财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收达17.8亿美元，同比增长37.3%，主要由约32%的有机增长推动，尽管有2个百分点的外汇逆风影响 [20] - Q4营收为4.907亿美元，同比增长29.2%，环比增长6.9%；按固定汇率计算，Q4营收同比增长30.9%，比整体数据高1.7个百分点 [20][21] - 2022年调整后毛利润为6.976亿美元，同比增长36.1%，调整后毛利率为39.2%，处于行业较高水平 [23] - 2022年调整后营业利润率为16.3%，全年相对稳定；Q4调整后营业利润为7900万美元，占营收的16.1%，环比持平 [23][24] - 2022年调整后净利润为2.177亿美元，调整后净利润率为12.2%，全年持平；Q4调整后净利润为6010万美元，调整后净利润率为12.3% [25] - Q4调整后摊薄每股收益为1.40美元，同比增长30.8%；2022年全年调整后每股收益为5.08美元，高于指引0.02美元，同比增长35.1% [26] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物和短期投资总计3.409亿美元，3.5亿美元信贷额度未动用，保持净现金头寸；Q4实现超过8000万美元的强劲自由现金流 [27] - 预计Q1营收至少4.7亿美元，同比增长17.1%；预计调整后营业利润率在15% - 16%之间，IFRS有效所得税税率在22% - 24%之间，调整后每股收益至少1.27美元 [29][31] - 预计2023年全年营收20.65亿美元，同比增长16%；调整后营业利润率在15% - 17%之间，IFRS有效所得税税率在22% - 24%之间，调整后摊薄每股收益为5.70美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最大客户迪士尼同比增长26.6%，环比增长8.5%；其余客户整体同比增长29.5%，环比增长6.8% [2] - 媒体业务因2022年下半年达成的强劲交易实现强劲增长；旅游与酒店、医疗保健部门有明显复苏，但专业服务、高科技和金融服务等业务有所拖累 [22] - 预计Q1专业服务和金融服务业务表现更稳定，短期内会有增量增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - Q4营收中，61.7%来自北美，22.7%来自拉丁美洲，11.9%来自欧洲、中东和非洲（EMEA），3.7%来自亚太地区；EMEA和亚太地区营收同比分别增长43.8%和110.5% [3] - 北美作为占比62%的营收来源，同比增长24.8%，环比增长2% [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为员工提供个人和职业发展机会，推出开放职业平台，已有1万名员工使用，超2000人找到新机会；环球大学的技能提升平台持续发展，提供超3600种学习体验，超5000名员工接受绿色IT培训 [8][10] - 公司强调灵活性，实行远程工作政策，超1700名员工在全球65个目的地远程工作；过去一年在伦敦、墨西哥城等地开设新办公室 [11] - 公司通过“BeKind”概念致力于使全球社区更可持续、公平和健康，承诺到2025年提供1.5万个技术培训奖学金，Q4为拉丁美洲提供1000个新奖学金 [12] - 公司的“BeKind, Tech Fund”支持初创企业，宣布对Polemix投资100万美元 [14] - 公司认为数字转型中期和长期需求依然存在，将优化人才池利用率和成本结构，适应客户不断变化的需求 [17][19] - 公司积极应对AI发展，更新低代码平台GeneXus，结合确定性符号AI和大语言模型技术，可快速创建企业软件解决方案；还通过Augoor和MagnifAI等工具提升编码和测试效率 [128][131] - 公司创建体育重塑工作室，为体育组织提供解决方案，已与西甲和洛杉矶快船等合作 [126] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境可能使部分客户放缓服务需求和新交易成交，但数字转型的中长期需求依然稳固，公司业务管道强劲，处于历史最高水平 [17][18] - 管理层预计Q1营收环比下降，但同比表现健康，Q2将恢复环比正增长，全年营收有望达到20.65亿美元，同比增长16% [29][30][32] - 管理层对公司和行业的增长机会持积极态度，认为AI革命加速，数字转型支出将持续增长，公司将受益于行业发展 [118][134] 其他重要信息 - 公司在2022年进行全球扩张，在亚太地区设立新业务区域，收购丹麦的Vertic进入北欧市场，在加拿大和意大利开设新办公室 [121][122] - 公司与国际足联合作开发FIFA+流媒体平台，赞助2022年卡塔尔世界杯，估计品牌触达3亿人；还将成为2023年女足世界杯的全球赞助商 [122][123][124] - 公司在品牌方面获得多项认可，在Brand Finance全球IT服务品牌报告中成为全球第八强品牌，还被评为全球数字转型服务年度公司等 [125] 问答环节所有提问和回答 问题1: 顶级客户（迪士尼）和前十大客户在第一季度和全年的可见性如何？ - 与迪士尼的关系非常健康，2022年实现约35%的健康增长；预计Q1会受到一定影响，但全年剩余时间将恢复；Q1顶级客户收入下降受迪士尼变革及科技公司项目延迟和裁员影响，Q2旅游、酒店、医疗保健、金融服务和专业服务等领域将带动恢复，但科技领域仍会有一定冲击 [37][38][39][40] 问题2: 为在第二季度恢复环比增长，近期是否看到积极变化？ - 看到了一些复苏信号，有大型合同进入业务管道并达成交易，但这只是早期信号，不代表全年情况；业务积压持续增加，对Q2数据有信心，预计全年将延续当前趋势 [42][43] 问题3: 作为一家人员依赖型公司，如何看待AI在长期的影响，以及企业级数据集方面是否存在机会？ - AI工具的变化并非新现象，公司一直在试验类似工具；ChatGPT等引发了新一波基于AI的应用浪潮，人们使用这些工具仍需人力推动，这一趋势将持续增长，公司看到了巨大的发展趋势 [52][53][55] 问题4: 第一季度和全年的并购和外汇影响应如何假设？ - Q1预计17.1%的增长中，约5个百分点来自2022年的收购；全年预计16%的增长中，约4个百分点来自2022年完成的交易；目前假设外汇情况中性，不考虑外汇损益 [56] 问题5: 哪些类型的项目和计划被延迟和重新评估，这对2023年的劳动力规划有何影响？ - 决策放缓在多个行业普遍存在，尤其是高科技行业；项目类型包括数字营销、数字转型和后端项目等，放缓与项目类型无关，主要与市场的普遍不确定性有关 [61][62][63] 问题6: 2023年调整后营业利润率在15% - 17%区间的主要因素是什么，利用率、定价如何影响该区间？ - Q1营收略有下降导致负经营杠杆，影响全年利润率；随着营收增长，利润率将逐步恢复；预计成本和定价相互抵消，美元计价下为低个位数到中个位数增长；目标是将利用率维持在81% - 82% [64][65] 问题7: 过去几年账单费率增长情况如何，剔除外汇、并购和账单费率后，业务量趋势如何？ - 2021年人均收入增长接近12% - 13%，2022年约为8% - 9%；鉴于当前情况，预计今年定价为低个位数到中个位数增长；假设今年外汇稳定；全年增长中约4个百分点来自已完成的并购，其余为业务量增长 [71][72][73] 问题8: 如何有信心回到20%的长期增长水平？ - 随着公司和客户对新技术的理解和应用，Web 3.0、AI和元宇宙等趋势将持续推动技术需求增长；公司与客户的对话和需求未变，技术的基本需求依然存在；各行业对软件的需求不断增加，如汽车行业软件成本占比从10% - 12%增长到超60% [77][80][83] 问题9: 新的AI技术是否会像云计算一样对营收产生重大影响，如何在生成式AI方面与其他技术竞争？ - 新的AI技术是一种进化，公司已参与其中并做好准备；预计未来将从该技术获得更多收入；公司看到客户对技术的需求持续存在，如连接不同平台用户基础等项目需求不断增长；AI引发了新的对话界面趋势，人们希望与智能公司交流 [79][80][82] 问题10: 业务管道是否看到向成本优化和成本削减的转变，公司如何应对？ - 公司过去也做过成本节约项目，客户兴趣有所转移，公司正在积极应对；新技术可带来效率提升和成本节约，但需要时间实施，公司将帮助客户实现这一过程 [92][93][94] 问题11: 全年增长预期中迪士尼的增长情况如何，与迪士尼合作的不同业务板块情况怎样？ - 预计迪士尼全年实现低个位数增长；与迪士尼的合作涉及媒体、支付和公园等领域，公园业务表现强劲，媒体业务正在进行成本削减，公司积极参与成本节约项目；迪士尼管理层变动导致预算调整，Q1业务有所减速，但关系依然稳固 [98][99][102] 问题12: 如何衡量广告支出（如赞助世界杯）的回报，目标是什么，时间框架和衡量方式如何？ - 赞助世界杯带来了巨大的品牌知名度，与客户和潜在客户的联系良好；部分项目直接与该投资相关，已收回全部投资，未来与国际足联及其他客户的合作将带来额外收益；公司会跟踪营销活动产生的潜在客户和项目回报，并与初始投资进行比较 [107][108][111] 问题13: 2023年进行并购的意愿如何，战略目标是什么，结合近期并购情况说明？ - 欧洲市场表现强劲，得益于有机增长、并购和合作；北美市场Q1相对稳定或略有增长，Q2开始复苏；并购的逻辑与去年相同，旨在深入特定行业、地区和知识领域，预计2023年并购业务将继续增长 [166][171] 问题14: 是否考虑过股票回购，当前股价是否影响决策？ - 目前公司看到有机扩张、人才发展中心建设和潜在并购等机会，认为将现金用于这些方面有助于业务扩张，暂不考虑股票回购 [175] 问题15: 关于SG&A的举措有哪些，是否会在2023年产生重大影响？ - 公司将谨慎管理SG&A以维持利润率，继续投资和扩大销售覆盖范围，但会在看到强劲复苏前谨慎支出 [177][178] 问题16: 从地域多元化角度，各地区需求和增长率预期如何？ - 欧洲市场表现强劲；北美市场逐渐好转；拉丁美洲市场年初较弱，Q2及以后将复苏；中东和非洲、亚太地区作为新市场将实现增长 [181][187] 问题17: 2023年调整后股份为4340万股，是否意味着股份支付会降低？ - 公司目标是将股份支付占营收的比例维持在3% - 3.5%，有时会用股份进行部分并购支付，预计2023年与过去几年趋势相似 [182]