财务数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括薪资保护计划贷款）增长3.82亿美元，年化增长率14%，从年初起增长7.11亿美元，年化增长率9% [5] - 核心存款本季度增长7.42亿美元，增长率18%，从年初起增长27亿美元，年化增长率25% [5] - 今年前九个月净收入2.34亿美元，较去年同期的1.85亿美元增加5000万美元，增幅27% [6] - 今年前九个月税前拨备前收入2.85亿美元，较去年同期的2.66亿美元增加1800万美元，增幅7% [6] - 本季度净利息收入（不包括PPP贷款）1.54亿美元，较上一季度增加460万美元，增幅3%；今年前九个月为4.52亿美元，较去年同期增加2250万美元，增幅5% [7] - 本季度效率比率为50.17%，不包括PPP贷款为53.59%，上一季度为53.53% [7] - 本季度末不良资产5120万美元，较上一季度减少190万美元，降幅4%；不良资产与资产比率为24个基点 [8] - 今年至今净冲销与平均贷款比率为2个基点，去年同期为3个基点 [8] - 宣布每股0.32美元的季度股息，公司已连续宣布146个季度股息，并48次提高股息 [9] - 非利息收入3480万美元，较上一季度下降约70万美元，降幅2%，主要因住宅抵押贷款销售收益减少220万美元，降幅14% [19] - 本季度净息差为3.39%，上一季度为3.44%，去年同期为3.92%；核心净息差为3.17%，上一季度为3.33%，去年同期为4.02% [17] - 债务证券收益率本季度末为1.62%，较上一季度下降12个基点；贷款组合收益率本季度末为4.86%，较上一季度下降16个基点 [18] - 本季度无形资产账面价值每股从18.74美元增至19.11美元，增幅2% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务中，除PPP贷款外，各市场贷款增长3.82亿美元，年化增长率14%，主要来自商业房地产，本季度新贷款发放超16亿美元 [10] - 与3000个第一轮PPP新客户深化关系，已向该群体发放超4亿美元贷款，目前账面上仍有约3.7亿美元第一轮和第二轮PPP贷款 [11] - 核心存款业务增长强劲，本季度末增加7.42亿美元，总额超170亿美元，成本为6个基点，较上一季度下降1个基点，较去年同期下降7个基点 [14] - 非利息存款上季度增加3.25亿美元，增幅5%，较去年第三季度增加12亿美元，增幅21%，目前占核心存款的38% [15] - 债务证券总额85亿美元，较上一季度增加13亿美元，增幅19%，较去年第三季度增加42亿美元，增幅97%，本季度末占总资产的40% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司八个州市场中，怀俄明州、亚利桑那州和爱达荷州贷款增长领先，所有市场除PPP贷款外共增长3.82亿美元，年化增长率14% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持审慎的贷款和风险管理策略，虽市场存在借款人用过剩流动性偿还贷款和新业务竞争加剧的增长阻力，但多数市场参与者避免信贷恶性竞争，优质贷款价格竞争加剧 [12] - 公司原2021年全年（不包括PPP）4% - 6%的增长目标，更可能接近8% - 10% [13] - 公司将继续用核心存款增加和PPP贷款的小企业管理局豁免带来的过剩流动性购买债务证券，投资高流动性、高质量、短期的投资产品，以便在业务增长时投入使用 [16] - 公司与Altabancorp的合并进展顺利，10月1日完成交易，比计划提前一个月，正为2022年3月的核心处理系统转换做规划，并研究Alta的产品是否适合其他部门 [21] - 公司在并购方面坚持审慎策略，目前专注于Alta的整合，待完成后再考虑其他交易 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度贷款增长感到鼓舞，认为公司覆盖的市场是国内最佳增长市场之一，各部门业绩出色 [4] - 尽管许多市场仍受新冠疫情影响，但团队取得了优异成绩，对2021年末和2022年的业务增长充满信心 [23] 其他重要信息 - 房地产市场方面，住房供应不足仍是公司房地产业务最大担忧，住房市场和再融资活动有所放缓 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍Altabancorp投资组合的健康状况以及其信用状况与Glacier的契合度 - 投资组合表现良好，Altabancorp疫情前的投资组合调整策略成功，资产质量指标显示积极趋势，本季度末不良资产率为15个基点，且两家公司信贷文化相似，整合顺利 [29] 问题2: 请介绍Altabancorp平台的增长潜力 - 公司团队在犹他州市场表现出色，利用公司提供的产品、服务和更大的资产负债表拓展客户，犹他州市场强劲，长期增长趋势良好，Altabancorp有望在2022年取得良好发展 [30][31] 问题3: 请估算本季度剔除合并成本后的核心费用基础，以及Alta合并前后的季度运营成本 - 第四季度剔除合并相关费用后的最佳估计为1.22 - 1.25亿美元，该运营成本可能在第一季度和明年第二季度保持不变，随着成本节约措施的实施，成本可能下降，合并模型显示2022年可节省其非利息费用的17.5% [33] 问题4: 请介绍手续费收入中抵押贷款业务的趋势，是否符合MBA预测，以及Alta加入后的抵押贷款业务前景 - Alta拥有高质量的抵押贷款业务和优秀团队，结合市场优势，是一个很好的发展机会；MBA预测明年抵押贷款发放量下降35%，公司预计降幅接近25%，主要得益于Alta的加入和公司在购房市场的优势，住房供应不足是潜在限制因素 [38][39] 问题5: 请讨论本季度商业房地产（CRE）增长情况、未来展望，以及是否通过价格竞争获取增长 - 业务管道稳固，第三季度增长良好，定价压力持续存在，大城市市场压力更大，小市场因公司市场份额较高能更好维持价格，新业务平均收益率略高于4%；公司愿意为合适机会和关系在价格上竞争，但不会牺牲信贷质量；鉴于业务管道和未融资建设项目，第四季度有望保持增长势头 [43][44] 问题6: 是否有基于存款增长水平管理现金与盈利资产比例的目标 - 公司在资产负债表上维持一定现金范围以满足流动性要求和业务管理，但具体现金管理取决于再投资能力、市场判断和现金流入速度 [45] 问题7: 是否更有信心客户的过剩现金余额会留在账上 - 公司持续看到存款流入超出预期，目前未看到促使存款流出的重大因素 [46] 问题8: 请介绍公司业务范围内企业成立的趋势，以及公司吸引新企业的措施 - 公司开始看到企业成立的趋势，一是企业迁入，亚利桑那州是最活跃的市场，有很多企业从加利福尼亚州迁入；二是企业为满足更大的人口基数而扩张；公司开始看到仓储设施建设等相关趋势 [49] 问题9: 企业成立趋势的发展是否会提高年化贷款增长率或改善投资组合的信贷质量和结构 - 公司注重信贷质量，企业成立趋势肯定有助于贷款增长，但目前处于预算编制初期，尚不确定2022年的增长情况，不过对2022年持乐观态度 [50] 问题10: 请解释其他费用项目（剔除合并费用）环比增加数百万美元的原因 - 这是一个杂项金额，涉及不同账户，没有特别原因 [53] 问题11: 请说明税收税率下降的原因，以及2021年末和2022年（Alta加入后）的税收展望 - 第三季度税率下降是因为公司是低收入住房税收抵免的重要投资者，在摊销股权时使用了不同联合组织的预测，当K - 1报表到来时进行了调整，这是一次性减少；预计2021年末税率在19% - 19.5%之间，目前为19.1%，最终可能接近19.3%；2022年税率可能高达20.5%，但不超过21%，原因是公司计划增加联邦税收抵免投资，具体税率取决于交易完成时间 [55]