财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.297亿美元，较2020年第三季度增长6.3% [23] - 第三季度净利润4720万美元，较上一年第三季度增长6.8% [23] - 非GAAP净收入为5270万美元，较2020年第三季度增长7.3%，摊薄后非GAAP每股收益为0.50美元 [23] - 调整后EBITDA为34.1%，产生了5950万美元的自由现金流 [23][24] - 第三季度美国营收1.982亿美元，较2020年第三季度增长8.8% [24] - 第三季度国际营收3150万美元，较2020年第三季度下降7.2% [25] - 第三季度毛利润为74.5%，高于2020年第三季度的73.6% [26] - 第三季度研发费用为1590万美元，占销售额的6.9%，较2020年第三季度增加140万美元，约增长10% [27] - 第三季度SG&A费用为9640万美元，占销售额的42%，2020年第三季度为8920万美元，占销售额的41.3% [28] - 本季度有效所得税率为13.3%，低于2020年第三季度的16.8% [29] - 截至第三季度末，公司拥有9.85亿美元的现金、现金等价物和有价证券 [29] - 经营活动提供的净现金为7730万美元，自由现金流为5950万美元，年初至今自由现金流为1.602亿美元，滚动四个季度公司产生了创纪录的2.263亿美元自由现金流 [30] - 公司重申2021年净销售额9.5亿美元和摊薄后非GAAP每股收益2美元的指引 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 赋能技术业务第三季度营收2000万美元，增长124%，过去12个月营收达到7400万美元，比公司历史上任何一年都高出57% [11] - 美国脊柱业务报告增长2%，考虑到新冠相关停工影响后增长10%，两年调整后累计增长27% [15] - 国际脊柱植入业务本季度下降3%，创伤业务营收在2020年第三季度增长21%，本季度环比增长9% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第三季度营收增长8.8%，国际市场第三季度营收下降7.2%，主要受机器人销售下降影响，国际脊柱业务不同地区表现不同，英国、西班牙和比利时等国家实现同比强劲增长 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司历史增长受新产品推出、机器人销售和竞争性招聘三个因素推动，第三季度这三个领先指标表现强劲 [8] - 即将推出Excelsius 3D成像系统和Excelsius Hub导航平台，与ExcelsiusGPS机器人组成Excelsius生态系统 [13] - 第三季度推出颅骨应用，多个站点使用该技术效果良好 [14] - 收购Capstone Surgical Technologies，其专利手术钻技术可用于未来机器人平台 [18][19] - 计划在创伤领域推出ANTHEM Mini Frag System等新产品 [18] - 公司在招聘方面表现出色，第三季度增加的竞争性代表数量是一年多来最多的 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠限制仍影响某些市场，但第三季度后期有所缓解，机器人业务管道强劲，第四季度已达成多笔交易，预计Excelsius 3D将在季度末推出，脊柱、创伤和INR的招聘管道依然强劲 [20] - 公司对第四季度执行情况保持关注，希望在2021年取得强劲收尾，并为2022年及以后的持续增长做好准备 [31] 其他重要信息 - 财报回顾通过公司网站投资者关系板块的网络直播提供，部分陈述可能为前瞻性陈述，公司不承担因新信息或未来事件更新前瞻性陈述的义务 [4][5] - 讨论中包含非GAAP财务指标，应与最直接可比的GAAP财务指标一起阅读，相关调整可在新闻稿附表和公司网站投资者关系板块获取 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国际市场机器人销售情况及其他动态 - 第三季度通常是机器人销售淡季，美国市场表现强劲，国际市场机器人销售无需担忧，国际肌肉骨骼市场增长因国家而异，但总体符合预期，日本市场情况特殊 [38] 问题2: Capstone如何融入赋能技术组合、其特殊之处及市场策略 - 动力工具是肌肉骨骼业务的相邻领域，公司借此进入该细分市场，Capstone的技术可解决机器人手术中组织切除的难题，未来可融入机器人平台 [40] 问题3: 目前经营环境的挑战、变化及对人员配置的影响 - 情况在8、9月恶化，之后有所改善，部分市场正在恢复，但第四季度仍有影响，主要是床位容量和人员配置问题，具体情况不明 [43] 问题4: 成像产品的推出时间和预期增长情况 - 预计在第四季度末推出成像产品，属于赋能技术范畴，目前正在加紧生产，第四季度销售预计不会对业绩产生重大影响，需求强劲，外科医生兴趣高，订单已存在，早期增长难以预测，步入正轨后将成为重要产品 [45][46] 问题5: 业绩指引的假设情况、新冠逆风是否为延期手术及第四季度是否有不良回报 - 指引假设第四季度增长3% - 4%，全年业绩表现出色，目前指引较年初有所提高，与2019年相比，年复合增长率为10%，仍存在新冠影响，但公司认为9500万美元的指引合理 [48][49] 问题6: 赋能技术业务2022年能否达到1亿美元营收 - 公司无法提供具体指引，但预计该业务板块将比其他业务增长更快，长期来看将显著增长 [50] 问题7: 销售代表招聘环境是否因新冠发生变化及相关支出情况 - 销售代表招聘环境未因新冠改变，公司一直凭借技术优势吸引优秀销售代表，招聘竞争一直存在 [53] 问题8: Capstone技术除脊柱应用外，在创伤或大关节领域的拓展可能性 - 该技术有机会在整个骨科领域拓展，将从脊柱领域开始应用，因其由脊柱外科医生开发，但技术本身适用于所有细分领域 [55] 问题9: 创伤业务的建设进展及可期待的产品 - 公司继续完善创伤产品组合，获得了迷你碎片系统的FDA批准，计划在第四季度推出，该产品有望成为重要品牌，还有其他产品计划提交FDA审批并在明年上半年推出，届时有望覆盖额外20%的市场 [57][58][59] 问题10: 外科医生对Excelsius 3D的早期反馈 - 反馈非常积极，外科医生看到该产品后都希望拥有，其尺寸、功能、可操作性和智能方面的优势明显 [61] 问题11: 新冠对手术量的影响，特别是对医院人员配置的影响 - 公司整体关注9500万美元的指引，未详细拆分各部分影响，虽存在新冠逆风，但认为该指引合理，考虑到去年第三、四季度业绩强劲，今年仍面临新冠影响 [64][65]