财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为940万美元，2020年第一季度为1080万美元；摊薄后每股普通股收益2021年第一季度为0.50美元，2020年第一季度为0.57美元；平均资产回报率2021年第一季度为1.13%，2020年第一季度为1.8%；平均股权回报率2021年第一季度为10.3%，2020年第一季度为13.05% [14] - 2021年第一季度税前、拨备前收入降至1240万美元，2020年同期为1480万美元，主要因净利息收入下降360万美元，非利息收入增加160万美元 [27] - 净利息收入下降，净利息利润率降至2.91%，总贷款收益率降至5.32%，投资证券收益率降至0.67%；利息收益资产增加10亿美元，平均贷款增加5900万美元，平均投资证券增加8.82亿美元 [28][29] - 计息负债总成本降至0.32%，总资金成本降至0.21%，收购会计调整为净利息利润率增加4个基点 [35] - 2021年第一季度未计提信贷损失拨备，2020年同期为70万美元；发生净冲销20万美元，2020年同期为30万美元 [36][37] - 非利息收入增至540万美元，主要因抵押贷款银行业务收入增加110万美元；非利息支出为1650万美元，效率比率升至57.5% [39][43] - 所得税费用为300万美元，有效税率为24.1% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行、商业银行和抵押银行业务在第一季度新业务量均超1亿美元；未使用承诺增加1.76亿美元，90天贷款管道增加2亿美元 [12] - 抵押贷款业务方面，第一季度抵押贷款销售总额增加6800万美元，同时保留了一些单户住宅贷款；预计随着业务扩张和技术投资，非利息收入将继续改善 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 犹他州经济表现强劲，失业率为2.9%，总就业人数同比增长近1%，过去十年是美国增长最快的州，增长率为18.4% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成多项提升信贷质量的举措，现有和新招聘的商业贷款人有工具和流程来安全地扩大贷款业务；预计2021年实现高个位数贷款增长 [11][13] - 公司构建强大的资产负债表以应对经济不确定性，凭借此优势及良好的回报和股价，有能力在有机增长和并购业务中竞争 [23][24] - 持续投资新技术，包括抵押贷款和商业银行业务的相关技术，以提升客户体验和运营效率，降低运营成本并实现业务可扩展性 [25][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年极具挑战，2021年开局良好，存款和贷款组合均显著增长；公司人员、流程和系统到位，有望在强劲的经济环境中安全扩大资产负债表和市场份额 [50] - 预计净利息利润率在可预见的未来处于最窄水平，第二季度投资证券组合收益率将超1%；信贷损失拨备足以覆盖当前预期信贷损失，但会密切监测宏观经济和贷款情况 [34][38] - 预计整体利率在可预见的未来接近零，将审查运营成本，未来几个季度进行调整以提高运营杠杆 [47] 其他重要信息 - 公司参与两轮SBA薪资保护计划，第一轮资助333笔贷款共8500万美元，已提交241笔共6200万美元的贷款豁免申请，获豁免228笔共5630万美元；第二轮资助172笔贷款共2950万美元 [15][16] - 为受疫情影响的借款人提供临时贷款还款宽限，涉及445家企业和118名个人共约3.45亿美元；大部分延期还款期已结束，仅少数借款人未按时还款 [17] - 整体资产质量趋势好于预期，逾期贷款总额为920万美元，占总贷款的0.51%；不良资产为730万美元，占总资产的0.21%；年化净冲销仅为5个基点，即20万美元；信贷损失拨备为4100万美元，占总贷款的2.3% [18][19] - 董事会宣布每股普通股季度股息为0.15美元，将于2021年5月17日支付给5月10日登记在册的股东 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司本季度增长的来源 - 增长是多方面因素的结合，招聘的人才带来业务管道并迅速产生效益，业务在多个领域增长，房地产领域贡献显著；Encino系统使贷款流程更高效，有助于业务增长 [56][58] 问题2: 如何看待配置生息资产的机会，是否会通过价格和利率竞争来推动增长 - 贷款收益率约为5.3%，虽较去年有所下降但保持稳定；公司不以价格竞争为驱动，而是依靠有才华的银行家提供价值、速度和跟进服务，同时新技术也有助于业务开展 [60][63] 问题3: 关于技术和招聘市场的情况 - 技术对招聘和业务开展很重要，它能支持员工高效工作，且激励计划有助于留住人才；公司有招聘管道，持续吸引优秀人才 [66][67] 问题4: 对全年剩余时间贷款增长的预期及保持个位数增长的原因 - 由于疫情尚未结束，不确定第三、四季度的情况，目前未看到增长放缓的迹象 [71] 问题5: 核心利润率的走向 - 若没有较高的提前还款率，利润率本季度会超3%；预计全年剩余时间利润率约为3.1% - 3.15%；证券组合目前处于高位，预计随着贷款增长会下降，每月有5000万美元现金回流可用于贷款投放 [73][75] 问题6: 费用增长的展望 - 公司认为有资金支持技术投资，且随着技术应用效率提升，费用会适度增长，不会有无法通过效率提升来覆盖的额外支出 [77] 问题7: 关于并购的情况 - 并购在考虑范围内，但目前市场上小型社区银行表现良好，暂无紧迫的并购机会；公司会继续推动有机增长，未来可能有其他机会 [83] 问题8: 证券组合是否会继续增加 - 预计随着贷款增长，证券组合将保持平稳或下降；但存款增长情况不确定，若情况正常化，证券组合将开始下降 [84][85] 问题9: 贷款指导是否包括PPP贷款的影响 - 贷款指导包括PPP贷款的影响，PPP贷款组合从第四季度到第一季度持续下降，尽管第二轮仍在放款，但豁免申请进展顺利 [93][97] 问题10: 能否在核心贷款增长超10%的情况下，扣除PPP贷款后仍实现高个位数增长 - 可以实现略高于高个位数的增长 [98] 问题11: 抵押贷款业务能否在新投资的基础上抵消业务下滑并实现收入增长 - 预计抵押贷款业务会有所放缓，但团队的积极拓展和招聘新员工可部分抵消下滑；部分贷款留存增加了收益和机会；若业务正常化，增长可能主要来自商业房地产投资组合；总体预计抵押贷款收入会较第一季度有所增长 [99][103] 问题12: 新上线的财资管理产品能带来的收入规模 - 财资管理业务呈稳定增长态势，新的自动化产品将使客户能通过电话应用或在线管理现金、投资、汇款和ACH等业务；该产品已在银行内部试用并获得好评，虽无法预估增长率，但预计会对手续费收入产生积极影响 [104][105]