财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度和全年，公司资产回报率达1.9%，股权回报率为14.1%，有形普通股权益与有形资产比率增至12.8%，贷款损失准备金与贷款比率年末升至1.9% [5] - 2019年总存款同比增加1.79亿美元，增长9.6%，存款总成本第四季度为44个基点，全年为46个基点，年末无息存款占总存款比例增至35% [6][7] - 2019年第四季度净利息收入同比下降0.9亿美元，降幅3.5%至2.71亿美元；全年净利息收入增长1700万美元，增幅1.6%至11亿美元 [19][21] - 2019年第四季度非利息收入为3800万美元，同比增加200万美元；全年非利息收入为1.52亿美元，同比增加100万美元 [38] - 2019年第四季度非利息支出为1.46亿美元，同比减少200万美元；全年非利息支出为6.03亿美元，同比减少1700万美元 [39] - 2019年第四季度所得税费用为3400万美元，同比增加500万美元；全年所得税费用为1.35亿美元，同比增加1400万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年投资贷款年末维持在16.8亿美元，与上年持平 [7] - 2019年ADC贷款与总资本比率从113%降至84%，商业房地产贷款与总资本比率从250%降至204% [8] - 2019年第四季度贷款损失准备金为1200万美元，上年同期为3200万美元；全年贷款损失准备金为7000万美元，上年同期为8600万美元 [25] - 2019年第四季度净冲销额为200万美元，与上年同期持平；全年净冲销额为800万美元，上年同期为1700万美元 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年总存款同比增加1.79亿美元，增长9.6%，主要源于零售分行、商业团队和商业资金管理团队努力拓展客户 [6] - 2019年末非 performing资产增至8800万美元，上年末为4050万美元，占总资产比例从0.21%升至0.37% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划推出新资金管理平台，以增加低成本商业存款并提高手续费收入 [6] - 公司创建专注于向房屋建筑商提供建筑贷款的业务部门，预计该业务贷款量将增长 [8] - 公司通过商业银行中心拓展C&I业务，预计2020年该业务有机增长将增加 [9] - 公司将原银行名称变更为Altabank，计划将控股公司名称变更为Altabancorp，并变更股票代码，以增强市场地位和促进业务增长 [13][14] - 公司持续评估跨山间西部地区的潜在收购机会 [15][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第四季度和全年财务表现及定位满意，尤其对资金管理商业项目带来的存款增长势头感到高兴 [43] - 公司认为犹他州市场经济前景良好，将利用这一机会拓展与中小企业的商业关系 [43] - 公司对2020年前景乐观，认为犹他州经济强劲，住房供应不足、人口迁入增长、工资增加且失业率低，公司更有能力把握机遇 [72] 其他重要信息 - 公司首席运营官Rick Anderson将退休，Judd Austin晋升为首席银行官，同时公司在多个地区招聘了管理人员 [4][9] - 公司完成阿尔派恩分行重建，预计2月开业，该分行存款超1.2亿美元 [10] - 公司第四季度成功实施在线商业贷款发起系统，预计2020年实施CNO销售点应用程序 [11][12] - 公司聘请了抵押贷款业务负责人，正在更换抵押贷款发起系统并招聘贷款专员，预计2020年抵押贷款量将增加 [12] - 公司董事会宣布季度股息支付增加7.7%至每股0.14美元，将于2月18日支付 [16] - 公司需于2020年1月1日起采用FASB发布的当前预期信用损失（CECL）会计准则，预计贷款损失准备金将增加1000 - 1400万美元，即30% - 45%，对股东权益累计税后影响为600 - 800万美元，即2% - 2.5%，监管资本金额和比率将受负面影响 [32][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于费用支出的运行率及相关项目情况 - 公司激励计划高度倾向于贷款增长，因全年贷款持平，年末有较大的应计费用转回，约100万美元 [54][55] - 数据处理成本未来将维持本季度水平，FDIC保费信用还剩一个季度，之后将按全额评估，营销和广告费用将趋于正常化 [55] - 第一季度有年度绩效加薪，会增加工资支出，之后将稳定 [56] 问题2: 贷款增长的历史水平在当前的含义 - 公司认为难以预测两位数增长，预计中个位数增长是合理的，公司有贷款发起系统等流程，对贷款组合有较好把控，且项目储备在增加 [60] 问题3: 关于利润率的反应及贷款收益率压力情况 - 公司因存款增长持有较多现金和投资证券，会购买更多投资证券以获取更高收益，随着贷款增长，现金可重新投入贷款，若贷款增长强劲，利润率将稳定或提高 [63] - 公司贷款组合期限短，目前贷款收益率处于市场水平，随着贷款增长，收益率将改善，尤其是建筑贷款组合，其周转率高且有一次性费用，可提高整体利润率 [64] 问题4: 关于非 performing资产新增部分的贷款类别及农业贷款总敞口情况 - 新增非 performing资产类别多样，最大一笔是超100万美元的辅助生活项目，还有农业相关项目、可能有一两个酒店项目等，公司积极管理，首席信贷官每月审查贷款组合，储备情况良好 [67] - 公司在Cache Valley有一些农业客户，其中一个是水貂养殖场，因水貂商店不受欢迎出现问题 [69] 问题5: 关于2020年税率情况 - 预计2020年税率维持当前较高水平，过去有很多不合格处置收益，现在采用受限股票单位而非股票期权，不再有相关收益 [70]