公司基本信息 - 证券代码 002616，证券简称长青集团；债券代码 128105，债券简称长集转债 [1] - 投资者关系活动为 2024 年半年报机构业绩交流会，参与单位有中信证券等机构，时间为 2024 年 8 月 29 日上午，地点在腾讯会议，接待人员为何骏先生和苏慧仪女士 [2] 公司发展战略与目标 - 立足于农林生物质循环利用，重点发展高效率、低排放、以非补贴收入为主的热电项目，协同发展绿色材料，向能源化与材料化利用并重转型升级 [2] - 年度目标为加大非补贴收入占比，扩容优质供热项目，增加经营性净现金流；聚焦市场化循环利用业务，提升运营质量，降低资产负债率；开创高价值生物质利用方式，进军绿色材料领域 [3] 公司经营亮点与优势 - 2023 年营业收入创上市以来最高，归母净利润连续两年三位数正增长，资产负债率连续两年下降；2024 年上半年主营业务稳定，资产负债率持续改善，供热项目管网铺设与用汽客户开拓顺利 [2][3] - 核心优势为风险管控优势、经营效益优势、运营规模优势 [3] 互动交流问题及回复 可转债规划 - 近两年负债率有效控制并逐步下降，今年持续提升运营质量、降本增效以降低负债率，加强与资本市场沟通 [3] - 继 2024 年 3 月 19 日首次向下修正“长集转债”转股价格后，8 月 28 日董事会再次向股东大会提议向下修正，待审议通过后执行新转股价格 [3] 银行授信额度使用情况 - 合作金融机构以政策性银行和国有四大行为主，融资成本可控，有息负债主要为过去几年投建新项目的固定贷款，还款期长，偿债节奏可控 [3] - 授信额度处于循环使用状态，相对充足，能满足日常资金需求 [4] 回售资金压力风险预案 - 公司主业供热收入在 2020 - 2023 年保持增长且回款良好，不受补贴延迟支付影响 [4] - 2024 年受益于业绩增长货币资金增加，偿债能力良好 [4] - 设有内部资金管理平台，加强资金管控，提前准备多种资金筹措手段应对 [4]