会议基本信息 - 奇安信于2024年8月30日10点至11点30分以线上会议形式开展投资者关系活动，参会机构116家，参会人员141人 [2] - 接待人员包括董事长齐向东、总裁吴云坤、董事会秘书徐文杰和财务经理郑静 [2] 2024年上半年经营情况 市场环境 - 宏观经济波动和财政支出紧缩使网络安全产业市场增长放缓，但国际竞争加剧和AI变革带来市场增量 [2] - 市场呈现军队国防等关键领域、关键基础设施行业、经济发达省市、友好国家和中资企业海外利益保护等加大网络安全投入的趋势 [2][3] 经营策略 - 资源聚焦，深耕国家安全、海外市场、关基行业和经济发达地区等高价值市场 [4] - 客户分级，精准运营，依照下游客户规模采取分级化运营机制 [4] - 成立“特区”，联动作战，在特定省份融合营销组织角色，加强协同 [4] - 海外市场以国际研发中心和香港为桥头堡，加快业务布局，抓住高端制造业出海机遇 [4] 产品研发 - 前些年研发平台化战略成果显著，今年强化产品体系化组合“总体能力”，斩获多个千万级大项目 [4] - 参与申报项目获国家科学技术进步二等奖、公安部科学技术奖一等奖等荣誉 [4][5] - 报告期内参与发布9项网络安全国家标准，累计承担国家重大专项等94项，获省部级科技进步相关奖项26项，参与国家标准制定75项 [5] 股权变动 - 7月，战略股东中国电子全资子公司中电金投拟增持5%公司股份，交易完成后将合计控制23.10%总股本 [5] - 双方战略协同有助于中国电子履行责任、提升能力和落实要求，也有助于奇安信优化股权结构和提升竞争力 [5] 收入情况 - 公司从侧重规模转向侧重质量，放弃预期回款不理想客户、总集成角色，地方政府和公检法司类客户占比从31.28%降至19.19%，影响收入端 [5] - 实现人员规模和业务需求动态匹配，产品聚焦，市场销售主攻优势行业和区域，费用管理精细化 [5][6] - 上半年销售回款同比增长，经营性现金流净额显著优于去年同期，三费金额同比下降，归母净利润和扣非净利润优于去年同期 [6] 管理层与投资者问答 网络安全行业展望 - 短期受宏观经济和产业生态影响，市场增速下降，存在产能过剩和价格下滑问题；中长期行业高速增长趋势不变 [6] - 新机遇体现在产业供需基本面未变、产业生态催生中大型安全厂商、产业变革带来新驱动力等方面 [6][7] 与中国电子融合战略举措 - 提升研发平台化能力转化为市场竞争力，推广冬奥会“零事故”经验 [8] - 提升服务双优核心大客户能力，资源向大客户倾斜 [8] - 提升向“一带一路”国家提供中国方案能力，制定详细计划迈向国际一流 [9] - 提升服务国家重大工程能力，承担相关任务实现战略协同 [9] 海外业务规划 - 定位三类海外客户，包括“一带一路”国家、中资央企海外运营、民营企业境外资产保护 [10] - 拓展海外业务渠道，与国际贸易公司、央企海外机构、深耕海外的ICT企业合作 [10][11] - 规划在亚洲、中东和埃及、拉美等区域设立办事处和分支机构，预期国际业务占比逐步提升 [11] 与中国电子协同合作 - 保障中国电子集团及下属企业网络安全，构建整体安全框架，量身定制安全方案 [11] - 安全内生在兄弟企业的芯片、操作系统、数据库中，形成交叉市场带动 [11] - 借助中国电子信息集成商身份，推广安全业务 [11] 实战攻防演习技术趋势 - “老三样”（天眼、态势感知和SOC）出现新趋势，态势感知运营化、指挥化，SOC升级为态势感知，天眼接入更多安全设备流量 [12] - 零信任 + 终端安全、终端上的零信任、终端安全、安全企业浏览器融合成为攻防对抗突出单品 [12][13] AI算力中心安全需求 - 奇安信将算力中心市场分为传统数据中心安全、基础建设新问题、数据安全保护、AIGC研究四个层面 [13] - 上半年拿下数千万级全国某算力枢纽节点大单，希望下半年取得更多订单，明年以运营服务形式提供业务 [13] 生成式AI安全需求 - 奇安信较早参与人工智能研究，生成式AI解决了人力资源短缺、告警分析精度和覆盖度问题 [13][14] - 应用集中在金融、先进制造业等行业，QAX - GPT机器人预计业务增长较快 [14] 超长期特别国债影响 - 国债投入使应急、地震等多个行业网络安全订单落地，未来预计拉动“国货国用”市场增长 [14] 现金流举措 - 上半年销售回款延续向好趋势，人均回款同比增长20%，经营性现金流净额增加近6亿 [14][15] - 继续以销售回款和毛利为考核导向，推进费用精细化管理，争取实现经营性现金流打平和转正 [15] 上半年毛利率下降原因 - 战略性放弃预期回款不理想但毛利率高的客户 [15] - 网安行业上半年收入占比低，易受季节性产品销售结构影响 [15] - 今年上半年直签客户占比较去年同期高 [15]