财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司实现创纪录的毛利率30 9% 调整后毛利率32 5% 调整后EBITDA为1 953亿美元 调整后EBITDA利润率为21 5% [5] - 第二季度自由现金流为7 620万美元 净杠杆率为3 86倍 若考虑已宣布的两项资产剥离 净杠杆率为3 72倍 [5] - 第二季度订单总额为10 63亿美元 首次实现超过100笔单笔订单金额超过100万美元 其中8笔订单金额超过1 000万美元 [41] - 第二季度销售额为9 081亿美元 同比增长10 3% 排除外汇影响后增长11 5% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后服务和维修业务占公司收入的30%以上 第二季度RSL部门销售额 毛利润 营业收入和订单均创纪录 订单同比增长32 9% [43] - 水处理业务在第二季度获得230万美元的订单 预计2023年下半年在印度将有大额水处理招标 [14] - 公司预计2023年下半年将获得至少一个涉及IPSMR技术的大型LNG订单 金额在1亿至2亿美元之间 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东和非洲地区第二季度订单增长92% 销售额增长16% EBITDA增长52% [46] - 中国地区第二季度营业利润率创纪录 亚太和印度地区订单创纪录 [46] - 国际客户正在转向模块化LNG列车 项目地点包括非洲 中东 南美 东南亚和大洋洲 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计将比原计划提前实现2 5倍至2 9倍的净杠杆率目标 现在预计在2024年年中实现 此前预计为2024年底 [1] - 公司已完成Howden收购相关的营运资金结算 获得1 750万美元现金 并执行了两项建筑和物业销售协议 总金额约550万美元 [32] - 公司已实现9 650万美元的年化成本协同效应和9 400万美元的商业协同效应 商业协同效应管道从6月中旬的8亿美元增加到超过10亿美元 [144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年调整后自由现金流为3亿至3 5亿美元 2024年调整后EBITDA为13亿美元 [47][55] - 公司认为氢能市场存在巨大机会 预计DOE氢能中心活动和IRA活动将带来更多商业机会 [12] - 公司预计2023年下半年收入和盈利将环比增长 主要得益于大型LNG项目和更广泛的中小型项目 [78] 其他重要信息 - 公司已达成协议以8 000万美元出售Cofimco风扇业务 预计在2023年下半年完成 [5] - 公司已获得Roots业务剥离的监管批准 预计不迟于8月18日完成 将使用所得资金偿还债务 [141] - 公司计划在2023年11月的投资者日提供详细的三年展望 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于氢能市场的机会 - 公司认为美国在过去几年加快了氢能领域的步伐 预计DOE氢能中心和IRA活动将带来巨大机会 但目前这些活动尚未反映在现有订单中 [12] - 公司预计将在大多数DOE氢能中心中占据一席之地 这些中心主要由蓝筹公司组成 公司将作为设备供应商受益 [94] 问题: 关于2024年EBITDA展望 - 公司对2024年13亿美元的EBITDA展望充满信心 预计将通过成本协同效应和持续改进计划推动利润率增长 [108] - 公司计划在2023年11月的投资者日提供详细的三年展望 [36] 问题: 关于大型LNG订单 - 公司预计2023年下半年将获得至少一个涉及IPSMR技术的大型LNG订单 金额在1亿至2亿美元之间 [53] - 公司认为大型LNG市场将继续增长 预计2022年 2023年和2024年都将有多个项目获得订单 [129] 问题: 关于水处理业务与绿色氢能项目的关系 - 公司的水处理技术可以处理300多种污染物 包括用于绿色氢能电解的雨水净化 预计国际水处理市场具有高增长潜力 [98] 问题: 关于售后服务和维修业务 - 公司计划将Howden的数字化工具和安装基础管理团队应用于Chart的资产 已识别出500多个同时拥有Chart和Howden资产的客户站点 [43] - 公司认为售后服务和维修业务存在巨大增长机会 计划在第三季度继续推进相关整合工作 [134]