财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1030万美元，同比增长86%，环比增长23% [15][61] - 前三季度总运营收入4.13亿美元，较2019年同期增长112% [16] - 在线赌场游戏前三季度总运营收入2.406亿美元，较2019年同期增长306% [17] - 第三季度总运营收入1.42亿美元，较2019年第三季度增长76% [15] - 第三季度模拟和真实iGaming SaaS收入同比增长75% [61] - 在线模拟和赌场iGaming板块活跃玩家天数季度环比增长超20% [62] - 季度毛利率环比压缩2个百分点，年初至今运营利润率从47%提升至64%，剔除2019年400万美元专利许可收入后，利润率近乎翻倍，从33%提升至64% [64] - 2020年第三季度行政费用1040万美元，2019年第三季度为410万美元 [65] - 年初至今产生680万美元基于股份的薪酬相关费用，2021年不会再发生 [65] - 调整后EBITDA同比略有改善，从亏损40万美元收窄至亏损10万美元 [67] - 重申全年营收指引为3700 - 3900万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线赌场游戏业务增长显著，第三季度赌场游戏总运营收入从去年同期的2600万美元跃升至超9500万美元 [16] - 模拟游戏业务，8月中旬推出的Penn National项目是积极贡献因素，未来几个月有望进一步扩大业务规模 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 新泽西州10月在线赌场游戏收入创历史新高，达9100万美元，同比增长109%，当月互联网博彩总运营收入超1.32亿美元 [20][21] - 新泽西州互联网博彩市场有望在18个月内，甚至更短时间内，月收入超过疫情前的零售赌场游戏收入 [23] - 宾夕法尼亚州互联网博彩运营收入持续超预期，主要由在线赌场游戏增长驱动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Coolbet，预计2021年第一季度初完成，以约1.75亿美元收购，相当于2021年预测收入的3.5倍，交易将通过约9500万美元现金和8000万美元股权完成，股权部分有股东锁定期 [10][11][12] - 推出Super RGS用于赌场内容交付，已在新泽西州和宾夕法尼亚州推出，并为密歇根州上线做准备，可提供超800款赌场游戏，预计2021年为公司带来新市场机会和高利润率内容许可收入 [39][40][41] - 继续与现有第三方体育博彩供应商合作，同时将Coolbet的体育博彩能力引入美国作为B2B产品和服务 [37] - 为零售赌场提供模拟游戏，随着各州监管政策出台，可升级为真实货币互联网博彩 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情加速了互联网博彩的州内监管，美国人在家中花费更多时间消费在线娱乐，各州政府寻求增加税收收入，有利于互联网博彩市场扩张 [51] - 公司团队执行能力强，尽管面临新冠疫情、商务旅行限制和不可预测的监管流程等挑战，仍在扩大客户群并将现有客户引入新的州内市场 [72] - 未来美国博彩业增长主要集中在在线渠道，公司有望凭借Coolbet的加入扩大市场领导地位 [73] 其他重要信息 - 公司将在未来几周寻求新资本，以确保收购Coolbet交易完成后保持强大的资产负债表，计划结合手头现金和股权融资，具体取决于市场条件 [13] - 公司对全球税务状况进行审计，产生90万美元与预估税务准备金相关的非经常性费用，涉及增值税和美国销售及使用税 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实施Coolbet的B2B产品后，是否还需外包主要业务，能否独立完成所有业务 - 公司表示Coolbet原本就在规划在美国部署B2B服务，此次收购时机合适，将提供交钥匙托管服务，具备数据供应和交易能力，有美国体育博彩经验，还将引入获奖的移动前端，是极具竞争力的产品 [77][78][79] 问题2: Coolbet在美国以外的B2C业务中，是否有需要退出的灰色市场 - 公司称Coolbet在爱沙尼亚、瑞典和马耳他均有持牌运营的B2C业务，合规情况良好，期待2021年实现显著扩张 [81] 问题3: 剔除FanDuel OSB业务转移的影响，第三季度市场份额与第二季度相比是维持还是增加 - 公司表示体育博彩份额在第三季度有所下降，错过了9月NFL赛事的增长，但在线赌场市场份额基本保持一致 [84] 问题4: 2021年下半年集成体育博彩技术后，客户能否继续使用其他第三方体育博彩引擎，还是会过渡到公司的端到端解决方案 - 公司称将继续与现有第三方体育博彩供应商合作，客户可自行选择是否采用Coolbet的体育博彩服务，公司认为Coolbet的技术具有竞争优势，希望部分现有客户未来能选择使用 [88][89] 问题5: 将Coolbet技术引入美国作为B2B业务，是否有许可证方面的考虑 - 公司表示Coolbet的业务将纳入公司多年来获得的博彩许可证范围内，预计在博彩许可证和监管方面不会遇到问题，进入美国市场将较为顺利 [90] 问题6: Coolbet最大的业务区域是哪些，各区域的大致市场份额是多少 - 公司称Coolbet在北欧（包括爱沙尼亚）和部分拉丁美洲市场有大量业务，但无法披露各区域的市场份额 [92] 问题7: 本季度费用高于预期，未来几个季度EBITDA应如何考虑 - 公司表示第四季度和第一季度将继续产生咨询服务费用，包括财务转换为GAAP和与交易相关的费用，预计这两个季度的情况与本季度相似 [93] 问题8: Wynn是否会在密歇根州使用公司的专利，专利商业化的潜在运营商数量在第四季度指引中的假设是多少 - 公司确认Wynn已获得专利许可，将部署iBridge专利技术，在宾夕法尼亚州，绑定奖励卡的在线赌客存款比未绑定的高出75%，目前有多个专利许可提案，但无法提供具体评论 [95] 问题9: Coolbet的收购如何拓宽公司在美国以外的业务机会，其技术优势是什么 - 公司称考察了16家体育博彩运营商，发现很多B2C运营商缺乏自有体育博彩技术，而Coolbet具备全面的内部能力，是交钥匙解决方案，在北欧成熟市场取得成功，且在南美有增长机会，与公司的监管市场平台有协同效应 [102][103][104] 问题10: 第四季度总运营收入的前景如何，趋势如何 - 公司表示目前评论还为时过早，对第四季度业务的大部分方面感到满意，希望12月中旬能在密歇根州进行首次在线投注，但取决于监管情况 [105] 问题11: 预计Coolbet 2021年带来5000万美元收入，其利润率情况如何，整合后对公司运营费用有何影响 - 公司称Coolbet年初至今净运营收入盈亏平衡，有175名员工，预计其收入和盈利能力在2021年将继续保持增长态势，收购将立即增加公司的收入和盈利 [108][109] 问题12: Wynn在密歇根州以外的市场推出在线博彩服务时，是否会继续选择公司，双方的讨论进展如何 - 公司称Wynn对与公司合作筹备密歇根州业务表示满意，有在其他州的扩张机会，公司认为自身在奖励计划整合方面具有竞争优势，Wynn在拉斯维加斯和马萨诸塞州的物业拥有大量密歇根州居民数据库，有望吸引他们参与在线博彩 [111][112] 问题13: 公司指引中的假设如何考虑，各市场的预期趋势如何 - 公司表示预计现有市场份额将保持稳定并随市场增长，关注专利的持续商业化，今年的重点是为2021年的显著增长做好准备，体育博彩技术将有助于加速实现1亿美元的收入目标 [113][114]