元的销售渠道 [12] - EPA即将出台的CSAPR规则可能为SNCR和SCR技术带来新机会 预计2023年3月底发布最终规则 [19][20][72] - 继续投资支持当前业务和DGI技术开发 预计2023年SG&A费用在1300-1400万美元 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源需求整体增长对燃煤电厂调度产生积极影响 [15] - 供应链问题持续存在 特别是电子元件 正在建立库存以缓解影响 [79] - 墨西哥市场政治压力增大 有利于FUEL CHEM技术应用 [33] - 全球脱碳趋势将创造长期业务机会 [21] 其他重要信息 - 截至2022年底积压订单820万美元 不包括2023年新获得的360万美元订单 [11] - 当前有效积压约1200万美元 [12] - 预计未来12个月将确认790万美元积压收入 [35] - 2022年研发费用约20万美元 [36] 问答环节所有的提问和回答 毛利率展望 - 预计2023年APC业务毛利率在35-38%之间 FUEL CHEM业务维持在49%左右 [42] EPA法规影响 - CSAPR规则将影响25个州的公用事业和工业源 最早2023年对公用事业单元生效 [19][72] - 主要关注氮氧化物减排 可能带动SNCR和SCR技术需求 [84][85] DGI业务进展 - 处于早期阶段 正在评估示范机会 尚未形成销售渠道 [57] - 加州被视为潜在重要市场 但将首先关注终端市场而非地理位置 [89][98] 供应链问题 - 电子元件供应仍面临挑战 已通过价格上涨转嫁给客户 [79] - 正在建立关键部件库存以缩短交货时间 [79] 客户情况 - FUEL CHEM业务目前有5-10个主要客户 [77] - 墨西哥国有电力公司CFE正在讨论技术应用 [15] 财务问题 - 预计2023年现金利息收益率在4-5%之间 [94]