财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA占收入的百分比从第二季度的负25%和第一季度的负42%显著提高至负18%，为连续第五个季度改善 [12] - 第三季度综合收入为4560万美元，较2022年第二季度增长55%，较去年第三季度增长347%，其中包括与ProFrac合同资产相关的120万美元非现金减少额 [39] - 第三季度综合销售成本为4750万美元，较去年增长50%，主要归因于与ProFrac供应协议相关的 ramp - up 费用，此外还计入了与停产FDA监管洗手液产品相关的100万美元库存减记 [39] - 第三季度毛利率为负180万美元，高于第二季度的负230万美元和2021年第三季度的正620万美元，该毛利率包含与ProFrac合同资产相关的120万美元非现金减少额和100万美元库存减记 [40] - 第三季度SG&A为900万美元，较2022年第二季度的740万美元增长22%，较2021年第三季度增长121%，其中包括总计190万美元的奖金应计额 [40] - 第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损为840万美元，较上一季度的720万美元亏损增加120万美元，调整后EBITDA包含1.9%的奖金应计额 [40] - 第三季度末现金及现金等价物为860万美元，而第二季度末为3310万美元，第一季度末为2490万美元，现金减少是由于库存和应收账款增加以支持收入增长以及运营亏损 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易化学技术收入连续第五个季度超过水力压裂车队市场增长，第三季度环比增长超10% [20] - 数据分析部门收入较上一季度增长138%，因其专注核心应用获得进展，且Verax分析仪成功监测现场天然气质量带来增长动力 [21] - 第三季度公司为约8.4%的美国活跃压裂车队提供服务，较2021年有数量级的增长 [21] - 与ProFrac的合作方面，截至第三季度已超过原 ramp 阶段的一半，平均服务16个车队，预计未来几个季度将实现合同全部范围；ProFrac预计年底运营44个活跃压裂车队，公司有望赢得增量业务；该协议预计未来十年为公司创造超20亿美元收入，其中2023年仅ProFrac合同预计带来超2000万美元收入 [24][26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为行业处于因基础设施和油气生产新来源投资不足引发的供应紧张周期早期，该周期将为油价提供多年支撑；行业注重回报和资本纪律，公司作为生产商的合作首选，其化学解决方案可最大化油井价值，契合行业趋势 [8][9][11] - 公司专注于成为可持续、优化化学和数据解决方案的合作首选，通过提供差异化解决方案为客户创造价值，保护水质、减少地层损害、提高油井最终采收率，同时注重企业责任、市场份额增长和SG&A控制 [11][32] - 公司战略决策上，停止FDA监管的洗手液产品线，专注核心业务活动，减少整体监管成本；继续探索提高资本的选择，优先考虑资产抵押贷款市场以避免现有股东进一步稀释 [31][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前处于供应紧张周期早期，该周期将为油价提供多年支撑，尽管宏观经济波动会带来需求周期变化，但供应紧张局面将持续 [8][9] - 管理层对公司未来充满信心，认为业务转型正在取得成效，调整后EBITDA利润率呈改善趋势，预计这一趋势将持续到2022年底和2023年；公司有能力将收入增长转化为盈利，实现正向调整后EBITDA和有机增长的现金余额 [12][13][44] 其他重要信息 - 公司与ProFrac的供应协议自4月1日起生效，为期10年，涵盖为其30个压裂车队或70%的总压裂车队（以较大者为准）提供全套井下化学产品 [24] - 公司宣布与ProFrac达成协议，为其提供20台JP3的Verax分析仪用于现场，以实现柴油燃料现场天然气的替代，目前已在6个ProFrac车队部署，初步反馈积极 [22] - 公司认为使用现场天然气可减少柴油燃料消耗和温室气体排放超50% [22] - 公司有能力在不进行重大资本投资的情况下将制造产能利用率提高一倍，以满足业务增长需求，节约现金并降低直接成本 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度供应ProFrac车队的 ramp - up 是否会受天气或供应链问题影响 - 公司表示会考虑潜在天气影响和活动变化，目前预计不会有重大干扰，且第四季度仍有增长动力；预计平均增加5 - 7个车队，不考虑ProFrac收购U.S. Well Services的增量业务，最终目标是ProFrac的低至中20个车队 [49][50][51] 问题2: JP3的 ramp - up 计划以及是否能提供收入或盈利指标 - 公司仍在推广JP3，已在ProFrac车队部署6台，还有14台待安装；目前因收入规模较小暂不提供增长和利润率指标，但Q3表现良好且预计不会回落，有强大的业务管道和发展动力 [52][53] 问题3: JP3与第三方合作及拓展到其他行业的情况 - 公司称JP3在中游、发电、压缩、下游等与天然气相关行业有机会，目前在这些领域有良好的合作洽谈 [55] 问题4: Flotek化学产品在哪些储层和盆地对提高市场份额更有影响 - 公司认为在当前市场环境下，注重油藏最大最终采收率时，公司的化学产品，特别是处方化学管理服务，可使初始返排率提高15% - 25%，在Mid - Con、二叠纪盆地、东德克萨斯等地都有类似效果，选择合适化学产品能提高投资回报率 [57][58] 问题5: 与生产商合作处方化学方面是否有机会销售高利润率产品 - 公司表示通过与服务公司合作获得与资产所有者（E&P运营商）接触的途径，利用实验室能力和差异化化学产品改善油井完井效果，从而实现利润率扩张，从核心化学业务向增值化学业务转变 [59][60] 问题6: 哪些成本杠杆对实现正EBITDA更有影响 - 公司提到可通过减少设施成本等方式降低成本；在产品和交付方面，原材料成本和货运成本是影响利润率的两大因素，原材料方面已实现规模经济和分层定价结构，预计Q4和2023年有利润率改善；货运方面，目标是将货运占收入的比例从Q3的约8%降至Q4到2023年的6% [61][62][64] 问题7: 货运节省是否来自盆地内交付和减少化学产品返回 - 公司称货运效率提升得益于三个因素：大规模业务量使公司能获得更好的货运价格；提高运营效率，减少非增值运输；实现盆地内井间转移，减少返回主设施的长距离运输 [65][66] 问题8: JP3是否从概念验证进入采用阶段，有无其他潜在客户咨询，产能是否受限 - 公司对未确定的潜在客户信息较为谨慎；在供应链方面，目前有足够传感器满足明年需求，2024年有产能计划，同时注重降低设备成本以保持竞争力；新引入的领导者带来了业务机会，预计Q4和明年初有业务落地 [68][69] 问题9: OFS客户提价后公司是否有提价空间 - 公司表示在市场走强时，油服行业的水力压裂设备和马力价格已上涨，化学产品价格调整相对滞后，目前在Q4和2023年开始有提价机会，但短期内会因吸收原材料成本上涨影响利润率 [71][72][73] 问题10: 此次奖金应计的情况说明 - 公司称Q1因未达到奖金标准未应计，Q2因合同启动且业务增长速度难以确定未应计，Q3考虑全年情况进行了应计；奖金支付需根据全年业绩由董事会决定，预计2 - 3月确定支付比例；奖金应计主要是为了员工留存，为2023年业务发展做准备 [75][76][77] 问题11: 关联方应收账款大幅增加是否为ProFrac的时间性问题 - 公司确认是ProFrac业务活动增加导致应收账款增加，已对流程进行改进，预计年底能看到改进效果 [78] 问题12: 新美国客户、中东客户及深水业务的更新情况 - 公司称中东业务持续增长，有价值增值销售，但会谨慎选择客户；在北美陆地增产业务市场份额有两位数增长，拉丁美洲化学业务也有增长；深水业务在路易斯安那州Raceland工厂有相关活动，但与北美增产业务相比规模不显著 [79][80]