财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入2940万美元，环比增长128%，同比增长221%；剔除与合同资产相关的非现金收入减少后，收入为3010万美元 [38] - 第二季度商品销售成本3170万美元，环比增长137%，同比增长194%，主要归因于与ProFrac供应协议相关的 ramp - up 费用 [38] - 第二季度毛利润为负230万美元，低于第一季度的负50万美元和2021年第二季度的负160万美元；剔除上述非现金收入减少后，2022年第二季度毛利润为负160万美元 [39] - 第二季度SG&A为740万美元，较2022年第一季度的490万美元增长52%，较2021年第二季度增长77%，其中约170万美元专业费用预计会重复发生 [39] - 第二季度非GAAP EBITDA为正810万美元，较去年同期的负990万美元和去年第二季度的负630万美元增加1800万美元，主要驱动因素是可转换票据的1720万美元非现金按市值计价收益 [40] - 第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损720万美元，较上一季度的亏损540万美元和2021年第二季度的亏损670万美元减少180万美元 [40] - 第二季度末现金及等价物为3310万美元，高于第一季度末的2490万美元和2021年末的1150万美元，改善得益于2月和6月的PIPE发行以及营运资金指标改善，部分被季度运营亏损抵消 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易化学技术收入环比增长15%，连续四个季度超过水力压裂车队市场增长，表明公司凭借定制化学解决方案获得市场份额 [20] - 第二季度向客户交付超过4000万磅化学产品，远超2021年全年交付总量；其中向交易化学客户交付900万磅，几乎是2021年全年向交易客户交付量的一半 [13][20] - 第二季度为平均8个ProFrac车队提供井下化学产品，预计第三季度将增加到16个或更多 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与ProFrac签订为期10年的供应协议，为其最多30个压裂车队或70%的总压裂车队提供全套井下化学产品，预计未来十年为公司创造超20亿美元收入积压，2023年仅该合同预计收入超2000万美元 [9][12] - 该合同非独家，公司可拓展新客户，2022年上半年已成功增加能源化学客户的销售 [13] - 公司战略是成为可持续、优化化学和数据解决方案的首选合作伙伴，通过提供差异化解决方案为客户创造价值，同时注重ESG、市场份额增长和SG&A纪律 [19] - 市场趋势从关注成本转向关注初始生产率、最大化最终采收率和减少化学物质对储层的损害，有利于公司发挥核心能力和市场地位 [17] - 公司将化学和数字化相结合，以降低客户和行业的总体拥有成本和环境成本，保护水质、减少地层损害并提高每次完井的估计最终采收率 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对ProFrac合同的 ramp - up 有信心，预计未来几个季度将达到合同全部范围，且有望获得ProFrac更多业务 [9][10] - 公司有能力将收入增长转化为盈利，团队执行能力强，对未来将收入增长转化为收益持乐观态度 [45] - 预计下半年调整后EBITDA将改善，此前已确定第二季度表现不佳的领域并制定了改进计划 [41] - 公司将继续利用改善的营运资金，同时大幅增加收入，评估出售Monahans, Texas设施，并与Piper Sandler合作开展现金生成活动以满足未来营运资金增长需求 [43] 其他重要信息 - 可转换票据在2022年第一季度有390万美元非现金亏损，第二季度有1720万美元非现金收益，这些非现金调整会增加财务结果的季度波动性，将持续到2023年第二季度或第二批可转换票据转换为股权为止 [33][34] - 第二季度与ProFrac合同资产相关的收入有73.7万美元非现金减少，合同资产将在10年供应协议期内摊销，反映为美国公认会计原则财务报表中的非现金收入减少 [36] - 2022年4月，公司出售Waller, Texas设施获得430万美元，记录了190万美元收益 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 向ProFrac车队提供化学品的 ramp - up 情况，16个车队是否是后续的良好运行率，是否会每季度增加7 - 8个车队直到达到合同上限 - 从稳态角度看，预计每季度平均增加7 - 8个车队，会持续到达到原合同的30个车队；ProFrac完成对U.S. Well Services的收购后，将与他们合作增加新的车队 [48][49] 问题2: 公司运营是否存在地理限制，是否针对特定地理区域进行推广 - 目前公司运营无地理限制，已在美国所有主要盆地交付化学产品，包括在怀俄明州有业务，化学产品在当地也已注册；业务推广取决于客户在不同油井之间的转换，而非地理位置 [50][52] 问题3: JP3合同的收入影响以及市场前景，能否在今年为ProFrac的20个车队完成部署 - 目前给出JP3的收入数字还为时过早，但该技术可帮助ProFrac减少柴油使用量，预计该项目将在整个行业270个车队中推广；公司已在两个车队上部署，将按合同规定在年内继续部署直至达到20个车队 [54][56] 问题4: 公司向ProFrac供应的化学品数量与原协议预期的比较，以及是否有收入上行空间 - 截至目前，每个车队的实际供应数量略高于合同预期，且预计这种趋势将持续；不仅原30个车队的供应数量有增加空间，ProFrac收购U.S. Well Service Group后也可能带来额外业务；此外，市场对高利润率、更复杂的纳米化学品需求增加，也有利于公司业务发展 [58][60][61] 问题5: 非ProFrac客户业务在2022年下半年的 ramp - up 情况以及对2023年的展望 - 公司交易核心业务在过去四个季度的增长超过水力压裂车队市场增长，预计2022年剩余时间将继续获得市场认可并增加市场份额；第三季度已获得一些订单，9月底开始交付，部分订单将延续到第四季度；国际业务方面，中东地区的水力压裂、滑溜水流体和先进酸刺激化学业务也获得了很多认可 [63] 问题6: 当前资产负债表能否满足未来6 - 9个月的需求 - PIPE融资使公司有能力应对需求，公司正在与供应商密切合作制定策略，同时采取措施如延长供应商付款期限和缩短客户收款期限来减少营运资金需求，目前现金状况充足 [64][65] 问题7: 公司能否在不增加大量资本支出的情况下，为Flotek和非Flotek客户扩大现有化工设施的产能 - 可以，在经济低迷时期，公司将混合能力和采购业务转移到更靠近客户的地理位置，降低了成本；目前主设施在单班制且利用率低于25%的情况下就能满足所有需求，预计无需大量资本支出即可大幅扩大产能，可能只需增加夜班班次 [66][67] 问题8: 详细介绍JP3技术如何帮助炼油厂和管道公司省钱，以及公司在中东国家石油公司业务的拓展情况 - JP3技术在监测管道天然气质量方面有很大应用前景，随着业务向中游和下游拓展，有很大的增长空间，可防止污染并获得了很多实地部署机会；在国际业务方面，公司在中东国家石油公司（NOCs）的业务围绕刺激化学领域持续增长，在科威特、阿曼、阿联酋的ADNOC、沙特阿美等公司有很多机会，包括应用更先进的碳酸盐型刺激、返排助剂和滑溜水试验等 [71][72][75] 问题9: 截至2022年6月30日的完全稀释股份数量，该数字是否包含ProFrac合同、PIPE的所有要素，以及第三季度和第四季度的PIK利息支付预计情况 - 10 - Q报告中的股份数量计算仅包括已转换的部分，可转换票据将在明年第一季度和第二季度转换，还有认股权证，预计完全稀释股份数量约为1亿股左右，但具体数字需进一步计算；关于PIK利息支付预计情况未给出明确答复 [81] - 对于公司新闻稿中显示的完全稀释股份数字，发言人需回去查看具体数字，目前已知10 - Q文件中预计发行约700万股，库存约600万股，约300万股可转换股份尚未转换，不包含在该数字中 [82]