财务数据和关键指标变化 - 第三季度投资4300万美元钻11口井，油气产量同比增长8% [9] - 运营现金流超1.4亿美元，是去年同期两倍多；每投资1美元可产生超3美元的调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA） [12] - 收入增长48%，调整后EBITDA增长63%，季度净利润达7300万美元，每股1.20美元 [12] - 第三季度全额赎回2024年到期债券6700万美元，自今年1月以来总债务减少1.7亿美元，季度末净杠杆率为0.8倍，低于1 - 1.5倍的长期目标范围 [13] - 季度末现金头寸约9300万美元；支付每股0.13美元股息，年化股息收益率近4%；过去12个月完成3000万美元股票回购，占总股数超3% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 核心Llanos 34区块持续发展，CPO - 5项目产量增长强劲，收购时日产8000桶，现增至超24000桶/日，每桶净收益约50美元 [9][10] - 2023年预计产量39500 - 41500桶/日（不包括勘探产量），在布伦特油价80 - 90美元时，调整后EBITDA超5亿美元 [18] 勘探业务 - 2023年计划钻探50 - 55口井，其中10 - 15口为勘探和评估井，资本支出（CapEx）计划2 - 2.2亿美元，35%用于勘探 [17] 各个市场数据和关键指标变化 哥伦比亚市场 - 2023年预计产量增长约5%，CPO - 5预计增长10%，Llanos 34预计增长2% - 5%，Platanillo预计产量下降 [29] 厄瓜多尔市场 - 2022年平均日产约800桶油当量，2023年预计增至1300 - 1500桶油当量 [30] 智利和巴西市场 - 预计油田产量下降约20% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年工作项目将持续推进，计划钻探50 - 55口井，CapEx为2 - 2.2亿美元，35%用于勘探，工作项目可根据钻探结果、油价和哥伦比亚税收改革最终结果调整 [17][18] - 继续加强资产负债表，将税后自由现金流的40% - 50%通过股息、股票回购等方式返还给股东 [19] - 推进减排计划，目标是在2025年或更早将范围1和2的温室气体排放强度降低35% - 40%；本季度末太阳能公园将全面投入运营，2023年计划将更多运营区块接入国家电网 [20][21] - 公司一直追求资产多元化，在不同盆地和国家建立多元化资产基础仍是业务模式核心 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 税收改革已获国会批准，目前处于协调阶段，具体适用性存在不确定性，公司已在2023年指导中包含改革潜在影响的估计，但最终影响仍取决于油价和后续法规 [27][28][46] - 勘探活动有产量提升潜力，但因风险因素通常不提供相关产量指导，若有结果会更新生产指导 [32] - 2023年工作项目与五年计划基本一致，五年计划包含积极的勘探活动，目标是实现10%的复合年增长率（CAGR） [42][43] 其他重要信息 - 第三季度Platanillo有38天、CPO - 5有10天生产中断，影响日产约1100 - 1200桶油；第四季度Llanos 34预计日产中断200 - 250桶油，目前所有生产已恢复正常，公司与各方保持建设性对话 [54][55] - 2022年运营成本目标为每桶油当量8 - 8.5美元，第三季度成本环比下降近15%是暂时的，与Platanillo销售情况有关；2023年预计运营成本为每桶油当量8 - 9美元 [57][58][59] - 厄瓜多尔2022年有三个新发现，目前日产约3000桶油；2023年Perico区块计划开展三口评估井，Espejo区块将根据Pashuri和Caracara井结果决定是否继续钻探评估井 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享哥伦比亚税收改革的预期影响及2023年生产指导按国家和油田的详细情况 - 税收改革已获国会批准，处于协调阶段，具体适用性不确定，公司已在2023年指导中包含潜在影响估计，包括特许权使用费不可抵扣部分和附加费影响，附加费与油价相关，最终现金影响可能在2023年或2024年初体现 [27][28] - 2023年生产指导为39500 - 41500桶油当量/日，哥伦比亚预计增长5%，其中CPO - 5预计增长10%，Llanos 34预计增长2% - 5%，Platanillo预计下降；厄瓜多尔预计从2022年的约800桶/日增至1300 - 1500桶/日；智利和巴西预计下降20%，以上均不包括勘探产量 [29][30] 问题2: 勘探目标及成功后的产量提升情况 - 计划钻探10 - 15口勘探井，目标是调查约1.5亿桶的增长和风险平均资源，井位分布在Llanos 1、123、124、87区块、CPO - 5、Platanillo和Oriente等地 [31] - 勘探有产量提升潜力，但因风险因素通常不提供相关产量指导，若有结果会更新生产指导 [32] 问题3: CPO - 5的产量提升潜力及五年计划与2023年工作项目的关系 - CPO - 5目前日产约24000桶，Indico 7井将在年底增加产量，2023年还有一口开发井和更多勘探井；该区块产量预计达到30000桶/日级别，而非60000桶/日 [35][39] - 五年计划目标是实现10%的CAGR，包含积极的勘探活动，2023年工作项目与五年计划基本一致 [42][43] 问题4: 哥伦比亚税收改革对五年计划的影响及资产多元化情况 - 税收改革对五年计划的影响仍待观察，公司正在评估整个投资组合，最终影响取决于油价，目前难以预测 [46] - 资产多元化一直是公司业务模式核心，公司将继续在不同盆地和国家建立多元化资产基础 [47] 问题5: 勘探活动对产量指导的提升时间 - 目前有四到五口勘探井正在钻探，部分井预计11月底达到总深度，若成功，12月可实现早期生产测试；明年上半年约一半钻机将用于钻探勘探井 [49][50] 问题6: 2022年第四季度CapEx的部署情况 - 2022年CapEx指导为2 - 2.2亿美元，前九个月已花费1.15亿美元，10月花费2500万美元，预计将处于指导范围下限 [52] 问题7: 哥伦比亚生产中断的区块和原因 - 第三季度Platanillo有38天、CPO - 5有10天生产中断，第四季度Llanos 34预计日产中断200 - 250桶油，目前所有生产已恢复正常；生产中断与全国范围内的诉求有关，并非公司直接相关问题，公司与各方保持建设性对话 [54][55] 问题8: 生产成本下降原因及未来预期 - 2022年运营成本目标为每桶油当量8 - 8.5美元，第三季度成本环比下降近15%是暂时的，与Platanillo销售情况有关；2023年预计运营成本为每桶油当量8 - 9美元 [57][58][59] 问题9: 厄瓜多尔2023年资产基础、产量和储量情况 - 厄瓜多尔2022年有三个新发现，目前日产约3000桶油；2023年Perico区块计划开展三口评估井，Espejo区块将根据Pashuri和Caracara井结果决定是否继续钻探评估井 [60] 问题10: 未用于分红和回购的多余现金的用途 - 公司将继续增加股东回报，将税后自由现金流的40% - 50%返还给股东；剩余现金可用于现金储备和机会性去杠杆，目前净债务与EBITDA比率为0.8倍，2023年可考虑进一步去杠杆 [64][65]