财务数据和关键指标变化 - 一季度信贷损失准备金增加1900万美元，模型包含二季度失业率超15%和GDP下降近10%的预测，预计全年失业率稳定在10%，GDP呈类似走势 [13] - 一季度不良资产与总贷款比率降至26个基点，为公司历史最低水平之一，本季度净冲销与平均贷款比率仅为1个基点 [16] - 贷款组合较上季度增长5.75亿美元，即6%，若不包括收购，一季度年化增长1.24亿美元，即5% [24] - 核心存款较上一季度增加7.72亿美元，即7%，有机增长1.68亿美元，年化增长6% [25] - 投资组合本季度增加8.34亿美元，即30%，债务证券占总资产的24%，高于上季度末的20%和去年同期的23% [25][26] - 核心净息差本季度末为4.3%，较上季度末下降3个基点，较去年一季度上升7个基点，贷款组合收益率为5.1%，较上季度下降13个基点 [27] - 一季度抵押贷款业务创纪录，锁定贷款超6亿美元，去年一季度为2.5亿美元，一季度抵押贷款销售收益近1200万美元，去年同期约为580万美元 [28] - 一级普通股权益资本充足率（CET1）本季度末为12.89%，高于上季度末的12.58%和去年同期的12.2% [28] - 每股有形账面价值本季度末为16.35%，高于上季度末的15.61%和去年一季度的14.35% [29] - 一季度末公司可动用流动性超55亿美元，包括34亿美元未使用借款额度和18亿美元未质押有价证券及2.73亿美元现金 [29][30] - 一季度税前拨备前净收入（PP&R）为7570万美元，较上季度增加610万美元，即8.8%，较去年同期增加1490万美元，即近25% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度PPP贷款项目收到并批准近9000笔贷款，金额约11亿美元，已完成超8亿美元贷款发放，新增近700个客户，贷款金额超1亿美元 [17] - 一季度对总计7.16亿美元的贷款进行超1400次修改 [19] - 受疫情影响，公司对7.03亿美元贷款（占投资组合6.98%）进行强化监控，包括酒店/汽车旅馆、餐厅、石油/天然气、旅游、博彩等行业 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖从蒙大拿州到亚利桑那州1500英里范围，不同市场受疫情影响不同，多数州有望近期安全重新开放，西部市场在疫情后可能更具吸引力 [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司按当前预期信用损失（CECL）会计准则推进业务，认为推迟采用该标准无明显优势 [12] - 公司持续加强对高风险行业贷款的监控，预计未来继续对相关行业进行强化监控 [20][24] - 公司仍在寻找优质银行、市场和人才进行收购，目前收购相关对话因疫情暂停，预计后续会有强劲收购管道 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在疫情中应对良好，团队表现出色，为员工、客户和社区提供了有力支持 [4] - 多数客户资产负债表能承受业务放缓，公司通过PPP贷款和贷款修改等措施帮助客户增强资产负债表，预计市场重新开放后客户业务将恢复 [9][10] - 公司预计经济复苏呈耐克标志曲线，即缓慢稳定回升，这是保守且符合公司历史的做法 [14] - 公司认为其贷款组合具有地域多元化、商业房地产平均贷款规模小、多数有个人担保等优势，信用决策在当地市场进行，组合管理严格，进入疫情时贷款组合处于数十年来最强状态 [15][16] 其他重要信息 - 公司取消福利时间上限，疫情期间不裁员，确保员工安全 [6] - 公司积极支持社区，包括支持食品银行网络和非营利组织，参与州和地方委员会工作，推动市场安全重新开放和利用联邦资金 [10] - 3月公司宣布连续第140次分红，鉴于强大的资本和流动性状况，目前股息策略无变化 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司市场当前旅游趋势及旺季预期 - 目前重新开放进程刚开始，难以判断具体流量情况，但公司认为其市场交通便利，有望吸引游客，蒙大拿州比林斯市航空流量已超过肯尼迪国际机场 [34][35][36] 问题2: 公司服务的小企业现状及预期 - 与16个部门总裁交流得知，许多客户对恢复业务持乐观态度，员工重新招聘情况因业务而异，部分受PPP项目影响员工已返岗，部分因失业救济有吸引力未返岗，但预计后续能吸引员工回归 [38][39] 问题3: PPP项目二季度及后续建模收益费率及第二轮申请情况 - 平均贷款规模低于15万美元，4%的费率假设合理；第一轮约700 - 800笔贷款未发放，又收到约1000份申请，预计第二轮约有2000份申请，涉及约7亿美元 [41][44] 问题4: 幻灯片中医疗、住宿和零售等高风险板块情况及相关投资组合余额、修改请求趋势、逾期和不良贷款情况 - 医疗板块多为小型供应商，因择期手术推迟业务受影响，预计业务恢复后需求将大幅反弹；住宿和餐饮服务板块指商业和工业（C&I）部分，房地产部分在商业房地产（CRE）板块体现；具体C&I板块未偿余额需后续提供；修改请求在过去一周左右基本稳定；部分贷款因CECL会计准则被指定为不良贷款（TDR），但为有高于市场利率且正常还款的优质贷款，无重大影响 [49][50][54][56] 问题5: 资产收益率及净息差展望、费用支出情况 - 净息差上升和下降均较平稳，受贷款业务和投资业务影响，预计今年剩余时间贷款业务平稳，新增客户将带来存款和贷款，4月存款已超过贷款，可偿还联邦住房贷款银行借款并降低核心存款成本，对净息差前景乐观；费用方面，差旅费可能减少，Foothills部门的虚拟转换效果良好，目前判断费用变化还为时尚早 [61][63][64] 问题6: 未使用承诺费用下降原因及持续性、贷款定价情况、有机贷款增长预期、PPP项目新客户质量 - 未使用承诺费用下降主要因历史损失率变化，目前水平预计将持续；贷款定价方面，公司在基准利率基础上的利差有所扩大；有机贷款增长预计全年略增或持平；PPP项目新增的700个客户多数是公司长期争取的对象，因部分大银行PPP项目执行问题而选择公司 [67][68][69][72] 问题7: 证券购买情况、PPP项目资金来源、亚利桑那州立银行收购协同效应实现情况 - 3月购买的市政债券为高流动性、高质量资产，70%评级为AA+或更高，税收等效收益率为4.12%，企业债券购买对象为全球系统重要性银行（GSIB），收益率为4.32%，综合税收等效收益率约为4.2%，资金暂时通过联邦住房贷款银行融资，成本不高于25个基点；PPP项目资金在客户提款时提供，公司有充足流动性支持；亚利桑那州立银行收购的协同效应预计在未来一两个季度逐步显现 [74][75][76][79] 问题8: 加强监控的贷款在过去30 - 45天是否恶化、本次经济周期与2008 - 2012年的差异、当前借款人流动性与上次周期的差异、实现耐克标志曲线复苏是否依赖全国市场开放 - 目前未发现加强监控的贷款恶化情况；本次经济周期与2008 - 2012年不同，上次主要受单户住宅收购和开发贷款投机影响，产品类型和集中度不同，恢复时间长，本次由外部因素引起，预计恢复时间较短；当前借款人流动性较好，多数有资源和流动性应对短期下行，但长期仍需恢复正常运营；实现耐克标志曲线复苏需要公司所在市场先开放，然后全国市场逐步跟进，是一个缓慢恢复的过程 [82][83][84][85][87][92] 问题9: 未使用承诺费用变化是否与CECL应用有关、其他费用项目差异原因、一季度转换次数、遗产银行（Heritage）收购关闭时间及成本节约情况 - 未使用承诺费用变化与经济预测变化有关，与CECL应用无关；其他费用项目差异主要因收购费用减少440万美元（四季度440万美元，一季度220万美元）和未使用承诺费用减少360万美元，预计后续稳定；一季度仅完成亚利桑那州立银行一次转换；遗产银行收购原计划安排调整，亚利桑那州立银行在一季度完成转换，遗产银行将于6月转换，遗产银行运营效率高，预计成本节约有限 [94][95][97][98][99] 问题10: 税率情况、疫情对当前业绩影响及市场重新开放担忧 - 目前税率为18%，预计未来保持该水平，还将有去年投资的低收入住房税收抵免；疫情在业务淡季发生，对当前业绩影响不大，关键在于夏季业务恢复；当地州长的分阶段重新开放计划得到民众支持，未出现明显反对声音，预计市场将逐步重新开放 [101][103][104]